Міжнародні фондові біржові фонди (ETF) інвестують у боргові цінні папери, випущені за межами США. Вони пропонують інвесторам впливати на іноземні державні та корпоративні облігації, які забезпечують географічну диверсифікацію для портфеля з фіксованим доходом. Багато міжнародних облігацій ETF мають боргові цінні папери, виражені в іноземній валюті, і, таким чином, можуть використовуватися для хеджування проти зниження вартості долара. Інші міжнародні ETF під облігації, особливо ті, що орієнтуються на випуски облігацій на ринках, що розвиваються, зберігають цінні папери із зовнішнім боргом у доларах США та не піддають інвесторів валютного ризику. Хоча всі ETF під міжнародними облігаціями несуть певні ризики, доступні різноманітні тверді варіанти, що відповідають потребам більшості інвесторів.
1. ETF Vanguard Total International Bond ETF
ETF Vanguard Total International Bond ETF (NASDAQ: BNDX) забезпечує вплив державних та корпоративних облігацій інвестиційного класу, виражених в іноземній валюті. Він спрямований на відслідковування глобального сукупного барклайського Barclays у сукупності колишнього індексу з плаваючою ставкою з коригуваним доларом США. Цей індекс розроблений як міра світових ринків інвестиційного рівня з фіксованою заборгованістю і включає понад 8 000 облігацій. ETF Vanguard Total International Bond використовує пасивно керовану вибірку індексів, щоб тісно наблизити характеристики базового індексу.
Станом на листопад 2015 року BNDX має близько 50 мільярдів доларів чистих активів через 3 927 облігацій. Повні 57% облігацій фонду виникли в Європі, а ще 27, 9% - в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні. У Японії найбільший розподіл облігацій становить 22%, а у Франції - 11, 5%. Залишилися решта п’ятірки кращих країн - Німеччина з 9, 9%, Великобританія з 9% та Італія з 8, 3%. Незважаючи на те, що боргові запаси фонду деноміновані в іноземній валюті, він укладає операції хеджування валют, щоб відповідати результатам базового індексу, який сам є захищеним від долара, та захищати інвесторів від валютного ризику. Коефіцієнт витрат BNDX становить 0, 19%.
2. ETF, Vanguard, державні облігації на нових ринках
ETF Vanguard Emerging Markets (Офіс державних облігацій на ринках, що розвиваються) (NASDAQ: VWOB) прагне відстежувати показники укладеного індексу Barclays USD. Цей індекс розроблений як міра прибутковості інвестицій за облігаціями у доларах США, випущеними урядами, урядовими установами та державними корпораціями в більш ніж 50 економіках, що розвиваються. VWOB використовує стратегію вибірки для інвестування в групу боргових цінних паперів, яка наближає фактори ризику та інші якості, що знаходяться в базовому індексі.
Станом на листопад 2015 року VWOB включає близько 650, 5 мільйонів доларів США загальних чистих активів через 866 облігацій. Найбільший розмір коштів фонду - в Китаї - 12, 5%. Інші асигнування, що перевищують 5%, включають Мексику - 8, 4%, Бразилію - 7, 9%, Росію - 7, 3%, Індонезію - 5, 9%, Туреччину - 5, 8% та Об'єднані Арабські Емірати - 5, 3%. Враховуючи свою спрямованість, VWOB має високий ризик виникнення ринкових ризиків, що розвиваються. Він також включає поєднання облігацій інвестиційного рівня та нижчих за інвестиційним рівнем. Близько 21, 9% облігацій фонду мають рейтинг інвестиційного рівня від компанії Moody's Investors Service Aa або A. Близько 45, 6% облігацій фонду мають рейтинг середньої якості Baa. Решта 32, 5% облігацій - це високодохідні облігації, що оцінюються нижче Baa. Коефіцієнт витрат VWOB становить 0, 34%.
3. ETF International Investco International Corporate Bond
Міжнародна корпоративна облігація Invesco International ETF (NYSEARCA: PICB) пропонує інвесторам вплив корпоративних облігацій інвестиційного класу, випущених в іноземній валюті. PICB прагне відстежувати показники Міжнародного індексу корпоративних облігацій S&P, який вимірює ефективність інвестиційного боргу корпоративного інвестиційного капіталу, випущеного у валютах групи десяти країн (G-10), не враховуючи долар США. До валют належать канадський долар, австралійський долар, британський фунт, японська ієна, норвезька крона, долар Нової Зеландії, шведська крона, швейцарський франк та євро.
PICB використовує репрезентативний підбір вибірки для наближення характеристик базового індексу. Станом на листопад 2015 року PICB володіє близько 189 мільйонів доларів чистих активів через 357 облігацій. Близько 50, 6% активів припадає на облігації в євро, 32, 8% - на облігації британських фунтів і 13, 3% - на канадські облігації в доларах. Жоден інший розподіл валюти не перевищує 1, 1%. Приблизно 52% фонду виділяється на сектор фінансових послуг, 17, 2% - на сферу комунальних послуг та 7, 8% - на телекомунікаційний сектор. Коефіцієнт витрат PICB становить 0, 5%.
4. iShares International Treasury Bond ETF
IShares International Treasury Bond ETF (NASDAQ: IGOV) надає інвесторам вплив державних облігацій інвестиційного класу, виражених у іноземній валюті. Цей ETF прагне відслідковувати результати інвестицій Індексу міжнародних казначейських облігацій S&P / Citigroup Ex-US, який вимірює ефективність казначейства, випущеного 18 урядами розвиненого ринку за межами США. Для наближення до інвестиційного профілю базового індексу IGOV використовує пасивну репрезентативну стратегію вибірки.
Станом на листопад 2015 року IGOV включає близько 482 мільйонів доларів чистих активів, розподілених на 600 боргових цінних паперів. Трохи більше 22, 5% фонду припадає на державні облігації Японії, найбільший розмір - за значною маржею. Урядові облігації Франції, Німеччини та Італії складають понад 6% активів фонду, а облігації Великобританії - 5, 5%, а облігації Бельгії та Іспанії - близько 4, 7%. Більше 56% активів IGOV мають рейтинг Standard & Poor's AA або AAA, що позначає інвестиції високого або найвищого рівня відповідно. Приблизно 4, 7% активів фонду оцінюються нижче інвестиційного класу. Коефіцієнт витрат IGOV становить 0, 35%.
5. ETF, захищений інфляцією, захищений від інфляції
Міжнародний державний інфляційний банк, захищений від інфляції, захищений від інфляції (NYSEARCA: WIP), забезпечує інвесторам вплив державних облігацій, захищених від інфляції, випущених в іноземній валюті 17 національними урядами. WIP прагне співставити показники колишнього американського індексу інфляції, пов'язаного з інфляцією, пов'язаного з інфляцією, який вимірює ефективність ринків цінних паперів, захищених від інфляції, в розвинених країнах із ринковою економікою у всьому світі. Фонд використовує пасивну стратегію вибірки, щоб наблизити ефективність базового індексу.
Станом на листопад 2015 року, WIP включає близько 705 мільйонів доларів чистих активів через 137 цінних паперів. Приблизно 18, 9% фонду припадає на цінні папери, випущені Великобританією, 15, 5% на французькі цінні папери та 6, 1% на японські цінні папери. Інші країни, що мають понад 4%, включають Південну Корею, Швецію, Ізраїль, Канаду, Італію, Німеччину, Чилі, Мексику та Австралію. Коефіцієнт витрат WIP становить 0, 5%.
