Зміст
- Крок 1: Оцініть поточну ситуацію
- Крок 2: Встановлення інвестиційних цілей
- Крок 3: Визначення розподілу активів
- Крок 4: Виберіть параметри інвестицій
- Крок 5: Вимірювання та відновлення балансу
Є кілька речей, які є більш важливими та грізними, ніж створення довгострокової інвестиційної стратегії, яка дозволяє людині інвестувати впевнено та з ясністю щодо свого майбутнього. Побудова інвестиційного портфеля вимагає продуманого та чіткого процесу планування портфеля, який виконує п’ять основних кроків.
Ключові вивезення
- Для того, щоб планувати майбутнє, спершу погляньте на сьогодення на холодний, жорсткий погляд, просіюючи всі поточні активи, інвестиції та будь-який борг; потім визначте свої фінансові цілі на коротко- та довгострокову перспективу. Визначте, який ризик та мінливість ви готові взяти на себе та які прибутки ви хочете отримати; при встановленому профілі прибутковості ризику можуть бути встановлені орієнтири для відстеження результатів роботи портфеля. За допомогою наявного профілю повернення ризику створіть наступну стратегію розподілу активів, яка є як диверсифікованою, так і структурованою для максимальної віддачі; коригуйте стратегію для врахування великих життєвих змін, наприклад придбання будинку або виходу на пенсію. Виберіть, чи хочете ви активного управління, яке може включати взаємні фонди, що управляються професійно, або пасивне управління, яке може включати ETF, які відстежують конкретні показники. на місці важливо стежити за інвестиціями та в ідеалі переоцінювати цілі щорічно, вносячи необхідні зміни.
Крок 1: Оцініть поточну ситуацію
Планування майбутнього вимагає чіткого розуміння поточної ситуації інвестора стосовно того, де вони хочуть бути. Для цього потрібна ретельна оцінка оборотних активів, зобов'язань, грошових потоків та інвестицій з урахуванням найважливіших цілей інвестора. Цілі повинні бути чітко визначені та кількісно визначені, щоб оцінка могла виявити будь-які прогалини між поточною інвестиційною стратегією та поставленими цілями. Цей крок повинен включати відверту дискусію про цінності, переконання та пріоритети інвестора, які визначають курс розробки інвестиційної стратегії.
Планування портфеля - це не одноразова угода - воно потребує постійних оцінок та коригувань, проходячи різні етапи життя.
Крок 2: Встановлення інвестиційних цілей
Створення центрів інвестиційних цілей щодо виявлення профілю інвестора щодо прибутку та ризику. Визначення того, який ризик інвестор готовий і здатний взяти на себе, і яку мінливість може витримати інвестор, є ключовим для формулювання стратегії портфеля, яка може забезпечити необхідну віддачу з прийнятним рівнем ризику. Після розробки прийнятного профілю повернення ризику можуть бути встановлені орієнтири для відстеження результатів роботи портфеля. Відстеження ефективності портфеля за показниками дозволяє невеликі коригування на цьому шляху.
Крок 3: Визначення розподілу активів
Використовуючи профіль відношення ризику, інвестор може розробити стратегію розподілу активів. Вибираючи з різних класів активів та варіантів інвестицій, інвестор може розподіляти активи таким чином, щоб досягти оптимальної диверсифікації, орієнтуючись на очікуваний прибуток. Інвестор також може призначити відсотки різним класам активів, включаючи акції, облігації, готівкові кошти та альтернативні інвестиції, виходячи з прийнятного діапазону волатильності портфеля. Стратегія розподілу активів заснована на короткому огляді поточної ситуації та цілей інвестора та зазвичай коригується у міру зміни життєвих змін. Наприклад, чим ближче інвестор доходить до своєї дати виходу на пенсію, тим більше розподіл може змінюватися, щоб відобразити меншу толерантність до волатильності та ризику.
Ваш профіль на винагороду за ризик буде змінюватися з роками, нахиляючись далі від ризику, чим ближче ви доходите до виходу на пенсію.
Крок 4: Виберіть параметри інвестицій
Індивідуальні інвестиції вибираються виходячи з параметрів стратегії розподілу активів. Вибраний конкретний тип інвестиції значною мірою залежить від переваги інвестора щодо активного чи пасивного управління. Активно керований портфель може включати окремі акції та облігації, якщо є достатньо активів для досягнення оптимальної диверсифікації, яка, як правило, перевищує 1 мільйон доларів США. Менші портфелі можуть домогтися належної диверсифікації за рахунок професійно керованих фондів, таких як пайові фонди або фондові торги. Інвестор може побудувати портфельний пасив, керований з фондами індексу, обраними з різних класів активів та економічних секторів.
Крок 5: Монітор, вимірювання та відновлення балансу
Після реалізації портфельного плану починається процес управління. Сюди входить моніторинг інвестицій та оцінка ефективності портфеля відносно орієнтирів. Необхідно звітувати про інвестиційні результати через регулярні проміжки часу, як правило, щоквартально, та переглядати план портфеля щороку. Раз на рік ситуація та цілі інвестора переглядаються, щоб визначити, чи були якісь значні зміни. Огляд портфеля визначає, чи розподіл все ще є цільовим для відстеження профілю інвестора за ризик та винагороду. Якщо цього немає, то портфель можна збалансувати, продаючи інвестиції, які досягли своїх цілей, та купуючи інвестиції, що пропонують більший потенціал зростання.
Вкладаючи цілі на все життя, процес планування портфеля ніколи не припиняється. По мірі того, як інвестори проходять через їх життєві етапи, можуть статися такі зміни, як зміна робочих місць, народження, розлучення, смерть або скорочення часового кругозору, що може зажадати коригування їх цілей, профілів винагородження або розподілу активів. Як відбуваються зміни, або як диктують ринкові чи економічні умови, процес планування портфеля починається заново, слідуючи кожному з п’яти кроків для забезпечення правильної інвестиційної стратегії.
