Зміст
- Чи є біткойн валютою?
- Торгівля Bitcoin Versus Forex
- "Торгівля" біткойнами на Форекс
- Суть
В останні роки біткойн перетворився на спекулятивну інвестицію для людей, які шукають альфа від альтернативних активів, і можливу захист від глобальної невизначеності та слабкості в фіатних валютах. Біткойн (BTC) - це цифровий плаваючий обмін, прив’язаний до долара США, як в іноземній валюті (форекс). Однак, на відміну від золота, не існує базового фізичного активу, на якому можна базувати ціну.
Ключові вивезення
- Біткойн залишається найціннішим і говорив про криптовалюту, а також найбільш активно торгується на біржах. Запущена в 2009 році ціна цифрових активів дивовижно коливалася протягом останніх років, що робить його привабливим для денних трейдерів, які почали застосовувати стратегії торгівлі форекс. Зараз є кілька торгових платформ та інтернет-бірж, які дозволяють торгувати біткойнами та іншими криптовалютами - але остерігайтеся торгових витрат, безпеки платформи та репутації / довіри перед тим, як зануритися в.
Чи є біткойн валютою?
Дебати про те, чи варто вважати біткойн законним платіжним засобом, прискорилися внаслідок гучної атаки японської біржі Mt. Gox та широко розповсюджене використання його в обробці платежів у великих торгових мережах США. На відміну від долара США, китайського юаня або євро, біткойн не визнається універсально як валюта всіма учасниками світових ринків, включаючи регуляторів та державних чиновників.
"Регулятори не розглядають біткойн як валюту", - сказав Стів Лорд, редактор "FinAlternatives" та "Сучасного листа про гроші". "Вони розглядають це як" актив "цінності. Ми бачили регулювання, яке говорить про те, що це може бути амортизуючим активом, але це сильно відрізняється від ринків торгівлі валютою на форекс."
Зростання торгівлі біткойнами створило багатомільярдну галузь, яка дозволяє людям купувати або продавати криптовалюту на великій кількості бірж. Кілька брокерів заявляють, що вони дозволяють торгувати біткойнами як частину своїх торгових послуг на форекс. Але інвесторам слід знати кілька простих реалій про те, як реально працюють біткойн-торги та форекс.
Ця стаття досліджує схожість та відмінності та пояснює, чому традиційні біржові біржі є кращою альтернативою форекс-платформам, що додають опцію торгувати криптовалютою.
Торгівля Bitcoin Versus Forex
Існує кілька відмінностей між торгівлею форекс та біткойнами. В обох ситуаціях ціни як паперової, так і цифрової валют базуються на глобальних показниках попиту та пропозиції. Коли попит на біткойн зростає, ціна зростає. Коли попит падає, він падає. ( Докладніше див: Основи придбання та інвестування в біткойн. )
Однак біткойни не підлягають невизначеності поставок, створеній міжнародними центральними банками. Біткойни видобуваються за передбачуваною швидкістю, тоді як несподівані зміни в грошово-кредитній політиці, як рішення Національного банку Швейцарії відключити свою валюту від євро на початку цього року, можуть створити значні коливання цін на валюту. Значення біткойна пов'язане з основами екосистеми криптовалюти, тоді як питання форекс пов'язані з економічними рішеннями та умовами окремої нації та її валютою.
«Торгівля біткойнами - це як торгівля будь-яким іншим на біржі. Ви можете торгувати доларами за євро через форекс, а доларами за біткойни на біржах. Це дуже схоже, але це залежить від ідеї, що він торгується фактично валютою ", - сказав Лорд. "Існує трохи відключення, коли говорити про це. Це не реальна річ. Є багато людей, які кажуть, що це валюта, але це не так динамічно, як торгівля валютами ".
Ще одне питання - спосіб торгівлі валютами. Крім торгового потенціалу один на один, торговці валютою можуть збільшити свої важелі за допомогою похідних інструментів та інших паперових контрактів, призначених для підвищення прибутку. У нинішніх умовах деякі брокери повільно підписують контракти, що сприятиме збільшенню впливу на біткойн-сектор, але такі договори ще в зародковому стані. Торгівля біткойнами більше схожа на право власності на акції на Нью-Йоркській фондовій біржі.
"Навколо біткойна існує дуже мало похідних інструментів, на відміну від валютного ринку, де існує безліч позабіржових контрактів (OTC)", - сказав Лорд. "Це дістається. Деякі дозволяють інвесторам купувати біткойн на маржі, або вони створюють нові контракти. Але зараз торгівля - це в основному спекуляції на подорожчання біткойна ». Очікується додаткова фінансова інженерія.
Мабуть, найбільша різниця між Біткойн та Форекс - питання ліквідності. Глобальна торгівля валютою - це $ 5 трлн доларів, порівняно з ринком біткойна, який оцінюється в мільярдах. Менший ринок, на якому існує біткойн, швидше зазнає більш мінливої атмосфери торгівлі та може побачити значні перепади цін через невеликі макроекономічні події.
