Зміст
- Платина в попиті
- Англо-американська платина
- Lonmin
- Сібані
- General Motors
- Glencore
- Суть
У секторі основних матеріалів метали платинової групи (або ПГМ) займають особливе місце за їх корисністю як каталізаторів. Хоча срібло та золото зазвичай посідають більш помітне становище в очах громадськості, проте платина є одним з найрідкісніших та найцінніших металів на Землі. Його корисність у хімічних та технологічних процесах забезпечує впевненість, що в майбутньому буде попит на платину та суміжні метали.
Однак існує обмежена кількість напрямків, за допомогою яких інвестори можуть безпосередньо брати участь у платинових інвестиціях. Дивлячись на металеві запаси платинової групи, корисно шукати назви, що продаються без реклами, наряди з платинового одягу та компанії в таких галузях, як ювелірні вироби, комп’ютери, літаки та багато іншого.
Ключові вивезення
- Платина почала сильно стартувати в 2019 році після десятиліття ведмежого ринку металу. На американських біржах дуже мало публічно торгуються платиновими вбраннями з чистої гри. Для інвесторів, які бажають вийти на позабіржові ринки або на пов'язані з ними ринки галузей, поки що в 2019 році було достатньо можливостей для зростання.
Платина в попиті
Платина піднялася з початку 2019 року. Це супроводжує майже десятирічний ведмежий ринок дорогоцінного металу, який спричинив зниження цін. Хоча платина, як правило, торгується з премією порівняно із золотом, завдяки тому, що видобуток платини дорожче, ніж більшість інших дорогоцінних металів, вона торгувала нижче золота з 2014 року або близько того. Дійсно, хоча платина є цінним складом, інвестори вже багато років скептично ставляться до металу. Вже в 2019 році платина побачила успіх. Всесвітня рада з питань інвестицій у платину прогнозувала зростання попиту на метал на 2019 рік, грунтуючись на економічному зростанні та зокрема в автомобільній промисловості.
Нижче наведено кращі платинові та платинові акції, пов'язані з платиною, з січня 2019 року. Враховуючи невеликий перелік платинових компаній, що торгуються публічно, цей список не враховує ринкову обмеження, і, як наслідок, існує велика невідповідність деяких із цих назв за загальним розміром.
Крім того, ми включили компанії, які торгують на позабіржових ринках, і ті, що знаходяться в галузях промисловості, які в значній мірі покладаються і на платину. Цей список представлений у порядку місячних показників на основі ціни відкриття акцій станом на 2 січня 2019 року та ціни закриття станом на 31 січня 2019 року. Продуктивність порівняно із середньою віддачею індексу платинового індексу GSCI GSCI 2, 77% орієнтир.
Всесвітня рада з питань платинових інвестицій (WPIC) оголосила на початку 2019 року, що світовий ринок платини побачить найбільший надлишок, щонайменше, з 2013 року,
1. Anglo American Platinum Ltd. (OTCMKTS: AGPPF)
- Ринкова капіталізація: $ 12, 40 млрд. Продуктивність: 24, 52%
2. Lonmin Plc (OTCMKTS: LNMIY)
- Ринкова обмеження: 221, 92 млн. Дол. США. Продуктивність: 19, 93%
3. Sibanye Gold Ltd (SBGL)
- Ринкова обмеження: 2, 38 мільярда доларів. Продуктивність: 18, 28%
4. General Motors Co. (GM)
- Ринкова обмеження: $ 55, 32 млрд. Продуктивність: 18, 18%
5. Glencore Plc (OTCMKTS: GLNCY)
- Ринкова обмеження: 52, 42 млрд. Дол. США. Продуктивність: 15, 22%
Англо-американська платина
Anglo American Platinum - найбільший постачальник платини у світі; на платину, вироблену цією компанією, припадає більше третини всього світового постачання щороку. Ця компанія також унікальна серед своїх конкурентів тим, що фокусується виключно на PGM. Anglo American базується в Південній Африці і проводить більшість ділових і гірничих робіт у цій галузі. Англо-американський торгується на африканській біржі JSE. Для інвесторів, які отримують доступ до цієї акції на позабіржових ринках, значна ринкова обмеження забезпечує певну стабільність, хоча ліквідність та доступ до інформації можуть бути складними.
