Податкові переваги млпс

MLP є майстерним товариством з обмеженою відповідальністю, але назва не така цікава, як те, що вона може досягти з точки зору інвестування.

MLP - це, по суті, державні товариства. Щоб отримати право, фірма повинна отримувати 90% свого доходу від нерухомості, природних ресурсів та / або товарів - їх виробництва, транспортування чи зберігання.

Найбільш інтригуюче щодо MLP - це унікальна структура бізнесу та податкова перевага, яку вони пропонують як для бізнесу, так і для своїх акціонерів, офіційно названих акціонерами. Бізнес повинен розподіляти більшість своїх грошових потоків власникам паїв. Оскільки розподіл здійснюється за рахунок грошових потоків на відміну від чистого доходу, такі розподіли є більш передбачуваними. А оскільки бізнес розподіляє більшу частину свого грошового потоку акціонерам, йому не доведеться сплачувати податки на рівні компанії. Це знижує вартість капіталу і уникає подвійного оподаткування. Для власників паїв 80% -90% розподілу відкладаються податком та класифікуються як дохід на капітал.

Податкові наслідки MLP

Як власник підрозділу MLP, ви надаєте капітал підприємству і отримуєте винагороду грошовими розподілами за поточні операції. Це робить MLP хорошим варіантом для розгляду пенсіонерів або тих, хто шукає послідовного потоку доходів.

Оскільки розподіли є рентабельністю капіталу, вони здебільшого відкладаються податком. Але коли ви розпродаєте, ви будете сплачувати податки, виходячи з різниці між ціною продажу та вашою скоригованою базою. Наприклад, ви купуєте одиниці MLP на суму 100 000 доларів, ви отримуєте 4 000 доларів у розподілі, а на суму амортизації - 3000 доларів. Потрібно сплатити лише податки на різницю: 1000 доларів. Це на федеральному та державному рівні.

Хоча дистрибуції приємні, якщо ви будете тримати MPL занадто довго, ви побачите, що ваша вартість витрат нижча. Це призведе до більш високого податкового зобов’язання в майбутньому при продажу. І, ні, ви не можете утримувати MLP назавжди, щоб уникнути цього податкового зобов’язання. Крім того, якщо базисна вартість перейде до нуля, то всі розподіли стають оподатковуваними як звичайний дохід негайно.

На щастя, є лазівка. Якщо ви використовуєте свій MLP для планування нерухомості, то ви отримаєте здебільшого відкладений податковий потік доходів, одночасно уникаючи великого податкового удару від продажу своїх підрозділів MLP.

Ось як це працює. Поки ви не отримаєте грошові кошти від MLP, а заповідаєте подружжю або наступному поколінню (за заповітом, живим довірою або просто перекажете на смертний рахунок), вам не доведеться платити податки на дуже низькому рівні -основна вартість (що випливає з того, що MLP буде триматися протягом тривалого періоду часу). А ще краще, ваш спадкоємець успадкує MLP за більш високою вартістю, яка підкоригується до ринкової ціни на дату передачі. І якщо ваш спадкоємець захоче продати MLP відразу, податок на приріст капіталу не буде.

Всі хороші новини поки що, але, як ви вже знаєте, немає такого поняття, як ідеальна інвестиція. MLP, як і все інше, має свої недоліки.

Недоліки MLP

Звичайні дивіденди потрібно подавати на форму 1099-DIV, але розподіл з MLP потрібно подавати через форму K-1. Це набагато складніше. У такому разі ваш бухгалтер стягуватиме з вас більше за роботу, яку він повинен виконати. Це може бути лише кілька сотень доларів, але залежно від розміру вашої інвестиції в MLP, це може скластися, оскільки це потрібно робити щорічно.

Ще один мінус тут полягає в тому, що багато MLP працюють у більш ніж одній державі. Це означає, що вам доведеться подати файл у декілька різних станів. На щастя, штат, де ви знайдете багато можливостей MLP, не оподатковує доходи MLP - Техас. Інші штати, які не оподатковують доходи MLP:

• ФлоридаНевадаАрканзасПівденна ДакотаНовий ГемпширТеннессі ВашингтонWyoming

Це не єдиний недолік інвестування в MLP. Ви можете думати, що чистий збиток від підрозділів MLP може компенсувати ваш інший дохід, але ні. Будь-які збитки повинні бути перенесені в майбутнє та використані на користь майбутніх доходів від того ж MLP. Якщо збитки продовжуються, ви не зможете відрахувати ці втрати до інших доходів, поки не продасте свої паї в MLP.

Популярні інвестиції в MLP

В цілому позитивні переважають негативи для MLP. Це жодним чином не гарантує успіх, але завдяки податковим перевагам це інвестиційний засіб, який слід враховувати. Для початку ось кілька популярних інвестицій в MLP на Уолл-стріт:

• Партнери для корпоративних продуктів (EPD) рівнини Всі американські трубопроводи (PAA) Домініон Енергія Середньопоточні Партнери (DM) EQT Midstream Partners (EQM)

Метричний	Цифри
Ринкова капіталізація	$ 9, 63 млрд
1-річна ефективність	5, 87%
Вихід дивідендів	7, 83%
Плата за управління	0, 85%
Середньоденний обсяг торгів	6, 84 мільйона