Такі фільми, як " Вовк з Уолл-стріт" , " Уолл-стріт" та " Котельня", підкреслюють крайні умови недобросовісної, якщо не відверто незаконної, тактики продажу, використовуваної тінистими брокерами. Але насправді багато брокерів - як у котельних, так і зовні - все ще застосовують подібні тактики, щоб продавати сумнівні або невідповідні цінні папери неовільним покупцям.
Законність такого шахрайства з продажу є предметом тлумачення і може змінюватись у різних штатах, виходячи із законів про цінні папери. У багатьох випадках ця тактика може порушити правило 10b-5 Комісії з цінних паперів та бірж, яке охоплює використання маніпулятивних та обманних практик продажу цінних паперів. Правила забороняють використовувати будь-який пристрій, схему чи штуку для обману; робити будь-які неправдиві твердження про істотний факт або пропускати істотний факт, або вступати в обманну поведінку.
Ось декілька поганих тактик продажів, які використовуються брокерами, які можуть бути незаконними згідно із федеральним чи штатним законодавством або принаймні стрімкими порушеннями регулюючого органу фінансової галузі (FINRA).
Нажимаючи, щоб придбати сліпо
Багато класичних операцій котельні зосереджуються на міжміських телефонних розмовах, щоб здійснити продаж, і брокери наполегливо намагаються продати за один телефонний дзвінок. Роблячи це, брокери часто нехтують надавати потенційному клієнту достатню інформацію для правильного прийняття інвестиційного рішення. Ці упущення особливо обманні, коли продаються акції незрозумілих компаній з обмеженою історією операцій або відсутністю, не розкриваючи їх відсутність доходу або операції.
Упущення суттєвих фактів при продажу цінних паперів є явним порушенням правила 10b-5.
Підвищення ефективності минулого
Брокери можуть висловлювати помилкові претензії щодо своїх минулих результатів, щоб отримати впевненість клієнта у своїх можливостях інвестування. Наприклад, брокер може сказати, що нещодавно він продав акції за трицифрові прибутки, коли насправді вони не продали ці акції. Ці записи можуть бути важко об'єктивно перевірити, що робить брехню особливо підступною при спробі закрити клієнтів по телефону.
Неправдиве твердження істотного факту при продажу цінних паперів також порушує правило 10b-5.
Ігнорування стійкості клієнта
Правило FINRA 2111 вимагає, щоб брокери мали "розумну основу вважати, що рекомендована транзакція або інвестиційна стратегія підходить для клієнта". не проводив ретельну перевірку щодо замовника або не вважав придатність інвестиції для замовника. Наприклад, запас мікро-кришки, який продається в режимі холодного дзвінка, не має розумної основи.
Незнання придатності може не порушувати певну частину правила 10b-5, але воно порушує правила FINRA і може призвести до покарання брокера.
Використання маніпулятивної розмови
Брокери можуть використовувати різноманітні різні маніпулятивні методи продажів, розроблені для того, щоб хтось розмовляв із придбанням цінних паперів. Наприклад, Вовк з Уолл-стріт виділяє випадок, коли сценарій продажу вирішував бажання потенційного клієнта попросити свого подружжя перед покупкою, сказавши: дружина щодо щоденних рішень ». Це маніпулює клієнтом, граючи на його або її.
Ці методи маніпулятивних продажів можуть порушувати пункт 10b-5 щодо маніпулятивної практики.
Давати нецензурні обіцянки
Брокери можуть ставити інвестиції як гарантію чи певність, коли насправді такого немає, особливо з ризикованими цінними паперами. Наприклад, брокер може зобразити слух про злиття як певність, що підтверджується "інсайдерською інформацією", що може призвести до повернення потенційному клієнту "багатогранного" протягом найближчих тижнів. Звичайно, акція вже буде торгувати набагато вище, якщо про злиття було оприлюднено або навіть було досить підозрювано
Ці обіцянки можуть порушувати правила 10b-5, що стосуються обманних поведінок.
Суть
Фільми висвітлюють надзвичайні випадки, але оператори котельні з тихою розмовою там є. Усвідомлюючи свою маніпулятивну тактику та витівки під високим тиском, окремі інвестори можуть уникнути втрати грошей на ці недобросовісні типи - або будь-якого інвестиційного професіонала, який має по душі лише свої найкращі інтереси.
