Що таке експозиція з перекладу?
Експозиція до перекладу (також відома як ризик перекладу) - це ризик зміни власних капіталів, активів, зобов'язань або доходу внаслідок зміни курсу валюти. Це відбувається, коли фірма деномінує частину своїх акцій, активів, зобов'язань або доходу в іноземній валюті. Він також відомий як "бухгалтерська витримка".
Бухгалтери використовують різні методи для ізоляції фірм від таких видів ризиків, як методи консолідації фінансової звітності фірми та використання найефективніших процедур оцінки обліку витрат. У багатьох випадках вплив перекладу фіксується у фінансовій звітності як приріст (або збиток) за обмінним курсом.
Ключові вивезення
- Експозиція до перекладу (також відома як ризик перекладу) - це ризик зміни власних капіталів, активів, зобов'язань або доходу внаслідок зміни курсу валюти. Перекладний ризик виникає, коли фірма деномінує частину своїх власних акцій, активів, зобов'язань або доходу в іноземній валюті. Він також відомий як "бухгалтерська витримка". Ризик перекладу може призвести до того, що, як видається, є фінансовим прибутком або збитком, який не є наслідком зміни активів, а поточної вартості активів на основі коливань валютного курсу., компанії прагнуть якомога краще захистити цей ризик.
Ризик перекладу може виникнути в будь-який час, коли бізнес працює в регіонах, які використовують різні валюти.
Розуміння експозиції з перекладу
Експозиція до перекладу найбільш очевидна в транснаціональних організаціях, оскільки частина їхніх операцій та активів буде базуватися в іноземній валюті. Це також може вплинути на компанії, які виробляють товари чи послуги, які продаються на зовнішніх ринках, навіть якщо вони не мають інших ділових угод у цій країні.
Для того, щоб правильно звітувати про фінансовий стан організації, активи та зобов’язання для всієї компанії потрібно скоригувати в домашній валюті. Оскільки обмінний курс може різко змінюватися за короткий проміжок часу, це невідоме або ризик створює експозицію на переклад. Цей ризик присутній, чи зміна обмінного курсу призводить до збільшення або зменшення вартості активу.
Ризик перекладу може призвести до того, що, як видається, є фінансовий прибуток чи збиток, який не є наслідком зміни активів, а поточної вартості активів на основі коливань курсу. Наприклад, якщо компанія має у своєму розпорядженні об'єктом, розташованим у Німеччині, вартістю 1 мільйон євро, а поточний курс долара до євро становить 1: 1, то майно буде відображатися як актив у розмірі 1 мільйона доларів. Якщо обмінний курс зміниться, а відношення долара до євро стане 1: 2, актив буде повідомлятися як такий, що має значення 500 000 доларів. Це відображатиметься як 500 000 доларів США збитків у фінансовій звітності, хоча компанія володіє тим самим активом, що і раніше.
Хеджування ризику перекладу
Існують різноманітні механізми, які дозволяють компанії використовувати хеджування для зниження ризику, спричиненого впливом перекладу. Компанії можуть спробувати мінімізувати ризик перекладу, купуючи валютні свопи або хеджуючи за допомогою ф'ючерсних контрактів. Крім того, компанія може вимагати від клієнтів оплати товарів і послуг у валюті країни проживання компанії. Таким чином, ризик, пов’язаний із коливанням місцевої валюти, не несе компанія, а замість цього клієнт, який відповідає за здійснення обміну валюти до ведення бізнесу з компанією.
Трансакція та експозиція перекладу
Існує чітка різниця між транзакцією та перекладом. Операція під впливом транзакцій передбачає ризик того, що коли бізнес-операція організована в іноземній валюті, вартість цієї валюти може змінитися до завершення транзакції. Якщо іноземна валюта подорожчає, вона коштуватиме дорожче в домашній валюті бізнесу. Ризик перекладу зосереджується на зміні вартості активів, що утримуються в іноземній валюті, на основі зміни валютного курсу між національною та іноземною валютами.
