Отже, ви хочете стати брокером-дилером? Ну, ви можете або приєднатися до існуючої фірми, або ви можете створити власну фірму. Для виконання останнього потрібно багато роботи, але вона має потенціал, щоб окупитися великим способом. (Докладніше див.: Що таке "Брокер-дилер" і навіщо вам турбуватися? )
Займатися бізнесом для себе означає значні ризики та користь. Подумайте про це як спекулятивну гру, в яку ви вкладаєте гроші в стартап - тільки ці інвестиції є насправді в себе та оточуючих людей, а не в управлінську команду, про яку ви мало знаєте. Це може зробити це дуже простим рішенням, але майте на увазі, що ви виконуєте всю роботу, особливо в перші дні, щоб продовжувати працювати. Вкладаючи кошти в чужий стартап, навантаження значно легша; вона включає лише початкові дослідження та моніторинг квартальних та річних звітів. (Докладніше див. У контексті стартапу: Що таке сталий ріст? )
Переваги
Найбільші переваги щодо створення власного брокера-дилера полягають у тому, що немає зайвої бюрократії, у вас є свобода робити справи по-своєму, і є потенціал для значного багатства. (Про читання, пов’язане з цим, див. « Занепад незалежного брокера» .) Цей останній пункт, ймовірно, змотивує більшість читачів, але потрапити туди буде непросто. Вам знадобиться масштабований бізнес, досвідчений управлінський персонал, здатний вести та успішно орієнтуватися у важкі часи, капітал та правильні ліцензії та членство, включаючи:
- Ліцензії на продаж інвестиційної продукції
Членство в регулюючому органі фінансової галузі (FINRA)
Членство в Корпорації захисту інвесторів з цінних паперів (SIPC)
Затверджена форма BD від Комісії з цінних паперів та бірж (SEC)
Починаємо
Для того, щоб розпочати роботу, вам знадобиться мінімум від 50 000 до 100 000 доларів США. Вам знадобиться від 100 000 до 150 000 доларів, якщо ваш брокер-дилер торгуватиме за власними рахунками. Досвід також відіграє велику роль. Набагато простіше буде досягти успіху, якщо ви вже були незалежним підрядником. В іншому випадку ризик підвищений. (Про читання, пов’язане з цим, див: Робота для незалежного брокера-дилера проти великого банку .)
Якщо ви зараз незалежний підрядник і все ще стоїте на огорожі, скільки ви чистите щорічно? Візьміть цю відповідь і застосуйте її до людської сторони рівняння. Наприклад, чи достатньо капіталу, щоб ризикувати, не змінюючи свого способу життя? Ви визнаєте це чи ні, спосіб життя відіграє величезну роль. Ви все ще хочете цього літнього відпочинку, розкішного автомобіля та гарного будинку в хорошому шкільному окрузі, навіть якщо для нього потрібне найнебезпечніше слово у фінансовій всесвіті: борг. (Для читання, пов’язаного з читанням, див.: Чи впливає мій коефіцієнт заборгованості на дохід на мій кредитний показник? )
Люди, які живуть з мінімальною заборгованістю, часто щасливіші. Якщо ви вже обмежуєте особисті витрати і ви добре працюєте у свого нинішнього брокера-дилера, це полегшує перехід. Найкращим підходом, звичайно, є збір капіталу зі свого поточного становища, а також скорочення особистих витрат. Ваш наявний капітал швидко накопичиться, що призведе до менш ризикованого починання у вашого власного брокера-дилера. FINRA по суті хоче знати, що ваш капітал покриє чисті вимоги до капіталу плюс перші шість місяців витрат без будь-якого доходу. FINRA хоче підтримувати галузь сильною. Тому він лише схвалює додатки, підкріплені необхідним капіталом та сильним та досвідченим управлінням. (Докладніше див: FINRA: Як захищає інвесторів .)
Щоб отримати більш базове уявлення про витрати на запуск, врахуйте цей короткий список:
- Реєстрація FINRA
Державна реєстрація
Консультанти
Співробітники
Депозити в клірингові фірми
Це може бути короткий список, але витрати можуть бути величезними - особливо несподівані. Одним із ключових факторів успіху є використання управлінської команди, яка добре утримує низькі витрати, не жертвуючи потенціалом зростання; це тонка грань, за якою дуже мало людей мають здатність до ніг. (Докладніше див.: Як сильна команда управління ланцюгами вартості допомагає компанії? )
Не стримувати вас від цього починання, але ви також повинні знати, що більшість нових брокерських дилерів втрачають гроші в перший рік, середній діапазон між 10% і 20%. Однак, середній бізнес у будь-якій галузі три роки має прибуток. Тому це не повинно бути стримуючим фактором. Поки ви оточуєте себе людьми, які володіють поривом, лідерством та навичками вирішення проблем, шанси на успіх будуть високими. Просто не забудьте збалансувати команду з орієнтованими на продаж брокерами та досвідченим управлінням. (Докладніше дивіться у розділі: Несподівані виклики для професіоналів, які займаються фінансами .)
Дотримуючись теми людей, вам знадобляться два директори та один головний директор фінансових операцій - з роком прямого досвіду та двома роками непрямого досвіду - якщо ви хочете отримати схвалення від FINRA. Основні працівники повинні бути зареєстровані у FINRA, скласти кваліфікаційні іспити та здати відбитки пальців. (Докладніше див.: Початкова реєстрація - Серія 63.)
Після подання вашої форми BD через Центральний реєстраційний депозитарій, який управляє FINRA, SEC отримає 45 днів, щоб вирішити, чи схвалено ви. Якщо ви отримаєте добрі новини, ваше замовлення про реєстрацію замовлення не буде ефективним, поки ви не станете членом саморегулюючої організації або СРО. (Для читання, пов’язаного з читанням, див.: Чи можу я скласти іспит 6-ї серії, не будучи спонсорською?
Форма BD дозволяє SEC перевірити вашу особисту та професійну інформацію та інформацію, переглядати інформацію про своїх ділових партнерів та службовців та допомагає їм визначити, чи є конфлікт інтересів. SEC хоче побачити високі професійні стандарти, фіскальну відповідальність, детальну інформацію про типи цінних паперів, які будуть продаватися, організаційну та операційну структуру бізнесу, а також перелік держав, де продаватиметься продукція. (Про читання, пов’язане з цим, див: SEC: Коротка історія регулювання .)
ФІНРА
Оскільки інформації так багато, це може швидко заплутатися. Давайте відступимо хвилину та поглянемо на те, що потрібно, щоб стати членом FINRA:
- Форма БД
Бланки U-4 та U-5 (використовуються брокерами-дилерами для реєстрації або зняття реєстрації з SEC, SRO та юрисдикцій)
Комплексний бізнес-план
Копії угод з банками, кліринговими агентами та службами бюро
Джерела капіталу
Опис системи нагляду
Письмові процедури нагляду
Програма протидії відмиванню грошей
Опис програми постійної освіти фірми
Суть
Вся вищенаведена інформація може бути надзвичайною, і FINRA має репутацію постійних запитів на отримання документації та постійного зворотного зв'язку. Однак якщо ви проходите процес затвердження, а потім плануєте свою роботу та працюєте над своїм планом, потенційні винагороди для успішного брокера-дилера є надзвичайно високими. (Докладніше див.: 9 Поради щодо розвитку успішного бізнесу .)