Ринок спот валют нерегульований. Такі регулятори, як Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC), NFA, та кілька інших ф'ючерсних бірж контролюють варіанти та ф'ючерси, що базуються на торгівлі валютою. Однак CFTC ще не виніс формальної ухвали про те, як він визначає біткойн окрім того, що він є активом.
Однак Комісія з цінних паперів та бірж (SEC), Регулюючий орган фінансової промисловості (FINRA), Бюро захисту прав споживачів (CFPB) та інші агентства надіслали ряд попереджень для інвесторів про ризики, пов'язані з інвестиціями в біткойн.
"Торгівля" біткойнами на Форекс
Ряд форекс-брокерів, таких як Bit4X та 1Broker, заявляють, що фізичні особи можуть депонувати, зняти та торгувати на рахунку на основі біткойна. Однак функціональність 1Broker може мати юридичні наслідки для американців, враховуючи той факт, що контракти на різницю (CFD) в США заборонені, а Орган фінансового поводження (FCA), фінансовий регулятор Сполученого Королівства Великобританії, видав попередження щодо Bit4X платформа для інвесторів.
Інші форекс-брокери заявили, що вони можуть включати торгівлю біткойнами у свої платформи, але, враховуючи, що вони не засновані на BTC і торгують іншими валютами, незрозуміло, що вони роблять щось ширше, ніж дозволяють користувачам купувати та продавати біткойн через існуючі біткойн-біржі.
"Більшість іноземних брокерів проходять більш традиційну біткойн-біржу", - сказав Лорд. "Це не так, як у них є дилерський пункт для реєстрації біткойнів на валютах. Це не працює так. Торгівля біткойнами не схожа на те, що відбувається в торгівлі валютою в точці ».
У недавньому звіті Голдман Сакс пояснив, що китайський юань - найпопулярніша валюта, на якій базуються біткойн-торги. За даними інвестиційного банку, 80% обсягу біткойна обмінюється на китайський юань і виходить з нього. Тим часом, Bitcoinity.org повідомляє, що майже 78% всього обсягу торгів біткойнами відбувається на китайських біржах OKCoin, BTC China або Huobi. Що говорить про те, що часті торги між біткойнами та конкуруючими фіатними валютами були б звичайною практикою.
Поки платформи форекс не стають більш надійними у своїх біткойн-пропозиціях, інвесторам краще працювати з біржами на основі біткойна, які торгують у національній валюті. Ці фірми краще розуміють торговий ринок, вимоги безпеки та, ймовірно, матимуть менше торгових витрат, пов'язаних з кожною покупкою. Після краху гори. Gox, ці біржі кажуть, що вони вдосконалили свої моделі, покращивши механізми безпеки. Наприклад, Coinbase, біржова біржа в Сан-Франциско, розширилася до 18 країн.
Coinbase залишається одним з найпопулярніших методів інвестування в біткойн. За визначенням, Coinbase - це гаманець, який дозволяє користувачам зберігати, витрачати, купувати та приймати біткойни. Популярна платформа обробляє закупівлю товарів та послуг із списку продавців, ніж включає Expedia Inc. (EXPE), Overstock.com Inc. (OSTK) та Target Corporation (TGT) ( Докладніше див: Магазини, де можна придбати речі з Біткойни .)
Щоб придбати біткойни, користувачі повинні створити біткойн-акаунт і ініціювати переказ грошей на рахунок кожного разу, коли вони хочуть придбати біткойн. Coinbase не містить валюти на своїх рахунках, тобто кожен "обмін" між доларами та біткойнами потребує додаткових заходів безпеки. Для придбання біткойна може знадобитися три-п’ять робочих днів, це означає, що він не працює, як би традиційний обмін валюти. Тим не менш, ви можете придбати за узгодженою ціною, тобто кожна транзакція заблокована перед доставкою біткойнів на індивідуальний рахунок. Є плата за кожен переказ з доларів на біткойн або навпаки, стягується в розмірі 1% плюс банківська комісія в розмірі 0, 15 дол.
Суть
Зростаюча популярність біткойна як альтернативної інвестиції привернула увагу форекс-брокерів, які прагнуть розширити свої пропозиції. Деякі визначають біткойн як традиційну валюту, тим більше, що торгівля біткойнами базується не на макроекономіці нації, а натомість на основі платформи та на більш широкій реакції на зміни глобальної економіки.
Торгівля біткойнами має багато подібності, але робити це через форекс-брокера не потрібно, і це може бути дорожче, якщо вони стягуватимуть більш високі комісії, ніж традиційні біткойн-платформи, такі як Coinbase. Інвесторам слід розглянути ризики, пов'язані з біткойнами та альтернативними валютами, і вирішити, чи підходить така форма спекуляцій для їх портфелів. ( Детальніше про те, як прочитати, див. "Переваги та ризики торгівлі форекс біткойнами" )
