Що таке трекерний фонд?
Трекерний фонд - це індексний фонд, який відстежує широкий ринковий індекс або його сегмент. Фонди відслідковування також відомі як фонди індексів, розроблені, щоб запропонувати інвесторам виставити цілий індекс за низькою вартістю. Ці кошти прагнуть повторити фонди та результати діяльності визначеного індексу, побудованого як ETF або альтернативні інвестиції для досягнення мети відстеження фонду.
Ключові вивезення
- Фонди відстеження - це фондові індекси, які використовуються для відстеження широкого ринкового індексу або сегмента одного; вони також відомі як індексні фонди. Управління фондами Індексу управляється функціями відстеження, а трекерські фонди намагаються повторити ефективність ринкового індексу. Масивно керовані трекерні фонди можуть включати в себе індивідуальні індекси для ринкових секторів, сегментів та тем. Сьогодні ринкові інновації спричинили потенціал для індивідуальних грошових коштів, які передбачають більш цільові інвестиції. Індивідуальні відстежуючі фонди мають відносно низьку вартість для інвесторів і зменшують загальні витрати за допомогою стратегії тиражування індексу.
Як працює Фонд відстеження
Термін "трекерний фонд" розвинувся з функції відстеження, яка керує управлінням індексним фондом. Тракерські фонди прагнуть повторити ефективність ринкового індексу. Інновації на ринку значно розширили кількість відстежуваних коштів, доступних на ринку, що інвестується.
Інвестування в індексний фонд - це форма пасивного інвестування. Спочатку індексні фонди були запроваджені для надання інвесторам дешевого інвестиційного механізму, що дозволяє впливати на багато цінних паперів, що входять до ринкового індексу. Основною перевагою такої стратегії є нижчий коефіцієнт витрат на індексний фонд.
Популярні індекси експозиції на ринок США включають S&P 500, Dow Jones Industrial Average та Nasdaq Composite. Інвестори часто обирають традиційні трекерські фонди, оскільки більшість керівників інвестиційних фондів не в змозі перемогти широкі ринкові індекси на постійній основі.
Більшість фондів трекерів є або одиницями доходу, або накопичення. Дохід виплачується власникам коштів як грошові кошти, в першому, а в другому дохід зберігається у фонді для реінвестування.
Спеціальні міркування
Із часом розвиваються ринки, інвестиційні компанії прагнули задовольнити всебічні вимоги, розробляючи нові та інноваційні фонди та індекси для задоволення інвесторів. Як результат, багато інвестиційних компаній зараз працюють із спеціалізованими провайдерами індексів або створюють власні індивідуальні індекси для використання у пасивно керованих фондах. З цим розвитком ринку, трекерські кошти тепер включають значно ширше визначення.
Пасивно керовані засоби відстеження тепер включають в себе спеціалізовані індекси для сегментів ринку, секторів та тем. Стратегії відслідковування фондів також розширилися за межі традиційних стратегій зростання та індексу цінності, включаючи індекси, які перевіряються на широкий спектр характеристик та основ.
Індивідуальні трекерські фонди все ще прагнуть відстежувати заздалегідь визначений ринковий індекс, але вони передбачають значно більш цільові інвестиції. Пропонуючи відносно низькі витрати для інвесторів, вони можуть знизити загальні витрати на фонд, продовжуючи використовувати стратегію тиражування індексу, отримуючи при цьому багато переваг активного управління фондами через екрановані індекси.
Ці кошти потребують здійснення значних операцій з фондами лише тоді, коли спеціалізований індекс відновлюється, як правило, раз на рік. Індивідуальні трекерські фонди пропонують інвесторам ширший спектр варіантів, а також полегшують багато важливих проблем для менеджерів фондів у подоланні ринку.
Приклади трекерських фондів
Інвестори знайдуть кошти для відстеження майже для кожного індексу ринку у світі. Одним з найпопулярніших трекерських фондів є SPDR S&P 500 ETF (SPY). Фонд має активи 270 мільярдів доларів під управлінням. Коефіцієнт витрат становить 0, 0945%.
Станом на 23 жовтня 2019 року він мав середньодобовий обсяг 58, 8 млн акцій. Щорічна віддача від SPY до 23 жовтня 2019 року суворо відповідала доходності S&P 500 на рівні 21, 7%.
Крім того, багато компаній розробляють власні індекси із заданими критеріями для трекерських коштів. Приклад - фактор якості Fidelity ETF (FQAL). Фонд відстежує індивідуальний індекс, створений Fidelity, який називається Fidelity US Quality Factor Index. Коефіцієнт якості Fidelity ETF прагне повторити показники та показники індексу якості Fidelity США. Індекс використовує методологію скринінгу для виявлення високоякісних запасів з великим та середнім розміром.
Інвестори потрапляють до високоякісних акцій США з великим та середнім розміром, тоді як фонд потребує менших витрат через побудову індексації індексу. Станом на 23 жовтня 2019 року ETF-фактор якості Fidelity повернув 18, 8% за рік, уважно відстежуючи прибутковість його показника на рівні 19, 4%. Тим часом фонд перевершує широкий світовий масштаб з великим та середнім розміром, представлений компанією Russell 1000, що має 21, 2% річної віддачі.
