ВИЗНАЧЕННЯ витрат і витрат
Витрати - це витрати, пов'язані з управлінням пайовим фондом. Витрати - одні з основних критеріїв оцінки якості інвестиційного пайового фонду. Фонди, які пасивно управляються, як правило, мають менші витрати і витрати порівняно з їх активними партнерами. "Коефіцієнт витрат" є ключовим фактором прибутковості інвестицій фонду для акціонерів.
РОЗВ'ЯЗУВАННЯ ВНУТРЕНЬ Витрати та витрати
Як і для будь-якого бізнесу, для управління пайовим фондом це коштує грошей. Існують певні витрати, пов’язані з транзакціями інвестора (наприклад, купівля, продаж або обмін акцій взаємного фонду), які зазвичай відомі як «плата за акціонери», і постійні операційні витрати фонду (наприклад, інвестиційні консультаційні збори за управління акціями фонду, маркетинг та витрати на розподіл, а також на зберігання, агентство переказів, юридичні, бухгалтерські та інші адміністративні витрати).
Які витрати і витрати оплачуються
Деякі кошти можуть покривати витрати, пов’язані з вашими транзакціями та вашим рахунком, накладаючи комісії та збори безпосередньо на вас під час здійснення транзакцій. Крім того, кошти, як правило, сплачують свої регулярні та періодичні операційні витрати на загальний фонд за рахунок активів фонду. Оскільки ці витрати виплачуються за рахунок активів фонду, ви їх оплачуєте опосередковано. Важливо розуміти, що пайові фонди не накладають цих зборів і витрат довільно. Швидше за все, рада директорів фонду відповідає за нагляд за роботою та управлінням фонду. Директори фонду, зокрема його незалежні директори, функціонують як «сторожові собаки», які повинні пильнувати інтереси акціонерів фонду. Однією з найважливіших обов'язків ради директорів фонду є узгодження та перегляд консультаційного договору між фондом та інвестиційним радником фонду, включаючи коефіцієнти витрат та витрат.
Вплив витрат і витрат
Витрати відрізняються від фонду до фонду. Фонд з високими витратами повинен працювати краще, ніж недорогий фонд, щоб отримати однакові прибутки. Навіть невеликі різниці в комісіях від одного фонду до іншого можуть призвести до істотних відмінностей у прибутку від інвестицій у часі.
Чим більше ви будете платити за збори та витрати, тим менше грошей ви матимете у своєму інвестиційному портфелі. І ці збори і витрати справді накопичуються з часом.
Види витрат і витрат
Плата за акціонери
Такі збори можуть відображатися як акціонерні збори:
- Продажні вантажіПродажна плата за покупкиПерекладена плата за продажПокупна платаОплата за обмінОплата за оплатуКомпенсація
Щорічні операційні витрати фонду
Такі щорічні операційні витрати фонду можуть відображатися:
- Плата за управління Розподіл (та / або обслуговування) 12b-1 збори
Інші витрати
У якості інших витрат можуть відображатися такі:
- Загальні щорічні операційні витрати (або співвідношення витрат фонду)
