Звіти про економічні дані мають важливе значення для валютного трейдера (форекс). Ці важливі економічні показники створюють мінливість, і навколо них завжди багато спекуляцій, і валовий внутрішній продукт (ВВП) США є одним з таких звітів. Мало того, що торговці форекс (FX) продовжують контролювати цю важливу частину економічних даних, вони використовують її для встановлення нової позиції або для підтримки поточної.
Що стосується звіту про ВВП
Валовий внутрішній продукт - це просто загальна ринкова вартість усіх товарів і послуг, вироблених у певній країні. Що стосується Сполучених Штатів, то ця сума може бути розбита на чотири основні категорії: споживання, інвестиції, державні витрати (або витрати) та чистий експорт.
- Споживання: кінцеві витрати домогосподарств. Сюди можна віднести такі речі, як їжа, оренда, пальне та інші особисті витрати. Інвестиції: бізнес-витрати на нові заводи та обладнання, а також інвестиції домогосподарств у власність. Державні витрати та інвестиції: загальна сума усіх державних витрат, включаючи заробітну плату державних службовців та пільги на оборону чи соціальну програму. Чистий експорт: загальний кінцевий експорт, за вирахуванням загального імпорту. Більший чистий експорт є більш продуктивним для економіки.
Сума цих чисел - загальний валовий внутрішній продукт США, який можна порівняти з результатами іншого року, щоб отримати відсоток зростання ВВП або скорочення в конкретний період.
Складання порівняння
Валові показники внутрішнього продукту можуть вивільнятися щомісяця або щоквартально. Для Сполучених Штатів, Бюро економічного аналізу (BEA), філія Міністерства торгівлі США, оприлюднює остаточні квартальні внутрішні дані - разом з додатковими розширеними або попередніми даними на кінець кожного місяця. Цей звіт також може бути оприлюднений як в реальних, так і в номінальних умовах, коли перший коригується на вплив інфляції. BEA також випускає свій індекс цін ВВП, який використовується в конкуренції як з індексом споживчих цін (ІСЦ), так і з дефлятором витрат на особисте споживання як вимірювачем споживчої інфляції.
Торгівля валютними ринками
Як і будь-яка інша частина важливих економічних даних, звіт про валовий внутрішній продукт має велику вагу для торговців валютою. Це слугує свідченням зростання продуктивної економіки, одночасно сигналізуючи про скорочення в умираючому. Як результат, торговці валютою прагнуть домагатися більш високих темпів ВВП або зростання, вважаючи, що процентні ставки будуть йти за тим же напрямком. Якщо економіка відчуває хороші темпи зростання, вигоди скоротяться до споживача - збільшуючи ймовірність витрат та розширення. У свою чергу, вищі витрати призводять до зростання цін, які центральні банки намагаються приборкати через підвищення процентних ставок.
Хоча є три версії - вдосконалена, попередня та остаточна - важливим є співвідношення між трьома, а не лише окремими випусками. Професійні фахівці з валюти підкреслять розширене читання при торгівлі. Але вони не відкинуть будь-яких відмінностей, якщо мова йде про порівняння просунутого з попередніми та підсумковими показаннями.
Наприклад, остаточне зчитування 1, 5% зростання порівняно з попереднім розширеним випуском 3, 5% гірше порівняно з аналогічним друком 1, 5% як у розширеному, так і в кінцевому показанні. Позитивний показник зростання завжди корисний для економіки, але не тоді, коли кінцевий показник ВВП опускається нижче, ніж розглянутий показник.
Що інвестори можуть очікувати
Існує три основні реакції на цінову дію, на які торговець або інвестор може розумно очікувати:
1. Показник ВВП нижче, ніж очікувалося, може призвести до розриву національної валюти щодо інших валют. У випадку із США нижчий показник ВВП означатиме економічне скорочення та шкодить шансам на підвищення процентних ставок у США - зниження вартості чи привабливості активів, що базуються в доларах США. Крім того, чим нижче показник фактичного ВВП від оцінки, тим різкіше зниження курсу долара.
2. Очікуване читання вимагає трохи більше порівняння з боку валютного інвестора. Тут аналітик або трейдер захоче порівняти поточне читання з читанням попереднього кварталу - можливо, навіть читання попереднього року. Таким чином можна зібрати кращу оцінку ситуації. Враховуючи цей фактор, ви можете очікувати, що цінова дія в цілому буде змішаною, оскільки ринок розбиратиме деталі.
3. Читання, що перевищує очікуване, буде зміцнювати базову валюту порівняно з іншими валютами. Таким чином, більший показник ВВП США виграє користь зелених паперів, позичаючи певну подорожчання в доларі США проти зустрічних валют; чим вище показник фактичного ВВП, тим різкіше нахил курсу долара.
Збираємо це все разом
Отже, давайте коротко розглянемо останній приклад:
Рисунок 1 - EUR / USD реагує на випуск ВВП США 28 березня 2011 року
На малюнку 1 валютна пара EUR / USD знизилася з величини 1.4200 протягом останніх кількох сесій (крайній правий бік діаграми), щоб встановити підтримку трохи нижче 1, 4050 за 60 хвилин. Поспостерігайте, як подорожчав курс євро приблизно на 50 пунктів, одразу після 28 березня 2011 р. Випуск о 8:30. У той час було виявлено, що найбільша економіка світу зросла менше, ніж очікувалося. Замість зростання на оцінку на 1, 9%, США виросли на попередній показник лише у 1, 8%. Це також було менше 3, 1% від попереднього кварталу - візуальне уповільнення темпів зростання. Як результат, торговці стали продавати слабший долар США, допомагаючи євро відбити свої втрати та піднятися ще вище через бар'єр опору 1.4200.
Торговець валютою, який бажає скористатися цією можливістю, може легко розмістити заявку на покупку поблизу рівня підтримки - додавши відносно вузький порядок зупинки в 30-40 пунктів заради управління ризиками.
Суть
Звіт про валовий внутрішній продукт (ВВП) США - і, ймовірно, буде і надалі - важливим випуском, який слід врахувати, коли справа стосується торгівлі валютними ринками. Трейдери, які можуть зрозуміти, як інтерпретувати ці дані та застосувати їх відповідність певній торгівлі, будуть тими, хто вийде на перше місце.
