Різні точки даних продовжують підтверджувати траєкторію зростання фондових торгів (ETF), які не відповідають індексованим індексам, також відомим як розумна бета-версія. П’яте щорічне глобальне інституційне бета-опитування від провайдера індексу FTSE Russell свідчить про те, що значні відсотки власників глобальних активів вже застосовують принципово зважені стратегії або розглядають це.
"У 2018 році 91% власників активів у всьому світі мають розумний розподіл бета-інвестицій, провели оцінку або планують оцінити розумну бета-версію протягом наступних 18 місяців", - сказав FTSE Russell.
Наприкінці першого кварталу в усьому світі було зареєстровано менше 1300 розумних бета-біржових продуктів (ETP), що становить менше половини кількості продуктів, зважених на обмеження. Однак розумні бета-версії ETP мали понад 641 мільярдів доларів об'єднаних активів, що знаходяться під керівництвом, і за останні п'ять років спостерігається складений річний темп приросту (CAGR) 32, 6% порівняно з 20, 9% для коштів, зважених на обмеження, згідно з даними ETFGI.
Незважаючи на те, що більше половини власників активів у Великобританії та США, найбільшому в світі ринку ETF, залишаються впевненими в найкращому розумному бета-підході, опитування FTSE Russell показує 16-відсоткове збільшення розумного використання бета-версії за останні п’ять років. На смарт-бета-арені очікується, що багатофакторні фонди стануть важливим джерелом зростання. Багатофакторні ETF поєднують вплив декількох факторів інвестування, таких як зростання, низька волатильність та цінність. (Докладніше див.: Багатофакторні ETF з віком .)
"Серед власників глобальних активів, обстежених у 2018 році, багатофакторні комбіновані смарт-бета-стратегії були використані на 49%, помітний ріст від 20% при першому вимірі в 2015 році", - сказав FTSE Russell. "Серед світових власників активів, обстежених у 2018 році, використовувались багатофакторні комбіновані смарт-бета-стратегії на 49%, помітний ріст від 20% при першому вимірі у 2015 році." Деякі з найпопулярніших багатофакторних ETF включають в себе міжнародний капітал ETF (JPIN) з диверсифікованим поверненням JPMorgan, Goldman Sachs ActiveBeta США з великим капіталом ETF (GSLC) і FlexShares Quality Dividend ETF (QDF).
У дослідженні FTSE Russell також висвітлюється зростаючий інтерес до екологічних, соціальних та управлінських стратегій (ESG); область, на яку очікується, буде новою межею зростання для розумних бета-фондів.
"Хоча відносно новий внесок у щорічне опитування FTSE Russell, розумні бета-індекси, що вимірюють фактори навколишнього середовища, соціального та управління (ESG), явно зростають", - сказав FTSE Russell. "Майже 40% опитаних власників активів очікують застосування міркувань ESG до розумної бета-стратегії протягом наступних 18 місяців. І, зокрема, власники активів шукають стратегії на основі індексу ESG з міркувань ефективності, а не просто розподілу активів чи суспільних благ." У 2018 році 44% опитаних власників активів розглядали ESG з причин ефективності, що на 13% більше, ніж у 2017 році, коли вперше було виміряно інформованість та використання ESG щодо бета-індексу ». Тільки вісім ESF ETF, що знаходяться в списку США, мають у своєму розпорядженні активами понад 100 мільйонів доларів.
