Що таке скандал з маслом салату?
Скандал з маслом з салатом початку 1960-х років був одним з найгірших корпоративних скандалів свого часу. Це сталося, коли керівники компанії Allied Crude Vegetable Oil Company, що базується в Нью-Джерсі, виявили, що банки надаватимуть позики під заставу соєвої олії та інвентарю для салатних олій. Коли інспектори перевірять утримувані танки Альянсу, щоб підтвердити, що вони наповнені, компанія послідовно пройшла тест. Однак керівництво нікого не нагадувало, що нафта плаває на воді. У контейнерах, наповнених водою, було зверху всього кілька футів олії, що обдурило всіх. У 1963 році шахрайство з’явилося на світ, і салатове масло, яке коштувало понад 175 мільйонів доларів США, не вистачало, що спричинило кілька помітних ринкових відгуків.
Розуміння скандалу з маслом із салатом
Натхненником скандалу з маслом Салат був Ентоні Де Анджеліс, торговець товарами та засновник союзників. Врешті-решт він відбув сім років в'язниці за шахрайство та змову.
У перші дні Альянс отримував прибуток головним чином за рахунок експорту соєвої олії в США, скорочення та інших супутніх товарів. Прагнучи збільшити прибуток союзників, Де Анджеліс на початку 60-х розробив план зіставити значну кількість запасів соєвої продукції компанії та використати виручку на позику для придбання ф'ючерсів на нафту. Він сподівався практично зруйнувати ринок соєвої олії, підвищивши ціну, тим самим підвищивши цінність як для своїх майбутніх, так і для основних товарних позицій. У той час American Express був одним з найбільших постачальників таких позик союзникам.
У якийсь момент союзник почав підробляти записи, щоб отримати більше позик, вимагаючи набагато більше соєвої олії, ніж зберігалося. American Express надіслав інспекторів для перевірки рівнів запасів, але ніхто не виявив води на дні резервуарів компанії. Шахрайство було викрито, коли анонімний винищувач зв’язався з American Express та рекомендував інспекторам уважно ознайомитися з одним із наймасовіших резервуарів соєвої олії. Подивившись детальніше, інспектори виявили обман.
Ринкові наслідки скандалу з маслом із салатом
19 листопада 1963 р. Корпорація з переробки нафти з переробки нафти в Альянсі (Allied Crude Vegetable Oil Corporation) подала заяву про банкрутство, в результаті чого відбулося декілька подій у швидкій послідовності, включаючи зниження на 20% ф'ючерсів на сою з нафтою. Де Анджеліс також подав заяву про особисте банкрутство, залишивши American Express подати рахунок на погані позики та значне зниження його ринкової вартості. Окрім American Express, скандал послабив інші фірми на Уолл-стріт, що сприяло фінансовому хаосу, який пішов після вбивства Кеннеді через кілька днів. Ці події включали ліквідацію Ira Haupt & Co., результат виклику маржі клієнтів після скандалу союзників, а також примусове злиття брокерської компанії JR Williston & Beane з конкурентною фірмою.
Також слід зазначити, що інвестор Уоррен Баффет придбав 5-відсотковий пакет акцій American Express на тлі скандалу, що призвів до одного з його ранніх інвестиційних успіхів.
