Stockbrokers vs. Financial Advisors: Огляд
Лише певні ліцензовані професіонали дозволяють розміщувати торги цінними паперами для клієнтів або пропонувати платні інвестиційні консультації згідно із законодавством США про цінні папери. Фондові брокери та фінансові консультанти є двома такими професіоналами, хоча вони, як правило, обслуговують клієнтів різного типу та зосереджуються на різних результатах.
Не неможливо, щоб професіонал був одночасно і біржовим брокером, і фінансовим радником, або професіоналом коливався між одним призначенням та іншим. Характерною рисою біржових посередників і радників є ліцензія Series 7, яка дозволяє інвестиційному професіоналу пропонувати клієнтам повну лінійку загальних цінних паперів. Все інше залежить від виду відносин, побудованих зі своїми клієнтами.
Ключові вивезення
- Фондові брокери та фінансові консультанти є фінансовими професіоналами, які можуть допомогти клієнтам у досягненні їхніх інвестиційних цілей. Основним обов'язком торговельних маклерів є здійснення торгів, досягнення найкращого виконання, від імені клієнтів. активи клієнта та побудова портфеля.
Фондові брокери
Фондовий брокер - це фінансовий професіонал, який здійснює торги від імені клієнтів, або роздрібних, або інституційних. Брокер повинен працювати в інтересах клієнта, щоб досягти найкращого виконання. Брокери мають ліцензію та повинні відповідати етичним та предметно-обліковим особам.
Онлайн-брокери - це Інтернет-платформи, які дозволяють клієнтам самостійно купувати та продавати цінні папери. Фондові брокери не надають поради щодо управління інвестиціями чи управління портфелем як частина їх основного опису. Біржові брокери часто заробляють комісію на умовах торгівлі, яка може бути обмежена за фіксованою ставкою.
Фінансові консультанти
Фінансові консультанти займаються наданням фінансових порад та керуванням грошима від імені клієнтів. Це може бути за допомогою управління портфелем або вибору пайових фондів або ETF, якими керуватимуть інші. Фінансові консультанти, як правило, використовували структуру, засновану на платі, наприклад у відсотках від активів, що знаходяться в управлінні (AUM), що стягуються щорічно. Останні втілення фінансових радників відомі як роботодавці та будують інвестиційні портфелі від імені клієнтів за допомогою алгоритмів.
Ключові відмінності
Одна критична юридична різниця між біржовим посередником та повністю зареєстрованим радником залежить від слова "довірений". Фідукарій - це професіонал, який управляє грошима за іншого, який називається "бенефіціар". Закон США позитивно зобов'язує будь-якого довіреного першим поставити інтереси свого бенефіціара.
Згідно із Законом про інвестиційних радників 1940 року, всі зареєстровані інвестиційні радники (якими є багато фінансових консультантів) несуть довірене зобов'язання перед своїми клієнтами. У біржових маклерів це не так. Натомість нефінансовий біржовий брокер повинен лише дотримуватися стандарту "придатності", який не вимагає, щоб інтереси клієнта ставились на перше місце; біржовим посередникам потрібно лише надавати відповідні поради, враховуючи ресурси клієнта.
Зазначимо один виняток: біржові посередники зобов’язані довіреним обов'язкам своїм брокерам-дилерам. Зареєстровані інвестиційні консультанти не мають посередника-дилера. Важливо зазначити, що деякі фінансові консультанти не є зареєстрованими інвестиційними радниками; це зареєстровані представники, які працюють у брокера-дилера. Ці фінансові консультанти пов'язані тим самим стандартом придатності, що і біржові брокери, і єдиною різницею між ними можуть бути ліцензії на цінні папери, які вони мають.
Інша основна відмінність - вид послуг, що надаються клієнтам. Фінансові консультанти зазвичай представляють себе експертами з повного обслуговування грошей, це означає, що вони пропонують податкові консультації, допомогу по іпотеці, складають бюджети і навіть продають страховку. Вони можуть заробляти свої гроші через збори, комісії або обидва. І навпаки, біржові брокери є набагато більш транзакційними. Вони все ще мають клієнтів і можуть будувати довгострокові відносини, але акцент робиться на продуктах цінних паперів, а не на інших аспектах фінансового життя.
