Загальна заборгованість

Який загальний коефіцієнт заборгованості до капіталізації?

Загальний коефіцієнт заборгованості до капіталізації - це інструмент, який вимірює загальну суму непогашеного боргу компанії у відсотках від загальної капіталізації фірми. Коефіцієнт - це показник важеля компанії, який є боргом, який використовується для придбання активів.

Компанії, що мають більшу заборгованість, повинні ретельно керувати нею, забезпечивши достатній обсяг грошових потоків для управління виплатою основної суми та відсотків за боргом. Більш високий борг у відсотках від загального капіталу означає, що компанія має більший ризик неплатоспроможності.

Формула загального коефіцієнта боргу до капіталізації є

Сігналы абмеркавання Загальна заборгованість до капіталізації = (SD + LTD + SE) (SD + LTD) де: SD = короткострокова заборгованістьLTD = довгострокова заборгованістьSE = власний капітал

Про що говорить загальний коефіцієнт заборгованості до капіталізації?

Кожен бізнес використовує активи для отримання продажів і прибутку, а капіталізація - це сума грошей, зібрана для придбання активів. Бізнес може збирати гроші, видаючи борг кредиторам або продаючи акції акціонерам. Обсяг залученого капіталу, як повідомляється, відображається на рахунках довгострокової заборгованості та капіталу акціонерів на балансі компанії.

Ключові вивезення

• Коефіцієнт загальної заборгованості до капіталізації - це міра платоспроможності, яка показує частку боргу, яку компанія використовує для фінансування своїх активів, відносно суми власного капіталу, використовуваної для тієї ж мети. Більш високий коефіцієнт співвідношення означає, що компанія має більш високий приріст коштів, що несе в собі більший ризик неплатоспроможності.

Приклади загального коефіцієнта заборгованості до капіталізації в користуванні

Припустимо, наприклад, що у компанії ABC є короткострокова заборгованість у розмірі 10 мільйонів доларів, довгострокова заборгованість у розмірі 30 мільйонів доларів та власний капітал у 60 мільйонів доларів. Коефіцієнт боргу до капіталізації компанії розраховується так:

Загальний коефіцієнт боргу до капіталізації:

Сігналы абмеркавання $\frac{(\$10\text{млин.}+\$30\text{млин.})}{(\$10\text{млин.}+\$30\text{млин.}+\$60\text{млин.})}=0.4=40\%$ (10 млн. Дол. + 30 млн. Дол. США + 60 млн. Дол. США) (10 млн. Дол. США + 30 млн. Дол. США) = 0, 4 = 40%

Цей коефіцієнт вказує, що 40% структури капіталу компанії складається з боргу.

Розглянемо структуру капіталу іншої компанії, XYZ, яка має короткострокову заборгованість у 5 мільйонів доларів, довгострокову заборгованість у 20 мільйонів доларів та власний капітал 15 мільйонів доларів. Коефіцієнт боргу до капіталізації фірми обчислюється таким чином:

Загальний борг до капіталізації:

Сігналы абмеркавання $\frac{(\$5\text{млин.}+\$20\text{млин.})}{(\$5\text{млин.}+\$20\text{млин.}+\$15\text{млин.})}=0.625=62.5\%$ (5 млн. Дол. + 20 млн. Дол. + 15 млн. Дол.) (5 млн. Дол. + 20 млн. Дол.) = 0, 625 = 62, 5%

Незважаючи на те, що XYZ має менший розмір долара загального боргу порівняно з ABC, 25 мільйонів доларів проти 40 мільйонів доларів, борг складає значно більшу частину його структури капіталу. У випадку економічного спаду, XYZ, можливо, буде важко здійснювати виплати відсотків за своїм боргом, порівняно з фірмою ABC.

Прийнятний рівень загальної заборгованості для компанії залежить від галузі, в якій вона працює. У той час як компанії в таких галузях, як капіталомісткі підприємства, такі як комунальні послуги, трубопроводи та телекомунікації, як правило, мають велику віддачу, їхні грошові потоки мають більший ступінь передбачуваності, ніж компанії в інших секторах, які приносять менш стабільний прибуток.