Що таке фонд нахилу
Фонд нахилу - це тип взаємного фонду, який включає основний пакет акцій, який імітує індекс базового типу, до якого додаються додаткові цінні папери, щоб допомогти нахилити фонд у бік перевищення ринку.
НАРУШЕННЯ ВНУТРІВНОГО фонду
Фонди нахилу також іноді називають розширеними фондовими індексами, оскільки вони по суті є індексними фондами з більшою кількістю опцій. Ці кошти зазвичай використовуються великими інвесторами для прагнення покращити загальну віддачу інвестицій. Фонди нахилу можна порівняти з будь-яким індексом у світі, але американські менеджери фондів, як правило, використовують індекс Standard & Poor's 500 (S&P 500) або інший широкомасштабний індекс як орієнтир, за яким вимірюється ефективність фонду, що нахиляється, надаючи їм можливість йти в ногу із загальним напрямком загального ринку.
Керівники фондів використовують кошти нахилу для отримання прискореної віддачі від своїх інвестицій, зберігаючи певний рівень безпеки, дотримуючись великих основних запасів і не відходячи занадто далеко від індексу. Тому, хоча кошти нахилу можуть випереджати більш широкий ринок, ризик, який вони беруть на себе для досягнення вищої віддачі, вважається порівняно низьким. Через стратегію менш ризикових інвестицій фонди, що надають капітал, історично користувалися популярністю у пенсійних фондах. Правильна суміш або нахил запасів забезпечує як безпеку, так і ефективність, поєднуючи елементи активного та пасивного стилів індексного фонду.
Типовий індексний фонд може, наприклад, інвестувати виключно в S&P 500 компаній. Фонд, який використовує стратегію нахилу, може мати переважну більшість капіталу, вкладеного в ці 500 компаній, але це також може дозволити менеджеру гнучкість включати й інші акції.
Менеджери фондів, що користуються нахилами, використовують декілька методів для вибору цих запасів, включаючи пошук певних високоефективних секторів та акцій з низьким співвідношенням ціна / прибуток. Деякі менеджери також прагнуть до кращої роботи, займаючи «коротку» позицію, купуючи акції та отримуючи прибуток, якщо він знижується.
Зважені кошти нахилу
Інший спосіб, коли фонд, що нахиляється, може працювати над збільшенням прибутку та перевершувати індексний фонд, - зважуючи його інвестиції, тим самим надаючи більшої ваги певним акціям у межах індексу, які, за прогнозами, перевершують інші. Деякі фонди нахилу можуть також більше інвестувати кошти в акції з високими виплатами дивідендів, що додатково генерує капітал, а не той, який отримують від зростання цін на акції. Цей тип зваженого нахильного фонду відомий як фонд індексу нахилу прибутковості.
