ВИЗНАЧЕННЯ форми SEC 424B5
Форма SEC 424B5 - це проспектна форма, яку компанії повинні подавати для розкриття інформації, зазначеної у формах 424B2 (подано у зв'язку з первинним розміщенням цінних паперів) та 424B3 (подається, якщо в проспекті відбулися значні зміни). Форма SEC 424B5 описує оновлену інформацію про проспект, факти чи події з раніше поданих форм.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ СЕКС Форма 424B5
Форма SEC 424B5 повинна бути подана протягом двох робочих днів з дати визначення ціни пропозиції або дати, вперше використаної після дати набуття чинності публічного розміщення або продажу цінних паперів компанією. Компанії зобов’язані подавати проспект форми 424B5 відповідно до правила 424 (b) (5) Закону про біржу цінних паперів 1933 року.
Форма SEC 424B5 та Закон про обмін цінних паперів 1933 року
Закон про цінні папери 1933 р. Був прийнятий таким чином, щоб забезпечити повне перевірку всіх нових пропозицій цінних паперів для публіки шляхом ретельної ретельної перевірки та того, що ризик та винагорода були чітко деталізовані в заяві про реєстрацію та проспекті. Це потрібно для того, щоб усі потенційні інвестори мали повні знання перед тим, як ризикувати і втрачати гроші.
Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) є федеральним регулюючим органом, відповідальним за виконання Закону. Будь-яка сторона, яка навмисно порушує Акт 1933 року, зазнає п’яти років ув'язнення, штрафу в розмірі 10 000 доларів США або обох. Цей Закон також містить директорів, адвокатів, бухгалтерів, андеррайтинговий синдикат та всіх осіб, які підписали заяву про реєстрацію, цивільно відповідальні за помилкові та оманливі заяви, що містяться в реєстраційній заяві та / або проспекті.
Закон настільки суворий, тому що він був створений на підборах краху на фондовому ринку 1929 р., Спричиненої частково через відсутність прозорості. Таким чином, цей законодавчий акт мав дві основні цілі: забезпечити більшу прозорість у фінансовій звітності та встановити закони проти хибного представлення та шахрайської діяльності на ринках цінних паперів.
Форма 424B5 SEC та початкові публічні пропозиції
Форма 424B5 SEC повинна бути заповнена, якщо якісь істотні зміни в проспекті компанії перед первинним розміщенням акцій (IPO). IPO часто трапляються для менших, молодших компаній, які прагнуть розширити капітал; однак великі приватні компанії, які прагнуть отримати публічну торгівлю, також можуть проводити IPO. У більшості IPO компанія, яка перебуває у відкритому доступі, або емітент отримує допомогу андеррайтергової фірми. Цей андеррайтер, часто інвестиційний банк, допомагає визначити, який тип цінних паперів випускати, найкраща ціна, що пропонується, кількість випущених акцій та час виведення угоди на ринок.
