Що означає індекс виразки?
Індекс виразки (UI Index) - це технічний показник, який вимірює ризик зниження по відношенню до глибини та тривалості зниження цін. Індекс збільшується у міру збільшення ціни в порівнянні з останнім максимумом і падає в міру зростання цін до нових максимумів. Індикатор, як правило, обчислюється протягом 14-денного періоду, при цьому індекс виразки показує відсоткову втрату, яку торговець може очікувати від максимуму за цей період.
Чим більше значення індексу виразки, тим довше потрібно запас, щоб повернутися до колишнього максимуму. Простіше сказано, він розроблений як одна міра мінливості лише вниз.
Розуміння індексу виразки (інтерфейсу користувача)
Індекс Ulcer був розроблений Пітером Маріном та Байроном Макканном у 1987 році для аналізу пайових фондів. Марін та Макканн вперше опублікували це у своїй книзі 1989 року, «Посібник інвестора до фондів вірності» . Індикатор дивиться лише на мінусовий ризик, а не на загальну мінливість. Інші мінливі коливання, як-от стандартне відхилення, однаково ставляться до руху вгору-вниз, але торговець, як правило, не проти руху вгору; саме зворотний бік викликає стрес і виразки шлунка, як підказує назва індексу.
Обчислення індексу виразки
Індикатор розраховується в три етапи:
- Відсоткове зменшення = x 100Середнє значення = (14-періодова сума суми відсоткового спаду в квадраті) / 14 Індекс виразки = Корінь квадратного середнього
Яка висока ціна використовується в розрахунку індексу виразки, визначається шляхом коригування періоду огляду. 14-денний показник Ulcer Index знижує найвищу точку за останні 14 днів. 50-денний показник виразки знижує висоту 50 днів. Більш тривалий період огляду дозволяє інвесторам більш точно уявити довгострокові зниження цін, з якими вони можуть зіткнутися. Короткостроковий період огляду забезпечує торговців точністю до останньої нестабільності.
Використання індексу виразки
Мартін рекомендує індекс виразки як міру ризику в різних контекстах, де зазвичай використовується стандартне відхилення. Індекс виразки також може бути зафіксований у часі і використовуватись як своєрідний індикатор технічного аналізу, щоб показати запаси, що надходять на територію, що утворює виразку, або порівняти коливання в різних запасах.
Інвестори можуть використовувати індекс виразки для порівняння різних варіантів інвестицій. Низький середній показник виразки означає нижчий ризик зменшення порівняно з інвестиціями з більш високим середнім інтерфейсом. Застосування ковзаючої середньої величини до індексу виразки покаже, які акції та фонди загалом мають меншу мінливість.
Спостереження за сплесками індексу виразки, які перевищують "звичайні", також можна використовувати для позначення часу надмірного ризику зниження, чого інвестори можуть захотіти уникнути, залишаючи довгі позиції.
