Шаблони цін спостерігаються в ідентифікованих послідовностях цінових барів, показаних на графіках технічного аналізу. Ці шаблони можуть бути використані для вивчення минулих змін цін і прогнозування майбутніх для конкретного торгового інструменту. Читачі вже мають ознайомитись із тенденціями, схемами продовження цін та зміною цінових моделей. (Якщо ви цього не зробите, ознайомтеся з Введенням у схеми цін технічного аналізу ).
Тривалість
Тривалість цінової структури є важливою увагою при інтерпретації схеми та прогнозуванні майбутнього руху цін. Шаблони цін можуть з'являтися в будь-який період, від швидкого 144-тикеткового діаграми, до 60-хвилинних, щоденних, тижневих або річних графіків. Однак значення шаблону часто безпосередньо пов'язане з його розмірами та глибиною.
Шаблони, що з'являються протягом більш тривалого періоду часу, як правило, є більш надійними, з більшими рухами, що призводять до того, як ціна вирветься із структури. Таким чином, очікується, що модель, що розвивається на щоденній діаграмі, призведе до більшого переміщення, ніж та ж картина, що спостерігається на внутрішньоденному графіку, наприклад, однохвилинна діаграма. Аналогічно, закономірність, що формується на щомісячному графіку, швидше за все, призведе до більш значного цінового руху, ніж той самий шаблон у щоденному графіку.
Цінові зразки з’являються, коли інвестори чи торговці звикають купувати та продавати на певних рівнях, а отже, ціна коливається між цими рівнями, створюючи такі моделі, як прапори, вимпели тощо. Коли ціна, нарешті, не виходить із цінової структури, це може означати значну зміну настроїв. Чим довша тривалість, тим важче покупцям доведеться натиснути, щоб прорватися понад зону опору (і тим складніші продавці повинні будуть натиснути, щоб пробитися нижче зони підтримки), що призводить до більш грізного кроку, коли ціна пробиється в будь-якому напрямку. На малюнку 1 показано схему цін на вимпел, що формується на тижневому графіку Alphabet Inc. (GOOG). Як тільки ціна продовжувалась у встановленому напрямку, рух вгору був суттєвим.
Нестабільність
Так само ступінь коливання ціни в межах цінової моделі може бути корисним для аналізу обґрунтованості цінової структури, а також для прогнозування масштабів можливого прориву ціни. Нестабільність - це показник коливання цін у часі. Більш сильні коливання цін вказують на підвищену волатильність, умову, яку можна інтерпретувати як активнішу битву між ведмедями, які намагаються знизити ціни, та биками, які намагаються підняти ціни. Шаблони, що демонструють більш високий ступінь нестабільності, швидше за все, можуть призвести до значніших цінових зрушень, коли ціна вирветься із структури.
Більші цінові рухи в межах цього шаблону можуть означати, що протилежні сили - бики та ведмеді - ведуть серйозну битву, а не легку бійку. Чим більше мінливість в межах цінової структури, тим більше очікувань, що призводить до більш значного, можливо, вибухонебезпечного цінового руху, оскільки ціна порушує рівень підтримки чи опору.
Обсяг
Обсяг - ще одне врахування при тлумаченні цінових зразків. Обсяг означає кількість одиниць певного торгового інструменту, які змінили руки протягом визначеного періоду часу. Зазвичай обсяг торгового інструменту відображається у вигляді гістограми або серії вертикальних ліній, що відображаються під графіком цін. Обсяг є найбільш корисним, якщо вимірювати його відносно недавнього минулого. Зміни обсягу купівлі та продажу, які відбуваються, можна порівняти з недавньою активністю та проаналізувати: Будь-яка об'ємна діяльність, яка розходиться з нормою, може припустити майбутню зміну ціни.
Якщо ціна перепадає вище або нижче зони опору чи підтримки відповідно і супроводжується раптовим зростанням інтересу інвесторів та трейдерів - представленим за обсягом - результат, що рухається, швидше за все буде значним. Збільшення обсягу може підтвердити обгрунтованість прориву цін. З іншого боку, прорив без помітного збільшення об’єму має набагато більше шансів на невдачу, оскільки немає ентузіазму підтримувати рух, особливо якщо рух рухається вгору. (Докладніше див. У розділі: Як використовувати обсяг для поліпшення торгівлі .)
