Ціна і об'єм складають складові ринкової структури, вирізаючи нескінченні тенденції до зростання, спади, вершини та днища в усі горизонти часу. Взаємодія між цими структурними елементами породжує відносини конвергенції та дивергенції, які дозволяють спостережливим технікам робити прогнози щодо напрямку, відносної сили чи слабкості та довговічності ринкових поворотів.
Співвідношення ціна / обсяг особливо корисні при визначенні дна, оскільки потенціал прибутку досягає максимуму, коли довгі позиції можуть бути введені на рівні або біля найнижчого низького рівня в низхідній тенденції. Замість того, щоб зловити падаючий ніж, торговець, орієнтований на об'єм, рано діє на технічні ознаки, які показують, що віддані покупці повертаються до колись депресивного захисту.
Обсяг читання в низхідних трендах
Вивчайте низхідний тренд з періодичними інтервалами, щоб побачити, як він вписується в сценарій знизу. Зосередьтеся на збігу активності за обсягом, яка вимірює рівновагу між покупцями та продавцями, викидаючи будь-які неоднозначні сигнали. Розбіжності корисні в цьому процесі, особливо коли шукаєш прихований інтерес до покупки, який не відображений у поточній ціновій активності.
Спрямований тиск можна легко оцінити через більшість фаз спаду, оскільки індикатори обсягу показують, що продавці переважають покупців, або точну протилежність сценарію, що очікується внизу. Окрім торгового потоку, погляньте на середній обсяг щоденних обертів, як тенденція спаду прогресує, оскільки дно рідко утворюється, поки не відбудеться одна з двох подій:
- Гарантія зазнає кліматичного розпродажу, який призводить до трьох-п’яти разів більше середнього денного обсягу, часто протягом декількох сеансів. Захист переходить у стан спокою, де він продовжує падати, тоді як об'єм висихає, що призводить до зниження середнього добового обсягу, часто протягом тижнів чи місяців.
Перший сценарій викликає дисбаланс покупців, оскільки інтенсивний тиск на продаж зменшує пропозицію нових продавців, надаючи перевагу покупцям, а другий сценарій вказує на те, що продавці перейшли до інших можливостей, що дозволяє гравцям із цінними силами розпочати процес будівництва низу. Це протиінтуїтивно, але безпека при зменшенні обсягу часто потребуватиме більше часу, щоб показати довговічне дно, ніж одне під час клімактичного вільного падіння.
Пошук дна за допомогою об'ємних гістограм
Об'ємні гістограми, знайдені в нижній частині більшості графіків цін, добре справляються з ідентифікацією та підтвердженням дна при правильному аналізі. У першому сценарії трейдер шукає кульмінацію продажу, яка дає один або кілька відмов із високим обсягом, які вказують на коротке покриття. Ця активність за ціною та обсягом не сигналізує про негайне нижнє та нове зростання. Швидше, це формує контур дна, який може зайняти додаткові тижні чи місяці.
Бичачий зміна обсягу може бути складніше знайти у другому сценарії, оскільки збиті цінні папери можуть місяцями знижуватися вниз, перш ніж придбати спонсорство, необхідне для вступу в нову тенденцію зростання. Нові гроші часто спокійно входять у ці схеми, викликаючи трохи більше, ніж звичайні дні покупки, в межах довгострокових торгових діапазонів. Ці викриття не викликають проривів і їх технічні працівники часто ігнорують, оскільки вони не виділяються на графіку цін.
Однак загальна сума цієї купівельної діяльності створює позитивний цикл зворотного зв'язку, який піднімає ціну до помітного рівня опору. Найчастіше негайно випливає високий об'єм, який вражає спостерігачів, які не звернули уваги на дрібні деталі. Як результат, спостереження за цим тихим нагромадженням та вступом у торгівлю з опір діапазону може принести непоганий прибуток.
ТРИ РОКІВ НИЗЬКОГО ОБ'ЄМНОГО ПАРТНЕРУ
Boston Scientific Corp. (BSX) занурився на ринку низьких показників 2008 року в 2010 році, вступивши в схему знизу, яка триватиме більше двох років. Щомісячний обсяг швидко падає в 2011 та 2012 роках, що вказує на надзвичайну апатію посеред бурхливого ринку биків. Безпека тихо вирізає щотижневий низхідний трикутник, порушуючи верхню лінію тренду та 50-тижневу експоненціальну ковзну середню (EMA) у січні 2013 року, починаючи новий зростання, що демонструє швидкий прогрес.
Пошук нижньої частини з обсягом балансу (OBV)
В обох сценаріях слідкуйте за обсягом, коли ціна остаточно перекинеться і випробує низхідний тренд низький. Це бичачий момент, коли тест генерує менший обсяг, а ціна стає вищою за попередній мінімум. Зниження нових мінімумів є поширеними в сучасному середовищі, але вони все ще можуть отримати законні дні, коли обсяг вирівнюється правильно і ціна швидко відновлюється, закриваючись вище попереднього мінімуму.
ТОРГІВЛЯЄТЬСЯ БУЛЬСЬКИМ РОЗМІЧНОЮ РОЗМІСТОМ
Об'єм балансу (OBV) пропонує корисний технічний інструмент для оцінки довговічності потенційного дна. Слідкуйте за індикатором під час тесту попереднього мінімуму, шукаючи, щоб він вирізав вищий мінімум. Ця закономірність може привернути широку увагу, спонукаючи учасників, які відводять сторону, відкривати довгі позиції на підтримку нового висхідного тренда.
Це особливо цінно, коли зниження цін нижче попереднього низького, тоді як OBV тримається над ним, сигналізуючи про бичачу розбіжність. Ось що відбувається на графіку Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) після того, як цінні папери за три місяці впали більш ніж на вісім пунктів. Більш високий розмір друку OBV виявив прихований інтерес до покупки, випереджаючи хвилю відновлення, яка повертається до річного рівня.
Суть
Дно на ринку часто вирізняє класичні моделі гучності, які дозволяють спостережливим трейдерам здійснювати швидкі та точні дзвінки, дозволяючи їм вийти на борт до того, як натовп відкриє нову тенденцію.
