Загальні щорічні операційні витрати фонду - це витрати фонду, такі як комісія за управління та трансакції та комісії 12b-1, що відображаються у відсотках від загальних активів фонду.
Зведення загальних річних витрат фонду
Загальні щорічні операційні витрати фонду повинні бути розкриті інвесторам у проспекті фонду. Вони відображаються як співвідношення, відоме як коефіцієнт загальних витрат, яке представляє витрати у відсотках від загальних активів. Аналізуючи щорічні операційні витрати фонду, інвестори часто бачать такі категорії: плата за управління, комісії за розподіл або комісії 12b-1 та інші трансакційні витрати.
Операційні витрати фонду можуть бути класифіковані як валові, чи чисті. Навантаження від продажу фонду не включаються до його річних операційних витрат, але вони відображаються у проспекті та є додатковим фактором для врахування при аналізі зборів та витрат фонду.
Три найпоширеніші категорії витрат:
Плата за управління
Плата за управління часто є найбільшою частиною операційних витрат фонду. Комісії за управління будуть вищими за активні фонди. Комісії за управління становлять від 0, 20% до 2, 00%.
Плата за розповсюдження
Плата за розповсюдження - значна частина операційних витрат фонду. Плата за розповсюдження може бути також відома як плата 12b-1. Ці збори сплачуються третім особам, які співпрацюють з фондом для його розподілу. Плата за дистрибуцію може виплачуватися сторонній дистриб'ютору, який активно співпрацює з фондовою компанією для забезпечення розподілу фонду по декількох каналах. Деякі фонди сплачують посередникам збори за дистрибуцію. Плата за посередництво за розподіл структурується за графіком комісійних комісій з продажу. Фонд, що вимагає великих навантажень на продаж посередників, зазвичай має нижчі плати за 12b-1 і навпаки.
Валовий і чистий
Фонд може повідомити про співвідношення валових та чистих витрат, якщо він уклав договори з суб'єктами господарювання щодо відмови від плати та знижок. Відмова від зборів та знижок, як правило, укладаються на конкретні часові рамки. Коефіцієнт валових витрат відображатиме загальні річні витрати фонду без будь-яких відмовок або знижок. Коефіцієнт чистих витрат відображатиме річні витрати з відмовою від плати та знижок. Відмову та знижки потенційно можна збільшити. Однак інвестор може розраховувати сплатити коефіцієнт валових витрат, коли закінчуються знижки.
Вантажні продажі
Купуючи та продаючи публічно продані кошти через брокерські фірми, що користуються повним набором послуг, інвестори, як правило, оплачують продажі. Компанія фонду визначає графіки завантаження продажів та окреслені в проспекті фонду. Навантаження на продаж, сплачені посередникам, не включаються до загальних витрат фонду.
