Що таке розділ 16?
Розділ 16 - Закон про біржу цінних паперів 1934 року, який передбачає нормування обов'язків щодо подання нормативних документів, яких повинні дотримуватися директори, посадові особи та основні акціонери Відповідно до цього мандату, кожен, хто є прямим або опосередкованим вигідним власником понад 10% компанії, або будь-який директор чи посадова особа емітента такого цінного паперу, повинен подавати заяви, необхідні цим розділом.
Основи розділу 16
Розділ 16 Закону про біржі 1934 р. Встановлює стандарти подання "інсайдерів", ім'я, яке надається офіційним особам, директорам або акціонерам, які володіють акціями, що прямо або опосередковано призводять до вигідного володіння понад 10% загального акціонерного капіталу компанії чи іншого капіталу клас.
Розділ 16 також стосується інвесторів у публічні компанії, чиї цінні папери (облігації) з фіксованим доходом здійснюють торгівлю на національних фондових біржах. Інсайдери повинні подати до SEC конкретні форми, які розкривають їхні частки власного капіталу, і вони повинні описати, як змінилися їх інвестиційні позиції з часом у світлі попередніх операцій.
Ключові вивезення
- Розділ 16 вимагає від SEC, щоб вказати корпоративних інсайдерів або зосереджених власників. Розділ 16 вважає особу вигідним власником, навіть якщо ця особа не володіє безпосередньо пакетом акцій власного капіталу в компанії. У розділі 16 зазначено, що кожен, хто прямо чи опосередковано діє бенефіціарний власник понад 10% компанії або будь-який директор чи посадова особа емітента такого цінного папера повинен подати заяви, необхідні цим розділом.
Вигідне право власності
Розділ 16 вважає особу вигідним власником, навіть якщо ця особа безпосередньо не володіє часткою власного капіталу в компанії. Справа в суті: до тих, хто ділиться домогосподарствами з найближчими членами сім’ї, які мають вигоду з інтересу до покритої компанії, однаково пред'являються вимоги розділу 16.
Фінансовий інтерес до компанії також може існувати опосередковано, якщо кілька осіб виступають як група, яка колективно набуває, володіє і продає цінні папери компанії. Крім того, Розділ 16 вважає тих, хто володіє похідними капіталами, які при їх здійсненні надають частку власного капіталу, як вигідних власників.
Вимоги до подачі
Розділ 16 вимагає, щоб інсайдери крижової компанії подавали форми 3, 4 та 5 в електронному вигляді. SEC вимагає форму 3, яка є початковою заявою про вигідне володіння, якщо є первісна публічна пропозиція власних або боргових цінних паперів, або якщо особа стає директором, посадовою особою або власником принаймні 10% акцій компанії.
Нові директори, нові посадові особи та нові значні акціонери повинні подати форму 3 протягом 10 днів після придбання таких інвестиційних активів. Якщо в холдингах інсайдерів компанії відбулася істотна зміна, вони повинні подати форму 4 до SEC. Крім того, Розділ 16 вимагає від інсайдерів, які здійснюють операції з власним капіталом протягом року, подати форму 5, якщо про транзакції ще не було повідомлено у формі 4.
