Що таке торговий план?
Торговий план - це систематичний метод ідентифікації та торгівлі цінними паперами, який враховує низку змінних, включаючи час, ризик та цілі інвестора. Торговий план визначає, як торговець буде знаходити та здійснювати торги, включаючи, за яких умов вони купуватимуть та продаватимуть цінні папери, на яку велику позицію вони займуть, як будуть керувати позиціями, перебуваючи в них, якими цінними паперами можна торгувати та ін. правила, коли торгувати, а коли не робити.
Більшість експертів з торгівлі рекомендують не ризикувати капіталом, поки не буде складено торговий план. Торговий план - це досліджений та письмовий документ, який керує рішеннями торговця.
Ключові вивезення
- План торгівлі - це дорожня карта способів торгівлі, і жодні торги не повинні розміщуватися без добре вивченого плану. План записується та дотримується. Він не змінюється, якщо не виявлено, що він не працює (заробляє гроші) або трейдер не знайде способу його вдосконалити. Основний торговий план включає правила входу та виходу, а також управління ризиками та правила розміщення позицій. Торговець може додати додаткові правила на власний розсуд, щоб контролювати, коли і як вони торгують.
Розуміння торгового плану
Плани торгів можна будувати різними способами. Інвестори зазвичай підганяють свій власний торговий план на основі своїх особистих цілей та завдань. Плани торгів мають бути досить тривалими та детальними, особливо для торговців активними днями, наприклад, денних трейдерів або трейдингів, що працюють на свінг. Вони також можуть бути дуже простими, наприклад, для інвестора, який просто хоче робити автоматичні інвестиції щомісяця в ті самі взаємні фонди або обмінювати фонди, якими торгуються (ETF) до виходу на пенсію.
Автоматичні інвестиційні плани та прості плани торгівлі
Брокерські платформи дозволяють інвесторам регулярно налаштовувати автоматизоване інвестування. Багато інвесторів використовують автоматизоване інвестування, щоб щомісяця вкладати певну суму грошей у пайові фонди чи інші активи.
Хоча процес автоматизований, він все одно повинен базуватися на записаному плані. Таким чином інвестор більш готовий до того, що буде відбуватися кожного місяця, і процес планування, ймовірно, також змусить їх розглянути, що робити, якщо ринок не піде своїм шляхом.
Наприклад, 30-річний може вирішити щомісяця вносити 500 доларів у взаємний фонд. Через три роки вони перевіряють свій баланс і фактично втратили гроші. Вони внесли 18 000 доларів, а їхні кошти - лише 15 000 доларів.
Торговий план окреслює не тільки, що потрібно зробити, щоб потрапити на позиції, але також визначає, коли вийти.
Інвестори з викупкою можуть просто автоматично інвестувати, і вони нічого не продають до виходу на пенсію. Вони можуть навіть мати правило не дивитися на свої фонди.
Інші інвестори можуть вирішити автоматично інвестувати лише після того, як фондовий ринок впав на 10%, 20% або якийсь інший відсоток. Потім вони починають робити (більші) щомісячні внески. Або інші інвестори можуть автоматично вибирати інвестиції щомісяця, але мають правила продажу, якщо їх інвестиції починають занадто сильно зменшуватись.
Автоматичні інвестори також повинні вирішити, скільки капіталу вони збираються виділити на кожну інвестицію. Це не випадкове рішення. Це повинно бути продуманим і дослідженим, потім записаним у плані і слідувати.
Незважаючи на те, що автоматичне інвестування є простим, торговий план все ще потрібен для орієнтації на злети та падіння інвестицій.
Тактичні або активні плани торгівлі
Короткострокові та довгострокові інвестори можуть вирішити використовувати тактичний план торгівлі. На відміну від автоматичного інвестування, коли інвестор купує цінні папери через регулярні проміжки часу, тактичний трейдер, як правило, прагне входити та виходити з позицій із точним рівнем ціни або лише тоді, коли дотримуються дуже конкретні вимоги. Через це тактичні торгові плани набагато детальніші.
Тактичному торговцю необхідно придумати правила, коли саме він вступить у торгівлю. Це може базуватися на схемі діаграми, ціні, що досягає певного рівня, сигналі технічного індикатора, статистичному зміщенні чи інших факторах.
Тактичний торговий план також повинен визначати, як вийти з позицій. Сюди входить вихід із прибутком або як і коли вийти зі збитком. Тактичні торговці часто використовують лімітні замовлення для отримання прибутку та припинення замовлень для виходу зі своїх втрат.