Вказівки щодо інтерпретації шаблонів
Три загальні кроки допомагають технічним аналітикам тлумачити цінові схеми:
- Визначте: Першим кроком до успішної інтерпретації цінових моделей є визначення дійсних зразків у режимі реального часу. Закономірності часто легко знайти на історичних даних, але їх може стати складнішим під час їх формування. Торговці та інвестори можуть практикувати виявлення зразків на історичних даних, приділяючи пильну увагу методу, який використовується для малювання трендових ліній. Модні тренди можна побудувати, використовуючи максимуми та мінімуми, ціни закриття або іншу точку даних у кожному ціновому бар. Оцініть: Після виявлення шаблону його можна оцінити. Трейдери та інвестори можуть враховувати тривалість схеми, супроводжуючи її обсяг та мінливість коливань цін у межах цінової структури. Оцінка їх може дати кращу картину щодо обгрунтованості структури цін. Прогноз: Після виявлення та оцінки схеми, торговці та інвестори можуть використовувати цю інформацію для формування прогнозу або прогнозування майбутнього руху цін. Природно, цінові моделі не завжди взаємодіють, а їх виявлення не гарантує того, що відбудеться якась конкретна цінова дія. Учасники ринку, однак, можуть стежити за діяльністю, яка, можливо, відбудеться, що дозволяє їм швидко реагувати на зміну кон'юнктури ринку.
Потрійні верхівки та дна
Потрійні верхівки і днища - це розширення подвійних вершин і дон. Якщо подвійні верхівки та днища нагадують "M" або "W", потрійні верхівки та днища мають схожість із скоромовками "M" або "W": три натискання вгору (у потрійному верху) або три натискання вниз (для потрійне дно). Ці цінові схеми являють собою численні невдалі спроби пробити область підтримки чи опору. У потрійному верху ціна робить три спроби пробитися вище встановленої області опору, провалюється і відступає. Навпаки, потрійне дно виникає, коли ціна робить три удари при пробиванні рівня підтримки, виходить з ладу і відскакує назад.
Потрійне верхнє утворення - ведмежий малюнок, оскільки візерунок перериває висхідний тренд і призводить до зміни тенденції до зворотного боку. Його формування полягає в наступному:
- Ціни рухаються все вище і вище і в кінцевому підсумку потрапляють на рівень опору, повертаючись до області підтримки. Ціна знову намагається перевірити рівень опору, не вдається і повертається до рівня підтримки. Ціна ще раз, безуспішно, намагається пробити опір, падає назад і через рівень підтримки.
Ця цінова акція являє собою поєдинок між покупцями та продавцями; покупці намагаються підняти ціни вище, тоді як продавці намагаються підштовхнути ціни нижче. Кожен тест на стійкість, як правило, супроводжується зменшенням обсягу, поки ціна не впаде через рівень підтримки при збільшенні участі та відповідного обсягу. Коли три спроби пробити встановлений рівень опору зазнали невдачі, покупці, як правило, виснажуються, продавці переймають і ціна падає, що призводить до зміни тенденції.
Потрійні днища, з іншого боку, мають бичачий характер, тому що модель перериває низхідний тренд і призводить до зміни тенденції до верхівки. Шаблон цін на потрійну нижню ціну характеризується трьома невдалими спробами просунути ціну через область підтримки. Кожна наступна спроба, як правило, супроводжується зменшенням обсягу, поки ціна нарешті не зробить останню спробу підштовхнути, не вдається і повернеться, щоб пройти рівень опору. Як і потрійні верхівки, цей візерунок свідчить про боротьбу між покупцями та продавцями. У цьому випадку продавці виснажуються, поступаючись місцем покупцям, щоб переломити тенденцію, що склалася, і перемогти зі зростанням. На малюнку 2 показано потрійне дно, яке колись було розроблене на щоденній діаграмі акцій McGraw Hill.
Потрійний верх або низ означає, що усталений тренд слабшає і що інша сторона набирає сили. Обидва представляють зміну тиску: з потрійним верхом відбувається перехід від покупців до продавців; потрійне дно вказує на перехід від продавців до покупців. Ці шаблони забезпечують візуальне зображення зміни охоронця, так би мовити, коли живлення перемикає руки.
Нижня лінія
Шаблони цін виникають у будь-який період графіків, незалежно від графіків швидких галочок, використовуваних скальперами, або щорічних графіків, які використовуються інвесторами. Кожна закономірність являє собою боротьбу між покупцями та продавцями, що призводить до продовження переважаючої тенденції або до переходу тенденції, залежно від результату. Технічні аналітики можуть використовувати цінові моделі, щоб допомогти оцінити минулу та поточну ринкову активність та прогнозувати майбутні цінові дії для прийняття торгових та інвестиційних рішень. (Для додаткового читання перевірте: Аналіз шаблонів діаграм .)
