Що таке SEC форма 424B4?
Форма SEC 424B4 - це проспектна форма, яку компанія повинна подати для розкриття інформації, на яку вони посилаються, у формах SEC 424B1 та 424B3. Це правило 424 (b) (4) Закону про цінні папери 1933 року.
Розуміння форми SEC 424B4
Закон про цінні папери 1933 р. Допомагає інвесторам приймати більш обґрунтовані рішення, вимагаючи від емітентів цінних паперів заповнювати та подавати заяви про реєстрацію (включаючи фінансову та іншу істотну інформацію) до SEC, перш ніж зробити свої цінні папери доступними для публічного придбання. Закон про інвестиційні компанії 1940 р. Часто вимагає подібних заяв про реєстрацію.
Компанії подаватимуть форму 424B1 SEC для надання додаткової інформації, яку вони пропустили під час подання первинного проспекту при реєстрації. Форма SEC 424B3 - це проспектна форма, яку Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) вимагає від компанії-емітента подати, деталізуючи інформацію, що призвело до значних змін від раніше наданої інформації.
Первісний проспект (включаючи попередню та остаточну версії) містить ключову інформацію про інвестиційну пропозицію, таку як точна кількість акцій або сертифікатів, що підлягають випуску, та узгоджений діапазон ціни пропозиції. Що стосується пайових фондів, проспект фонду містить детальну інформацію про його цілі, інвестиційні стратегії, ризики, результативність діяльності, політику розподілу, збори та витрати та управління фондами.
Форма 424B4 SEC та початкові публічні пропозиції
Компанії подають форму 424B4 SEC у тандемі з первинним розміщенням акцій (IPO). Первісне публічне розміщення акцій - це найперший продаж акцій, який компанія робить громадськості. (На відміну від цього, вторинна пропозиція - це наступна угода, яка відбувається після того, як акції компанії вже торгуються на публічних ринках.) Компанії часто збирають гроші публікувати, незважаючи на деякі регуляторні перешкоди та велику кількість роботи, щоб зібрати гроші і створити більше галасу щодо своїх товарів та послуг. Якщо угода успішна, відвідування громадськості заробляє більше грошей, ніж залишатися приватними.
Основні етапи IPO включають:
- Формування зовнішньої групи первинних публічних пропозицій, що складається з андеррайтера або синдикату андеррайтерів, юристів, сертифікованих державних бухгалтерів (CPA) та експертів SEC. операцій, обговорення керівництвом результатів та цілей, а також виноски, такі як поточні чи майбутні позови. Все це стає частиною проспекту компанії, який команда IPO розповсюджує серед інституційних інвесторів для перегляду. Офіційне подання фінансової звітності на аудит. Подання проспекту компанії до SEC та визначення дати надання пропозицій.
