Після десятиліття низької прибутковості фондові запаси - акції, які торгують за нижчою ціною порівняно з їх основами - в кінці 2019 року дещо пожвавилися. Протягом останніх трьох місяців ця група акцій випереджала свого партнера по зростанню приблизно на 3 %.
Деякі коментатори ринку відносять повернення в показниках вартості порівняно з індексами зростання результативності сектора. Аналітики RW Бейрд Віллі Делвіче повідомили MarketWatch минулого місяця, що підскок циклічних секторів, таких як фінансові матеріали та матеріали, сприяв недавньому поверненню цінних паперів, оскільки інвестори обертаються недооціненими назвами з надією, що глобальний економічний ріст стабілізується і що США та Китай підпишуть змістовну торговельну угоду.
Інші менеджери з інвестицій, як, наприклад, засновник AQR Capital Management Кліфф Аснесс, стверджують, що акції вартості стали привабливішими через те, що за останні два роки внаслідок падіння цін, а не фундаментальних, вони зменшилися, що робить їх дешевшими за Баррона.
Тим, хто хоче позиціонувати цінні акції, щоб відновити свою недавню ефективність, слід додати ці три фондові біржові фонди (ETF) до свого списку спостереження. Нижче ми детальніше розглянемо специфіку кожного фонду та аналізуємо графіки, щоб визначити можливі торгові можливості.
ETF з чистою цінністю (RPV) Invesco S&P 500
Маючи активи під управлінням (AUM) в розмірі 890, 89 мільйонів доларів, Inveco S&P 500 чистої вартості ETF (RPV) прагне забезпечити аналогічну віддачу індексу чистої вартості S&P 500. 13-річний фонд використовує три коефіцієнти для вибору запасів великої капіталізації: ціна до книги (співвідношення P / B), ціна до прибутку (співвідношення P / E) та ціна до продажу (P Співвідношення / S). Не дивно, що фінансові та споживчі циклічні назви відрізняються сильною ознакою: сектори отримують відповідні відсоткові асигнування на 33, 48% та 16, 91%. ETF, який стягує 0, 35% плати за управління, утримує компанії-дзвіночки з блакитними чіпами, такі як Ford Motor Company (F), Valero Energy Corporation (VLO) та MetLife, Inc. (MET). Майже 200 000 акцій змінюють руки щодня в середньому на 0, 03%, щоб утримати торгові витрати низькими. Станом на 2 грудня 2019 року RPV видає 2, 44% дивідендної прибутковості і за останні три місяці отримала майже 15%. За рік (з початку року) фонд повернув 22, 40%.
Акції RPV провели середню частину цього року, коливаючись у чітко визначеному семиточковому торговому діапазоні. Ціна почала набирати обертів у жовтні, перш ніж остаточно перевершила верхню тенденцію діапазону у великому обсязі на початку листопада. З недавніх пір фонд консолідувався за чітким прапором, що свідчить про продовження перегляду. Торговці можуть встановити мету прибутку, вимірявши відстань ніжки, що перевищує прапор, і додати цю суму до точки прориву шаблону. (7, 29 $ + 68, 50 $ = 75, 79 $ цільовий прибуток). Захистіть капітал замовленням стоп-збитку, розміщеним трохи нижче 66 доларів.
iShares Edge MSCI США Фактор вартості ETF (VLUE)
ETF (VLUE) iShares Edge Edge MSCI USA має на меті забезпечити інвестиційні результати, які, як правило, відповідають індексу MSCI USA Enhanced Value. Тест вибирає занижені акції великої та середньої межі на основі основних показників, включаючи прибуток, дохід, балансову вартість та грошовий заробіток. Технологія передбачає розподіл у верхньому секторі на 23, 10%, тоді як серед відомих поодиноких вагових показників є AT&T Inc. (T) на 9, 08%, Intel Corporation (INTC) на 8, 42% та Міжнародна корпорація бізнес-машин (IBM) на 3, 46%. Фонд у розмірі 3, 88 мільярда доларів відповідає всім торговим стратегіям із вузьким розсипом на два відсотки та активною щоденною ліквідністю долара понад 30 мільйонів доларів. Станом на 2 грудня 2019 року VLUE стягує низьку річну плату за управління в розмірі 0, 15% і повертає 16, 14% за останні три місяці. Інвестори також отримують 2, 70% дивідендної доходності.
Ціна акцій ETF перевищила півмісячний канал зростання на початку листопада і з того часу торгувалася в межах 2 доларів. Оскільки фонд торгує близько до свого найвищого часу, подумайте про те, щоб скористатися кінцевою зупинкою, щоб прибутки протікали якомога далі. Для цього розмістіть початковий стоп-ордер нижче консолідації минулого місяця на рівні $ 86, 02 та підніміть його під кожен нижчий розмах, який формується. Консервативні трейдери можуть вирішити дочекатися прориву вище поточного опору на рівні 88 доларів, перш ніж приймати заявку.
iShares MSCI EAFE Значення ETF (EFV)
Значення ETF (ESV) iShares MSCI EAFE пропонує економічно ефективний інструмент для трейдерів, які хочуть отримати вплив на міжнародні цінні акції, відстежуючи індекс цінності MSCI EAFE. Японія та Великобританія домінують у відсотковому розподілі країн на рівні 25, 40% та 22, 38% відповідно. Однак ETF також забезпечує достатнє покриття цінних запасів, перелічених у Франції, Німеччині та Австралії. Деякі з найвідоміших компаній у портфоліо майже 500 акцій фонду - японський виробник автомобілів Toyota Motor Corporation (TM), глобальний інвестиційний банк HSBC Holdings plc (HSBC) та британський багатонаціональний нафтогазовий гігант BP plc (BP). Обсяг торгів у 500 000 акцій на день у поєднанні з вузьким розсипом копійок та конкурентоспроможним коефіцієнтом витрат 0, 38% робить фонд улюбленим торговцем у сегменті. EFV контролює чисті активи в розмірі 5, 41 мільярда доларів, приносить здорові 4, 11% і підскочив на 11, 50% за останні три місяці станом на 2 грудня 2019 року.
Прорив вище встановленої тенденції в середині жовтня призвів до мітингу до нового 52-тижневого максимуму - $ 50, 17. Однак за останній місяць ціна призупинилася і консолідувалася в рамках прапора, який, схоже, знаходив підтримку біля квітневого розмаху на рівні $ 49. Ті, хто купує тут, повинні передбачити перехід до $ 52, 70, де фонд наштовхується на вирішальний опір головної віддачі від довгострокової горизонтальної лінії. Реалізуйте управління ризиками, розмістивши стоп-ордер під 50-денною простою ковзною середньою (SMA).
StockCharts.com
