Фонд, що торгується біржовими облігаціями, що розвивається (ETF), включає виплати боргів з фіксованим доходом країн, що розвиваються. До них належать державні облігації та корпоративні облігації в Азії, Латинській Америці, Африці та інших країнах. Облігації на ринках, що розвиваються, зазвичай пропонують більшу прибутковість, ніж традиційні облігації, з двох основних причин: вони, як правило, більш ризикові, ніж облігації більш розвинених країн, а країни, що розвиваються, як правило, швидко зростають.
ETF, що розвивається, дозволяє інвесторам диверсифікувати позиції в облігаціях, що розвиваються, як взаємний фонд, але він торгує як акції. Якщо базові облігації в ETF працюють добре, то це також робить ETF (за вирахуванням витрат та витрат фонду).
iShares JPMorgan USD Облігації ETF на нових ринках
Запущений за допомогою iShares у грудні 2007 року, iShares JPMorgan USD ETD (Emerging Markets Bond ETF (EMB)) відстежує глобальний індекс JPMorgan EMBI. EMBI Global Core - це дуже широкий орієнтир боргу, що формується, у доларах США. Він також дуже різноманітний - жоден інструмент єдиного боргу не складає більше 2% загального капіталу, а більшість не вистачає 1%. Майже три чверті EMBI Global Core формує державний борг, а більшість решти зосереджується на високодоходних корпоративних облігаціях. Коефіцієнт витрат відповідає тому, що ви очікували від iShares ETF на рівні 0, 40%.
Фонд iShares JPMorgan USD, облігаційний ринок, що розвивається, найкраще підходить для інвесторів, які шукають диверсифікований шлях до високоприбуткового фіксованого доходу. Фонд має акції в 50 країнах, включаючи розподіл у Росії, Мексиці, Польщі, Угорщині, Південній Африці та Філіппінах.
Місцеві облігації ETF Barclays Barclays Capital, що виникають на ринку,
Місцеві облігації ETF (EBND) SPDR Barclays Capital Emerging Markets відстежують державний борг для країн, що розвиваються. Він також відстежує їх у місцевій валюті, що додає волатильність та арбітражні можливості. Хоча з EBND пов'язаний ризик обмінного курсу, конвертація валюти може використовуватися як хеджування проти долара США, потенційно підвищуючи поточну віддачу в умовах низького курсу.
Прибутковість EBND, як правило, повинна відповідати ціні та дохідності його базового показника EM Local Local Capped Index, за вирахуванням комісій та витрат. Коефіцієнт витрат становить 0, 40%. Цей ETF особливо привабливий для інвесторів, які хочуть піддатися впливу Бразилії.
Портфель суверенної заборгованості на нових ринках Інвеско
Випуск Invesco, портфель суверенного боргу Invesco Emerging Markets (PCY), створений у жовтні 2007 року. Цей ETF відстежує індекс ліквідного балансу DB Emerging Markets USD, який, як правило, має 80% своїх основних активів у державному боргу, деномінованому в доларах.
Функція відстеження індексу рідинного балансу рівнодоступних ринків доларів США дещо унікальна. Весь державний борг в індексі вибирається за допомогою методології власного індексу та згодом вимірюється з урахуванням потенційної віддачі від теоретичного портфеля. Весь портфель ребалансується щоквартально. Фонд PCY ETF має облігації в 30 країнах, включаючи Бразилію, Хорватію, Мексику, Литву, Колумбію, Польщу та Словенію.
Коефіцієнт витрат ETF становить лише 0, 5%. Інвестори повинні враховувати цей фонд, якщо вони хочуть високодиверсифікованого та активно збалансованого портфеля з опроміненням доходу з фіксованим доходом, що розвивається.
ETF Vanguard Emerging Markets
Vanguard створив ETF урядових облігацій на ринках, що розвиваються (VWOB), щоб відобразити ефективність урядового індексу Barclays Emerging Markets. Усі основні інвестиції фонду вибираються за допомогою процесу вибірки, розробленого для відображення холдингу та середнього терміну погашення базового показника.
VWOB ETF - це борговий фонд, що формується в доларах США, що означає, що він дозволяє уникнути будь-якого впливу валютного ризику або нестабільності валюти. Як правило, фонд володіє борговими зобов'язаннями, які мають більш тривалий термін погашення, і, як результат, більш чутливі до змін процентних ставок. VWOB має облігації в Росії, Мексиці, Катарі, Колумбії та Аргентині.
Як і багато пропозицій Vanguard ETF, державні облігації державних облігацій ETF мають низький коефіцієнт витрат лише 0, 32%. VWOB - це хороший варіант для інвесторів, які шукають пасивно керованого впливу державних боргів, що розвиваються.
Ринкові вектори, що розвиваються, місцеві валютні облігації ETF
В 2010 році Van Eck випустив ETF (EMLC) на ринку векторів, що розвиваються, місцеві валютні облігації. Цей ETF прагне зафіксувати прибутки індексу облігацій урядових облігацій JPMorgan - Global Core.
EMLC ETF надає інвесторам вплив державних облігацій на ринках, що розвиваються, номінованих у місцевій валюті. EMLC пропонує диверсифікацію від боргу США. Однак фонд, який має майже 4, 3 мільярда доларів в АУМ, не захищається від валютного ризику.
Розподіл коштів ETF в країні включає Бразилію, Таїланд, Аргентину, Південну Африку, Домініканську Республіку та Мексику. Переважна більшість вагових коефіцієнтів для кожної країни становить менше 1%, а ETF має коефіцієнт витрат 0, 30%.
