Що таке швидкість обміну?
Ставка свопу - це ставка фіксованої ноги свопу, визначена його конкретним ринком та залученими сторонами. При свопі процентних ставок це фіксована процентна ставка, обміняна на базову ставку, таку як Libor, плюс-мінус спред. Це також обмінний курс, пов'язаний з фіксованою частиною валютного свопу.
- Коефіцієнт свопу позначає фіксовану ставку, яку сторона договору свопу вимагає в обмін на зобов'язання сплатити короткострокову ставку, наприклад, ставку праці або федерального фонду. Коли введений своп, фіксована ставка буде дорівнює вартість платежів з плаваючою ставкою, обчислена від узгодженої зустрічної вартості. Замінники, як правило, котируються в спреді свопа, який обчислює різницю між ставкою свопу та ставкою контрагента.
Як працює показник обміну?
Ставки свопів застосовуються до різних типів свопів. Процентний своп відноситься до обміну плаваючою процентною ставкою на фіксовану процентну ставку. Валютний своп - це обмін відсотковими платежами в одній валюті на ті, які перебувають в іншій валюті. В обох типах транзакцій фіксований елемент називається ставкою своп.
Про що говорить вам своп процентної ставки?
При свопі процентних ставок одна сторона буде платником, а інша - одержувачем фіксованої ставки. Грошовий потік фіксованої ставки свопу встановлюється під час здійснення торгів. Грошовий потік для періоду з плаваючою ставкою встановлюється періодично на дати скидання ставки, які визначаються періодом скидання частини плаваючої ставки.
Найпоширеніший індекс для ноги з плаваючою ставкою - тримісячний Libor. Це може виплачуватися щоквартально або складатись і виплачуватися щороку. Ставка вище або нижче вибраного Libor відображає криву прибутковості та кредитний спред, який потрібно стягувати.
Виплати відсоткової ставки між фіксованою та плаваючою ставкою ставки зачислюються в кінці кожного періоду платежу і обмінюється лише різниця.
Що говорить вам своп валюти?
Існує три типи обмінних процентних ставок для валютного свопу:
- Фіксований курс однієї валюти за фіксованим курсом другої валюти. Фіксований курс однієї валюти за плаваючим курсом другої валюти. Плаваючий курс однієї валюти за плаваючим курсом другої валюти.
Свід може включати або виключати повний обмін основної суми валюти як на початку, так і в кінці свопу. Виплати відсоткової ставки не мають сітки, оскільки вони обчислюються та сплачуються в різних валютах. Незалежно від того, обміняється чи ні головний папір, слід встановлювати ставку свопу для конвертації основної суми.
Якщо немає обміну основної суми, тоді своп-ставка просто використовується для розрахунку двох умовних сум основної валюти, на яких базуються виплати відсоткової ставки. Якщо існує обмін, де встановлений курс свопу може мати фінансовий вплив, оскільки обмінний курс може змінюватися між початком угоди та його укладенням.
