Фонд суверенного багатства Норвегії - урядовий пенсійний фонд Global - щойно перетнув активи в $ 1 трлн. Слабкість курсу долара США в поєднанні з надійними ринками акцій призвели до того, що вартість долара фонду перевищила орієнтир.
Коли країни мають надлишкові резерви, вони іноді створюють інвестиційні механізми, які спрямовують ці гроші та приносять прибуток для самої нації. Такі фонди називають суверенними фондами багатства (SWF) і в деяких випадках вони мають гігантський корпус. Гроші в таких фондах частково управляються власними силами, а частково - зовнішніми менеджерами. Інвестиції ДФП є по всьому світу і в різних класах активів, включаючи акції, борг, нерухомість та альтернативні активи, такі як хедж-фонди або приватний капітал. (Читайте також: Вступ до державних фондів багатства)
Але є важлива відмінність, яку потрібно зробити. Хоча гроші зберігаються в резервах країни та вкладаються, SWF відрізняється від національного пенсійного фонду, наприклад, Цільового фонду соціального страхування або Каліфорнійської пенсійної системи державних службовців (CalPers.) Основна відмінність полягає в тому, що гроші SWF належать до держава, тоді як гроші в пенсійних фондах зрештою виплачуються людям. Багато інвестиційних фондів країн Близького Сходу були створені для інвестування вітря, який ці країни отримали від нафтового буму в середині ХХ століття. (Читайте також: Де зазвичай інвестують пенсійні фонди?)
Ось перегляньте найбільші суверенні фонди багатства за активами, якими керує.
1. Державний пенсійний фонд Global - Норвегія
Незважаючи на те, що його назва має слово пенсійний фонд, суверенний фонд багатства Норвегії є найбільшим у світі, а активами понад 1 трлн. Доларів він швидко зростає. У той час як фонд був створений як Нафтовий фонд Норвегії для інвестування надлишків від продажу нафти, він змінився на його теперішню назву в 2006 році. Ним керується Норвезький центральний банк, Банк Норджес і лише минулого року, прибуток у близько 53 мільярдів доларів, завдяки акції в американських акціях. У першій половині цього року фонд дав 6, 48% прибутку. Сукупність розподілу активів нахилена на користь акцій з 65, 1%, фіксованого доходу - трохи більше 32, 4% та 2, 5% від нерухомості. Деякі з найбільших акцій фонду включають Nestlé SA, Royal Dutch Shell (RDS.A), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Alphabet (GOOGL) та Microsoft (MSFT).
2. Управління інвестиціями в Абу-Дабі
Інститут інвестицій в Абу-Дабі був створений в 1976 році, і станом на кінець 2015 року його активи в управлінні становили 828 мільярдів доларів за даними Інституту суверенного фонду багатства, який називає його найбільшою СВФ на Близькому Сході. У своєму щорічному звіті за 2015 рік фонд може похвалитися 20-річною річною віддачею 6, 5% та 30-річною річною віддачею 7, 5%. Фонд використовує 32-42% в акціонерному капіталі, 10-20% - державних облігаціях, 5-10% - у сфері нерухомості та зберігає близько 10% своїх активів готівкою. Географічно його експозиція до Північної Америки може становити 35-50% його активів; 20-35% активів можна виділити в Європу, а 15-25% - на ринки, що розвиваються. ADIA інвестувала в Citi на самому початку фінансового колапсу 2008 року, але врешті-решт подала до суду на групу за хибні представлення, повідомляє Wall Street Journal.
3. Китайська інвестиційна корпорація — Китай
Заснований у 2007 році з 200 мільярдами доларів капіталу та мандатом на отримання прибутку за рахунок диверсифікації валютних фондів Китаю, останні наявні дані ставлять активи цього фонду в управління на рівні 813, 5 мільярда доларів на грудень 2016 року. Понад 45, 8% капіталу фонду Інвестиції в акції по всьому світу, 37% в альтернативні інвестиції, 15% в інвестиції з фіксованим доходом і 1, 8% зберігаються в грошовій формі. Минулого року фонд забезпечив щедрий прибуток на 6, 2%.
4. Кувейтський орган інвестицій - Кувейт
Це найстаріший суверенний фонд багатства у світі, створений у 1953 році і відомий тим, що тримає фінансові кошти та стратегії дуже близько до грудей. За даними Інституту фонду суверенного багатства, фонд наразі має активи 524 мільярди доларів. Він був створений для інвестування надлишків нафти і для зменшення залежності країни від запасів нафти. Журнал Wall Street Journal повідомляв, що KIA інвестувала 3 мільярди доларів у Citi та 2 мільярди доларів у Merrill Lynch, коли обидва банки забирали кошти на початку фінансової кризи у 2008 році, врешті-решт продавши свою частку Citi за 1, 1 млрд доларів прибутку через рік.
5. Іноземні холдинги SAMA - Саудівська Аравія
За даними Інституту фонду суверенного фонду багатства, Саудівська Аравія - це центральний банк країни з активами понад 514 мільярдів доларів. Він інвестує в класи активів по всьому світу через різні дочірні компанії, найбільш публічним є Фонд державних інвестицій (PIF). Минулого року Bloomberg повідомляв, що Саудівська власність у казначействах США становила 116, 8 мільярдів доларів станом на березень 2016 року. У червні минулого року PIF також повідомив про свої інвестиції в Uber Technologies 3, 5 мільярда доларів.