Спеціальні міркування
Який тип освіти та досвід потрібен?
Майже кожен може стати біржовим маклером або фінансовим радником. Це допомагає мати ступінь бакалавра, бажано в галузі фінансів, економіки чи якогось суміжного напряму. Також може бути великим плюсом мати попередній досвід роботи з інвестиціями або в продажах, хоча це не є обов'язковою умовою.
Єдиною реальною вимогою до будь-якої кар'єри є здача іспитів на отримання цінних паперів, які здійснюються Органом регулювання фінансової галузі (FINRA). Є один улов; FINRA вимагає, щоб ви мали організацію-спонсора, перш ніж ви можете скласти більшість іспитів. Це означає, що бажаючий радник або брокер повинен знайти фірму, яка їх спонсорує.
Загальні ліцензії на цінні папери включають:
- Серія 6, яка надає можливість взаємодіяти з пайовими фондамиСерія 22, яка надає можливість працювати з програмами прямої участіСерія 7, яка є найпоширенішою і охоплює широкий спектр цінних паперівСерія 65, яка потрібна більшості держав для тих, хто хоче виступати консультантами з інвестиційСерія 63, яка вимагається деякими державами для офіційного статусу зареєстрованого представникаСерія 66, яка охоплює 63 та 65 іспитів, не повторюючи матеріал серії 7
Іспити FINRA не безкоштовні. Більшість коштує від 100 до 305 доларів за спробу, але пройти їх не надто складно. FINRA створює власні навчальні матеріали, і більшості людей доводиться лише кілька місяців навчатися, щоб пройти серію 7, що багато хто вважає найскладнішим випробуванням.
Також консультантам та брокерам вкрай важливо розвивати ефективні комунікаційні та міжособистісні навички. Успіх і невдача залежать від можливості продавати на ринок, знаходити клієнтів, а потім легко засвоювати складні фінансові теми.
Як баланс робота-життя?
В рефераті, біржові посередники та фінансові консультанти мають дуже гнучкі графіки роботи та мають надзвичайний баланс між робочим та життєвим життям. Велика кількість з них працює самостійно і складає власні графіки. Навіть ті, хто працює в фірмах і має робочий час в офісі, можуть пройти шлях до відносного самовизначення.
Однак стежте за ментальністю "трава завжди зеленіша". Перші роки роботи на посаді брокера чи радника часто заповнюються низькою оплатою праці та довгими годинами, поки не буде створена книга про бізнес. Багато людей у цій галузі не переживають цього вступного періоду, а ті, хто часто буває у вихідні або працює пізно вночі, щоб розмістити розклад клієнтів.
Інші міркування
Перспективи розвитку галузі
Незважаючи на те, що очікується зростання фінансової галузі протягом наступного десятиліття, характер інвестиційної консультативної кар'єри змінюється. Ринок відмічається від класичних платних консультаційних послуг і рухається до віддалених, навіть автоматизованих та дешевших альтернатив. Робо-консультанти та онлайн-брокери полегшують, ніж будь-коли, отримання інвестиційних порад. Більше варіантів корисних для споживачів, але вони притискають брокерів та радників.
Успішним біржовим посередникам та фінансовим радникам у двадцять першому столітті потрібно мати плани боротьби зі зміною динаміки обслуговування, будь то шляхом використання нових платформ або створення чіткої диференціації послуг з доданою вартістю.
Бути біржовим посередником проти фінансового радника
Між цими двома професіями існує велика кількість схрещувань. Успішний біржовий брокер, ймовірно, може бути успішним фінансовим радником і навпаки, навіть якщо цільова база клієнтів трохи відрізняється.
Ті, хто насолоджується всебічними стратегіями великої картини, швидше за все, сподобаються будувати фінансові плани повного обслуговування більше, ніж просто продавати цінні папери. І навпаки, розпродаж біржової торгівлі краще підходить для тих, хто вважає за краще вузько орієнтуватися на ринкові товари.
Обидві роботи є вимогливими і вимагають багато маркетингу, ініціативи та сильних комунікативних навичок. Найкраще рішення, ймовірно, приймається на основі комфорту, а роботодавець, а не конкретний титул, приєднаний до роботи.
