Що таке SEC форма 1-A?
Форма SEC 1-A - це подання до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC) суб'єктів господарювання, які вимагають звільнення від вимог щодо реєстрації певних публічних пропозицій. Цінні папери, випущені відповідно до положень Регламенту А, повинні надати інвесторам заяву про пропозицію, що відповідає вимогам форми 1-А. Форма також відома як Положення про надання пропозицій згідно із Законом про біржу цінних паперів 1933 року.
Ключові вивезення
- Форма 1-А SEC - це подання до Комісії з цінних паперів та бірж суб'єктами господарювання, які вимагають звільнення від вимог щодо реєстрації певних публічних пропозицій відповідно до Регламенту A. 12-місячний період і розділений на два рівні. 1-й розмір обмежений у розмірі 20 млн. Дол. США за сукупну ціну пропозиції та сукупні продажі цінних паперів, пропонованих протягом 12-місячного періоду. Рівень 2 обмежений пропозиціями цінних паперів у розмірі 50 мільйонів доларів протягом 12 місяців.
Розуміння форми SEC 1-A
Закон про біржу цінних паперів 1933 року, також відомий як правда в законі про цінні папери, вимагає від компаній подавати реєстраційні форми, які розкривають важливу інформацію про свої цінні папери. Роблячи це, інвестори можуть отримувати значну інформацію про пропоновані цінні папери, забороняючи шахрайство при продажу пропонованих цінних паперів.
Форма 1-А - це пропозиція про пропозицію, яка повинна бути подана не пізніше ніж за 21 день до того, як заява про пропозицію буде кваліфікована SEC. Форму заповнюють усі, хто хоче звільнення від норм А. Цей Регламент відмовляється від вимог щодо реєстрації вимог щодо реєстрації будь-яких публічних пропозицій цінних паперів у розмірі 50 мільйонів доларів США або менше протягом 12 місяців.
Виписка може бути використана для двох сегментів пропозицій, обмежених їх вартістю.
- Рівень 1 обмежений у розмірі 20 мільйонів доларів США за загальну ціну пропозиції та сукупні продажі цінних паперів, пропонованих протягом 12 місяців. Пропозиції першого рівня не більше 6 мільйонів доларів можуть запропонувати всі власники цінних паперів, які є афілійованими особами емітента. Ліміт пропозицій 2-го рівня - 15 мільйонів доларів для всіх власників цінних паперів, що продають, які є філіями емітента. Пропозиції другого рівня підпадають під регулярні вимоги до звітності, включаючи річні звіти, спеціальні фінансові звіти та звітні результати.
Форма 1-А містить три частини. У першій частині викладається основна інформація про емітента, включаючи цінний папір та те, де він буде запропонований. Частина друга вимагає конкретних розкриттів, включаючи інформацію про бізнес та його управління, такі як компенсація, інформація про вигідну власність, спосіб використання доходів від пропонування, а також потенційні ризики, пов'язані із пропозицією цінних паперів. Третя частина, як правило, включає конкретні документи та інші експонати.
Три частини форми 1-А містять важливу інформацію, включаючи детальну інформацію про безпеку, розкриття інформації про бізнес та його управління, а також інші експонати.
Спеціальні міркування
Подання форми 1-А можуть містити додаткову інформацію як додаткову частину подання. Сюди можна віднести заяву щодо того, чи було виплачено суму компенсації, яка виплачується андеррайтеру, у Органі регулювання фінансової галузі (FINRA). Додаткова інформація також може включати звіти, на які посилається циркуляр пропозицій, або використовується зовнішньо емітентом або основним андеррайтером стосовно пропозиції.
Якщо такі звіти використовувались, слід включити заяву, яка визначає їх фактичне використання та спосіб їх поширення. Сюди слід включити деталі, які визначають клас осіб, які отримували або отримуватимуть звіти. Виписка також повинна містити кількість примірників, розповсюджених у кожному класі. Повинна бути заява щодо запропонованого використання звітів. Регулюючі органи можуть вимагати додаткову інформацію для підтвердження тверджень та інших тверджень, представлених у заяві про надання пропозицій.
