Нафтогазова промисловість включає компанії, що займаються розвідкою, видобутком, переробкою, транспортуванням та збутом нафтогазової продукції. Запас нафти може включати публічно торгувані компанії, які досліджують, буріть і виробляють товари, такі як ConocoPhillips (COP), ті, які надають першим послуги з нафтопромислового обладнання, обладнання та інші запаси, такі як Schlumberger Ltd. (SLB), середніх компаній, що транспортують, зберігають і переробляють нафту і газ, таких як Enbridge Inc. (ENB), а також нафтопереробні підприємства та нафтохімічні компанії, такі як Phillips 66 (PSX), та інтегровані нафтові компанії, такі як ExxonMobil Corp. (XOM)
Нафтогазовий сектор розпочався з 2018 року сильно, що збіглося із зростанням цін на нафту з приблизно 50 до 70 доларів за барель. Оскільки сировина знизилася нижче 50 доларів за барель наприкінці року, запаси постраждали, знову відновившись у 2019 році, поряд із більш широким відновленням ринку та стрибком ціни на нафту близько 54 доларів за барель. У 2018 та 2019 роках нафтогазова промисловість очікує значного зростання прибутку. Очікування швидкого збільшення світового попиту на енергоносії, особливо в Індії та Китаї протягом наступних кількох десятиліть, повинно збільшити продажі для нафтогазових компаній, хоча уряди всього світу вдвічі зменшують проекти на відновлювані джерела енергії. За інформацією Deloitte, в 2018 році світовий попит на нафту, ймовірно, вперше порушив 100 ММбл / д, тоді як природний газ продовжує розширювати свою частку ключових ринків. Хоча ризики постачання зберігаються в кількох ключових країнах-експортерах, включаючи Венесуелу та Іран, світова економіка сигналізує про тривале зростання, а попит на енергію зростає на вище середніх рівнях, до нижчих ризиків можна віднести коливання цін на товари, тарифи, зростання ставок, економічний та спад ринку та ширша невизначеність.
Ось перегляньте найбільш ефективні запаси нафти та газу на пенні станом на лютий 2019 року, виходячи з результатів роботи сектора з початку року. Список поданий тут представлений у порядку поточного року (YTD) на основі ціни акцій на 31 грудня 2018 року та ціни закриття на 6 лютого 2019 року. Продуктивність порівняно з SPDR S&P 500 Видобуток нафти та газу видобуток ETF (XOP) 13, 5% виграш у 2019 році. У цей список входять компанії з ринковими обмеженнями від 39, 2 до 909, 8 млн доларів. Низькі ціни енергетичних запасів, які ми представили нижче, пережили падіння нафти, незважаючи на збої, і можуть бути спроможні продовжувати своє відновлення як глобальний попит на збільшення доходів від нафти та газу. Однак інвесторам слід бути обережними у поводженні з цими так званими "запасами копійок", враховуючи, що вони піддаються більшім перепадам цін на акції і є більш ризиковими ставками.
1. Torchlight Energy Resources Inc. (TRCH)
· Ринкова капіталізація: 70, 1 млн. Дол
· Розвиток запасів з початку року: 76.8%
2. Sanchez Energy Corp. (SN)
· Ринкова капіталізація: 39, 2 млн. Дол
· Розвиток запасів YTD: 67, 4%
3. Weatherford International Ltd. (WFT)
· Ринкова капіталізація: 909, 8 млн. Дол
· Розвиток запасів з початку року: 61.6%
4. Capstone Turbine Corp. (CPST)
· Ринкова капіталізація: 61, 7 млн. Дол
· Розвиток запасів YTD: 53, 7%
Енергетичні ресурси факела
Плано, Техаський Енергоресурси на базі Техасу - компанія з видобутку та видобутку нафти та газу з високим ростом (E&P) з основним акцентом на придбанні та розробці високорентабельних вітчизняних родовищ нафти. В даний час компанія в розмірі 70 мільйонів доларів володіє інтересами в Техасі, де їхні цілі встановлюються п'єсами, такими як Пермський басейн та Форд Шил Орел.
Акції Torchlight, незважаючи на те, що в 2019 році набрали колосальних 77%, за 12 місяців знизилися на 10, 1%, що значно нижче за 1, 9% втрат S&P 500 за той самий період, коли нафтогазовий сектор загалом потрапив до числа найгірших виконавців у 2018 році. Просто Звіт Wall Wall від 17 січня Torchlight, який ще не отримав прибуток, за минулий рік збільшив борг із 7, 2 до 15 мільйонів доларів, залишивши фірму 878 000 доларів готівкою та короткостроковими інвестиціями. Якщо борг досягав 76% власного капіталу, Torchlight можна вважати сильно використаним.