Частина зоряного виступу Anglo American у січні 2019 року, можливо, взагалі не була пов’язана з платиною. Ще один із металів платинової групи, який виробляє ця компанія, - це паладій, який досяг рекордно високих цін на понад 1400 доларів за унцію, піднявшись більш ніж на 60% з минулого серпня. Це в поєднанні з сильною позицією Anglo American на світовому ринку платини та врахуванням зростання попиту на дорогоцінні метали означає, що ця компанія має гарні позиції вперед.
Lonmin
Компанія Lonmin, що базується в Лондоні, зосереджується на виробництві металів платинової групи, при цьому більшість її основних операцій знаходиться в Південній Африці. В останні роки Lonmin боровся з численними питаннями, пов’язаними зі своїми зв'язками з громадськістю та поводженням з працівниками. Страйки в 2012 та 2014 роках привернули міжнародну увагу до Lonmin та призвели до загибелі співробітників, пов’язаних з Lonmin, поліцією Південної Африки.
Незважаючи на ці значні виклики, Lonmin закінчив 2018 рік новинами, що повернувся до прибутковості вперше за останні роки. Компанія принесла операційний прибуток близько 101 млн доларів за той період. У той же час, саме на переговорах з Сібаньє про викуп, який може суттєво вплинути на майданчик видобутку ПГМ у майбутнє. Ця новина в поєднанні з вищезгаданим зміцненням паладію щодо інших дорогоцінних металів допомогла Lonmin розпочати 2019 рік із сильним фінансовим успіхом.
Сібані
Сібаньє - одна з лише двох платинових акцій, що торгуються на популярних біржах США в цей час. Ця компанія зосереджує свої зусилля як на платині, так і на інших дорогоцінних металах, включаючи срібло та золото, хоча заявляла про свою мету перенести свою увагу на платину в першу чергу в наступні роки. На даний момент компанія залишається найбільшою операцією з видобутку золота в Південній Африці.
Sibanye розпочав 2019 рік з вражаючим рекордом попереднього року, опублікувавши вражаючі показники виробництва за 2018 рік. Компанія також була на комерційному рівні, придбавши Stillwater у 2017 році, а тепер розмістивши свої сайти і на акціях Lonmin. Однак Сібанье стикається з постійною занепокоєнням щодо страйків працівників, оскільки АМКУ Південної Африки (Асоціація союзників і будівельних об'єднань) раніше страйкувала.
General Motors
Значна частина виробництва ПГМ йде в каталітичні перетворювачі в двигунах згоряння для автомобілів. Зараз такі компанії, як General Motors, також розробляють автомобілі з водневими паливними елементами у більшій кількості. Ця відносно недавня технологія також використовує платину та споріднені метали для живлення реакції водню, необхідної для роботи транспортного засобу. Насправді водневі паливні елементи використовують більше ПГМ-матеріалу, ніж їхні старші однолітки. З цієї причини великий виробник автомобілів, як GM, насправді є розумною інвестицією для того, хто хоче взяти участь у грі платини.
За середину січня GM зазначив, що дав більш високі показники для останніх місяців 2018 року, ніж раніше прогнозував. Маючи потужні виступи як у США, так і в Китаї у четвертому кварталі, компанія змогла закінчити рік із скоригованим вільним автомобільним потоком грошових коштів, що перевищує 4 мільярди доларів. Це продовжило новий оптимізм для довгоохопленої компанії, оскільки 2019 триває.
Glencore
Штаб-квартира компанії Glencore розташована у Швейцарії, і не орієнтована на PGM. Швидше ця компанія має руку у виробництві та розвитку широкого асортименту товарів та в країнах світу. Пропозиції Glencore включають зерно, олію, цинк, мідь тощо. За всіма словами, Glencore є однією з найбільших світових компаній з природних ресурсів.
У Glencore був 2018 рік знаменито складний, його ціна акцій впала більше ніж на третину за рік. Звичайно, деякі з цих труднощів щодо ефективності можна пояснити більш широкими ваганнями щодо ринків взагалі. Однак компанія працювала над зміцненням свого балансу, і вона спрямовувала свою увагу на рідкісні метали, які використовуються в автомобільній промисловості. Це сфера бізнесу, в якій Glencore в минулому недостатньо була представлена, і це може бути перспективним для майбутньої роботи.
Суть
Для інвесторів може бути складно знайти способи робити ставки на платинових компаніях, враховуючи, що на біржах США не так багато платинових компаній, що грають чисто. Однак, для тих, хто бажає і може перейти на торгівлю на позабіржових ринках або замість цього звернутися до суміжних галузей, все ж є можливість для зростання у 2019 році та за її межами.
