Незважаючи на те, що президент США Дональд Трамп в березні 2018 року ввів тарифи на сталь для захисту металургійної промисловості США, когорта сталевих запасів країни залишається заглибленою на ведмежий ринок.
Тарифи змусили клієнтів накопичувати сталь, побоюючись дефіциту поставок, що призвело до початкового стрибка цін у металі. Отже, виробництво зросло до такого рівня, коли воно значно випереджає зниження імпорту сталі - імпорт впав на 500 000 тонн у першому кварталі. Сталеві клейовики підштовхнули ціни на сталеву гарячекатану згорнуту сталь до 21% за рік (з початку року) і продовжують чинити тиск на запаси в секторі.
"Ми спостерігаємо, що пропозиція перевищила попит… за останні півроку", - сказав аналітик UBS Group Андреас Боккенхейзер у своїх записках для дослідників, повідомляє CNN Business.
На тлі постійних проблем із надмірною пропозицією провідні американські металургійні компанії повідомили про надійний прибуток у першому кварталі, торгували зі значною знижкою до S&P 500 та сиділи біля основної технічної підтримки. Ті, хто думає, що іржа може незабаром зняти цю нелюбиму галузь, повинні зазирнути на цих трьох сталевих плеєрів з великим ковпаком для торгових можливостей.
Сталева корпорація США (X)
Заснована 118 років тому, корпорація Сполучених Штатів зі сталі (X) виробляє та реалізує вироби зі сталі з плоским прокатом і трубчастою сталі переважно в Північній Америці та Європі. Він функціонує через три бізнес-сегменти: Північноамериканський плоский прокат, US Steel Europe та Трубчасті вироби. Сталева компанія, що базується в Пітсбурзі, штат Пенсильванія, повідомила, що прибуток на акцію (EPS) склав 31 цент у першому кварталі, що порівняно з 10 центів у річному кварталі. Темп зростання за рік (у річному обчисленні) становив 11%. Американські акції зі сталі торгують з низьким заробітком, кратним 2, 1, що значно нижче середнього показника в галузі, кратного 5, 7. Торгуючи на рівні 13, 58 доларів США з ринковою капіталізацією 2, 34 мільярда доларів та пропонуючи 1, 69% дивідендної прибутковості, акція знизилася на 25% у порівнянні з 10 червня 2019 року.
За останні 12 місяців ведмеді повністю контролювали ціну акцій US Steel за винятком двомісячної акції полегшення в січні та лютому. На початку червня акції знайшли підтримку на нижній тенденції низхідного каналу, що може спровокувати подальші покупки протягом наступних тижнів - особливо зважаючи на те, що приблизно 15% акцій затримується. Тим, хто займає довгу позицію, слід шукати перехід до верхньої лінії тренду каналу на рівні 19 доларів. Керуйте ризиком, встановивши замовлення на зупинку втрат під низьким коливанням минулого місяця на рівні 11, 67 доларів та перемістивши його до точки беззбитковості, якщо ціна зросте вище 50-денного простого ковзного середнього (SMA).
Nucor Corporation (NUE)
Корпорація Nucor (NUE) виробляє та продає сталеві вироби в США, а також у всьому світі. 15, 50 мільярдів доларів металургійна компанія охоплює всі етапи процесу виготовлення сталі - від збирання та переробки брухту до виготовлення виробів із сталі з доданою вартістю. Незважаючи на низку зниження рівня брокера, Nucor обіграв очікування прибутків аналітиків у першому кварталі, розмістивши EPS в розмірі 1, 55 долара проти оцінок 1, 50 долара. Дохід також перевершив очікування, досягнувши $ 6, 996.6 млн. Порівняно з прогнозами $ 6, 034, 1 млн. Станом на 10 червня 2019 року акції Nucor виплачують прибуткові 3, 33% дивіденду і знизилися на 1, 10% з початку року. Незважаючи на те, що ціна акцій торгується за рік, вона перевищує середній показник металургійної промисловості на 5, 58% за той же період.
Акції Nucor коливаються в широкому каналі, що спадає, з кінця липня 2018 року. 10-точковий діапазон моделі пропонує розгорнутим трейдерам велику кількість потенційного прибутку. Нещодавній відскок від нижньої лінії тренду каналу відкриває двері для поступу до головного опору на рівні $ 59. Трейдери, які купують на нинішньому рівні, повинні розглянути питання про зупинку під низьким рівнем 31 травня на рівні 47, 13 долара. Якщо припустити заповнення за п’ятницею в ціні закриття 50, 84 долара, то торгівля пропонує співвідношення ризик / винагорода 1: 2, 57 ($ 3, 17: 8, 16 долара).
Steel Dynamics, Inc. (STLD)
Маючи ринкове обмеження в 5, 76 мільярда доларів, Steel Dynamics, Inc. (STLD) бере участь у виробництві сталевих виробів та переробці металів у США та за кордоном. Продукція сталевого гіганта в першу чергу обслуговує кінцеві ринки будівельного, автомобільного та машинобудування, в той час як його бізнес із виготовлення сталі націлений на нежитлову будівельну галузь. Steel Dynamics опублікував неоднозначні результати у першому кварталі, не вистачаючи оцінок прибутку, але очолює прогнози доходів. Компанія зазначила, що постійне поліпшення та стабілізація цін на плоскі сталеві рулонні вироби сприятливо вплинули на більш високу активність замовлення плоских рулонів та сильні відставання замовлень протягом кварталу. Аналітики мають середню цінову ціну на 12 місяців на акції - 40, 58 доларів - 56, 5% премії до ціни закриття в п’ятницю 25, 93 долара. Акції Steel Dynamics забезпечили прибутковість з початку року на -12, 88% станом на 10 червня 2019 року. Прибутковість дивідендів у 3, 82% акцій допомагає частково компенсувати знецінення ціни.
Як і дві сталеві запаси, обговорені вище, на діаграмі Steel Dynamics формується низхідний канал. Різкий розпродаж травня підштовхнув ціну до нижчої тенденції каналу, яка зараз виступає як важливий рівень підтримки. Крім того, показник відносної міцності (RSI) дає зчитування нижче 30 - вказуючи на короткочасні умови перепродажу, які можуть призвести до технічної покупки в цій галузі. Тим, хто вирішить торгувати акціями, варто подумати про бронювання прибутку близько 34 доларів, де ціна наштовхується на опір від верхньої тенденції каналу. Закрийте відкриті торги, якщо акція не зможе утримати мінімум наприкінці травня на рівні $ 25, 02.
StockCharts.com