Торговий план також визначає, скільки капіталу ризикується в кожній торгівлі, і як визначається розмір позиції.
Також можуть бути додані додаткові правила, які визначають, коли це прийнятно для торгівлі, а коли - ні. Наприклад, у торговця на день, можливо, є правило, коли вони не торгують, якщо волатильність нижче певного рівня, оскільки може не вистачити руху чи можливостей. Якщо волатильність знаходиться нижче певного рівня, вони не торгують, навіть якщо їх критерії вступу введені.
Зміна плану торгівлі
Плани торгівлі мають бути продуманими та дослідженими документами, написаними торговцем або інвестором, як дорожня карта того, що їм потрібно зробити, щоб отримати прибуток від ринків. Плани не повинні змінюватися щоразу, коли є збитки або грубі виправлення. Дослідження, які входять в розробку плану, повинні допомогти підготувати торговця до підйомів та падінь інвестицій та торгівлі.
Плани торгівлі повинні змінюватися лише в тому випадку, якщо не буде виявлено кращий спосіб торгівлі чи інвестування. Якщо виявиться, що торговий план не працює, його слід списати. Торгівля не проводиться, поки не буде складено новий план.
Приклад торгового плану - розмір позиції та управління ризиками
План торгівлі може бути досить детальним і, як мінімум, повинен визначати, що, коли та як купувати; коли і як вийти з позицій, як вигідних, так і невигідних; і він також повинен висвітлювати, як ризик буде управлятися. Торговець також може включати в себе інші правила, наприклад, про те, як будуть виявлені цінні папери для торгівлі, а також коли це неприйнятно для торгівлі.
Щоб навести приклад того, як може виглядати один з цих розділів, припустимо, що торговець визначив правила входу та виходу. Тобто вони визначили, куди вони вступлять, і де вони будуть брати прибуток і скорочувати збитки. Тепер їм потрібно придумати правила управління ризиками.
Правила або теми, які потрібно включити до торгового плану, можуть включати:
Тільки ризик 1% капіталу на торгівлю
Це означає, що відстань між точкою входу та точкою зупинки збитків, помноженою на розмір позиції, не може бути більше 1% від залишку рахунку. Це правило регулює розмір позиції, оскільки розмір позиції є єдиним невідомим і його потрібно обчислити. Торговець може вибрати ризик 2%, 5% або 1, 5%.
Припустимо, у торговця є рахунок на 50 000 доларів. Це означає, що вони можуть ризикувати 500 доларів за торгівлю (1% від 50 000 доларів). Вони отримують торговий сигнал, який говорить про покупку за 35 доларів і зупинку втрат на рівні 34 доларів. Різниця між вхідними та стоп-втратами становить 1 долар. Розділіть загальну суму, яку вони можуть ризикувати за цією різницею: $ 500 / $ 1 = 500 акцій. Якщо вони купують 500 акцій і втрачають 1 долар, вони втрачають 500 доларів, що є їхнім максимальним ризиком. Тому, якщо вони хочуть ризикувати на 1%, вони купують 500 акцій.
Позики або відсутність левериджу
План торгівлі повинен визначати, чи можна використовувати важелі та ні, і наскільки це дозволяється. Позики збільшують як прибутки, так і збитки.
Зв'язані або некорельовані активи
Частина процесу управління ризиками полягає у визначенні того, чи дозволено торгувати пов'язаними активами та в якій мірі. Наприклад, інвестор повинен вирішити, чи їм дозволяють займати повні позиції у двох акціях, які рухаються дуже схоже. Це може призвести до подвійного ризику, якщо обидва потрапляють у стоп-збитки, але також і удвічі прибутку, якщо цілі будуть досягнуті.
Обмеження торгівлі
План торгівлі може включати бордюри, які припиняють торгувати, коли справи йдуть не так добре. Наприклад, у торговця за день може бути правило припинити торгувати, якщо вони втрачають три торги поспіль або втрачають встановлену суму грошей. Вони припиняють торгувати на день і можуть відновитись наступного дня. Інші обмеження торгівлі можуть включати зменшення розміру позиції на встановлену ступінь, коли справи йдуть не так, і збільшення розміру позиції на встановлену суму, коли справи йдуть добре.
Розділ щодо управління ризиками торгового плану може включати всі ці правила, налаштовані торговцем. Він також може включати інші правила, які допомагають торговцю управляти своїм ризиком відповідно до своїх цілей та толерантності до ризику.