Враховуючи невелику ринкову капіталізацію та високий коефіцієнт заборгованості, інвестори будуть пильно стежити за балансом Torchlight, щоб оцінити, чи зможе фірма пережити ще один спад ринку. У разі різкого спаду ліквідність може вичерпатись, що ускладнить компанії, які мають високу заборгованість та проводять збитки, продовжувати свою діяльність.
Санчес Енергія
Sanchez Energy - це компанія, що базується в Техасі, в Х'юстоні, на базі штату Техас, зосереджена на придбанні та освоєнні нетрадиційних ресурсів нафти та природного газу на береговому узбережжі США. Південний Техас - TMS в Міссісіпі та Луїзіані.
За останній період компанія зіткнулася зі значними неприємностями: акції за три місяці зменшилися на 67%, а за майже 12% - майже 88%. Хоча виробництво та реалізація Sanchez помітно зросли після придбання в січні 2017 року площі Eagle Ford (APC) Anadarko Petroleum Corp. (APC) Eagle Ford, його найвища лінійка не змогла втримати своїх зобов'язань щодо сплати відсотків та зобов'язань перед привілейованими акціонерами, Дослідження справедливості Зака. За останні три чверті фірма повідомила в червоному та пропустила очікування аналітиків. Минулого місяця компанія отримала своє друге попередження щодо відхилення від NYSE, оскільки ринкова капіталізація компанії була нижчою за 50 мільйонів доларів протягом більше 30 днів поспіль.
Санчес зобов'язаний розробити та подати на біржу план, який міг би підняти ринкову обмеження понад 50 мільйонів доларів протягом 18 місяців. Як повідомляється, компанія вивчає стратегічні варіанти для посилення своєї фінансової діяльності, оскільки вона бореться з негативними вільними грошовими потоками та високим борговим навантаженням.
Weatherford International
Weatherford International - одна з найбільших у світі багатонаціональних компаній із сфери нафтових родовищ, яка надає інноваційні рішення, технології та послуги нафтовій та газовій галузі.
У той час як акції Weatherford зросли майже на 62% від початку року, вони залишаються на 25, 4% за три місяці і знижуються на 68, 5% за 12 місяців. В останній квартал Weatherford вперше за останні роки зафіксував позитивні вільні грошові потоки, операційний грошовий потік - 105 мільйонів доларів. Наприкінці четвертого кварталу Уетерфорд мав позицію чистого боргу в розмірі 7, 39 млрд доларів.
Керівництво запропонувало планувати використання вільного грошового потоку та надходжень від продажу активів для покращення балансу. Інвестори продовжуватимуть шукати ознаки повороту у Weatherford після майже року генерального директора Марка МакКоллума на чолі. "Виходячи з роботи, яку ми завершили над конкретними ініціативами щодо трансформації, ми продовжуємо вірити, що до кінця 2019 року ми можемо досягти нашої природної ставки EBITDA на 1 мільярд доларів до кінця року", - заявив McCollum.
Турбіна Capstone
Capstone Turbine - виробник газових турбін на базі Лос-Анджелеса, який спеціалізувався на енергетиці мікротурбін, системах когенерації для охолодження та охолодження.
Акції Capstone досягли майже 54% YTD, що робить його єдиним запасом у цьому списку, який не знижується протягом 12 місяців, замість цього розмістивши на 5, 8% більше. У листопаді 2017 року фірма здійснила 6-місячний швидкий проект по об'єднанню штаб-квартири та двох окремих виробничих місць в єдине підприємство. Capstone зазначає, що зараз «досягнуто значних покращень потужностей та використання об'єктів у виробництві в одну зміну».
Просуваючись вперед, виробник газових турбін продовжить зосереджуватися на обробці витрат, розгортаючи цю стратегію для вибору членів у її базі поставок. Компанія планує повідомити про результати четвертого кварталу 7 лютого, в якому аналітики в середньому очікують щоквартальних збитків у розмірі 0, 06 долара за акцію, отримавши дохід у розмірі 21, 3 млн доларів, що на 6, 3% менше, ніж у рік.
Огляд
В цілому, поки світова економіка продовжує спостерігати стабільне зростання, ціни на нафту залишаються стабільними, а попит на енергоносії залишається сильним, ці запаси можуть продовжувати своє зростання.
Незважаючи на це, важливо відзначити, що більший потенціал винагороди для цих запасів копійки також має більш високий профіль ризику. Через спекулятивний характер цих недорогих запасів нафти та газу інвесторам слід постійно виконувати належну ретельність, враховуючи, що масштаби їх падіння можуть бути серйозними в умовах різкого спаду.
