Що купувати вперед?
Покупка вперед - це коли інвестор домовляється про купівлю товару за ціною, про яку домовились сьогодні, але приймає фактичну доставку в якийсь момент майбутнього. Інвестори та торговці купують вперед, коли вірять, що ціна товару в майбутньому зросте. Концепція купівлі форварду зазвичай застосовується як до валют, так і до товарів, а також може бути здійснена майже для будь-яких цінних паперів, використовуючи форвардний контракт.
Розуміння Купівля Вперед
Купівля вперед - це стратегічне рішення, яке може прийняти інвестор, коли він очікує зростання цін або підвищення рівня попиту на певний товар або цінні папери. Купівля вперед дозволяє інвестору скористатися майбутнім зростанням, замикаючи товар або цінні папери за нижчою ціною, а потім продаючи, коли ціни ростуть. Залежно від способу купівлі вперед, договір на придбання товару або цінного папера може бути проданий іншій стороні, яка приймає фактичну доставку.
Як виконано купівлю вперед
Покупка вперед використовувалась для купівлі товару, коли вона була вдосталь, запас її, а потім продаж, коли пропозиція зменшувалася. Це можна зробити для деяких товарів, але не для всіх. Ринок розвивався з часом, і форвардний контракт замінив велику частину фізичного запасу. Форвардний контракт - це індивідуальний договір між двома сторонами, який визначає актив, який потрібно придбати пізніше, разом із узгодженою ціною.
Форвардні контракти можуть мати сильний вплив на ринок конкретного товару, оскільки вони впливають на виробництво багатьох товарів. Наприклад, м'ясо та худоба мають тенденцію бачити сезонні глініння та занурення через природні сезони розмноження. Якщо, однак, виробники бачать багато покупки вперед за допомогою контрактів, вони можуть змінити свої селекційні цикли, щоб прийти у відповідність. Цей тип купівлі вперед зазвичай вимагає сплати премії, щоб спочатку стимулювати виробництво міжсезоння, але з часом чіткий ринковий сигнал піде на користь і покупцям, і продавцям.
Купівля "Форвард" у порівнянні з покупкою майбутнього
На відміну від стандартних ф'ючерсних контрактів, форвардний контракт може бути налаштований на будь-який товар, суму та дату поставки, і, як правило, є приватною угодою. Це робить форвардні контракти менш доступними для роздрібного інвестора, ніж ф'ючерсні контракти. Оскільки форвардні контракти, як правило, не торгують на публічних біржах, вони вважаються інструментами, що продаються без продажу (OTC).
У той час як ф'ючерсні контракти стандартизовані, торгуйте на великих біржах і має клірингові будинки, які гарантують своєчасну та повну доставку транзакцій; форвардним контрактам не вистачає централізованого клірингового дому і тому може становити більш високий ступінь ризику дефолту.
Форвардні контракти розраховуються в одну дату наприкінці контракту, тоді як ф'ючерсні контракти можуть бути розраховані на різні дати. Окрім цього, форвардний розрахунок може бути здійснений на основі готівки чи доставки.
