Що таке показник ширини?
Показники ширини - це математичні формули, які вимірюють кількість акцій, що просуваються та зменшуються, та / або їх обсяг для обчислення участі в цінових індексах цін. Оцінюючи, скільки запасів збільшується або зменшується в ціні, і на який обсяг ці акції торгуються, показники широти допомагають підтвердити тенденції цін цін на індексах або можуть попередити про майбутнє зміни ціни.
Ключові вивезення
- Показники ширини зазвичай не дають торговельних сигналів самостійно, а навпаки, дають загальну картину стану здоров’я за індексом. Типово, коли показник широти зростає, а індекс акцій зростає, це свідчить про сильну участь у підвищення цін. Це означає, що зростання цін, швидше за все, витримає. Ця ж концепція застосовується і до показника падаючої широти та падіння вартості індексу акцій. Коли показник широти та індекс акцій розбігаються, це може передвіщати зміну. Менше запасів рухається в біржовому індексі. Це означає, що фондовий індекс може бути налаштований на зміну напрямку.
Розрахунок показників ширини
Існує ряд показників широти, кожен зі своєю формулою та методом розрахунку. Деякі показники ширини є кумулятивними, кожен день додається вартість або віднімається від попередньої вартості. Інші не є сукупними, кожен день чи період надають власну точку даних.
Одним з найпростіших показників дихання є лінія Попередження / Спад. Це сукупний показник, коли чистий аванс (кількість авансованих запасів - кількість спадних запасів) додається або віднімається від попереднього значення.
Що говорить вам показник ширини?
Показники широти забезпечують торговців та інвесторів уявлення про загальний ринок. Фондовий "ринок", як правило, досліджується за допомогою фондових індексів.
Наприклад, лінія просування / зменшення індексу S&P 500 - це сукупне керівництво щодо того, чи збільшується чи скорочується більше запасів з часом. Цей розрахунок показує загальний настрій інвесторів у всіх акціях в межах індексу .
Показники ширини в основному використовуються для двох цілей:
- Ринковий настрій - показники ширини можуть допомогти визначити, чи є більший шанс того, що ринок піднімається чи впаде. Сила тренду - показники широти можуть допомогти визначити силу бичачого чи ведмежого тренду.
Існує багато різних показників широти, які торговці та інвестори можуть використовувати у своєму аналізі.
Деякі інші популярні показники широти, окрім лінії "Попередження / Зниження", включають:
- Індекс озброєння (TRIN), який розглядає співвідношення просування до скорочення запасів, поділене на відношення просування до зменшуваного обсягу. Осцилятор Чайкін, який коливається на основі руху як обсягу, так і ціни. об'єм запасу, що падає. Збільшити / зменшити об'єм, що збільшує обсяг мінус об'єм.
Є багато інших показників широти.
Торговці та інвестори можуть використовувати різні показники широти для різних цілей. Наприклад, On Balance Volume розглядає тиск на купівлю та продаж з точки зору гучності, а не просто дивиться суто на ціну, тоді як індекс підсумовування Макклеллана включає більш складну формулу, яка генерує фактичні сигнали купівлі та продажу.
Деякі показники широти, такі як осцилятор Chaikin та On Balance Volume, можуть застосовуватися до окремих акцій або навіть інших активів. Інші показники широти - такі, як лінія випередження / відхилення або індекс озброєння - розраховуються лише на основі показників.
Трейдери використовують показники широти ринку разом з іншими формами технічного аналізу, такими як схеми діаграм та технічні показники, щоб максимізувати шанси на успіх. Наприклад, якщо лінія авансу / спаду починає падати, поки S&P 500 все ще зростає, торговці уважно спостерігатимуть за тим, як S&P 500 прорветься нижче зростаючої лінії тренду, прорветься нижче підтримки або технічні показники перетворяться на низький рівень. Це допоможе підтвердити, що ціна може починати знижуватися, і тому трейдер може вийти з довгих або ініціювати короткі позиції.
Приклад показника ширини
На наступній діаграмі показані два показники ширини: Обсяг балансу та Індекс сили на діаграмі SPDR S&P 500 ETF (SPY).
StockCharts.com
Індекс сили (внизу) показує сильний ведмежий настрій на початку лютого під час падіння ринку та відносно слабкі бичачі настрої протягом усього періоду. On Balance Volume показує бичачий обсяг протягом відновлення лютого та березня та помірний обсяг у наступні місяці. Ці показники говорять про те, що ринок відносно нейтральний між квітнем та червнем.
Різниця між показниками ширини та технічними показниками
Показники ширини - це підмножина в межах більшого поля технічних показників. Хоча показники широти намагаються оцінити участь та силу в русі акцій чи індексу, технічні показники мають набагато більшу мету. Технічні показники можна використовувати для аналізу обсягу чи ціни, генерування торгових сигналів або визначення підтримки та опору.
Обмеження використання показників ширини
Показники ширини не завжди можуть попереджувати зворотний бік. Вони також не завжди підтверджують рух цін, навіть якщо ціна продовжує рухатися в тому ж напрямку.
Більшість показників широти схильні до деяких ситуаційних аномалій. У той час як торговці зазвичай шукають, щоб обсяг збільшувався в міру того, як ціни рухаються далі, це не завжди відбувається. Тенденції можуть тривати дуже довго, зменшуючи обсяг або навіть зменшуючи участь акцій, що призведе до того, що показники широти розходяться, але не обов'язково призводять до зміни ціни.
Окремі показники ширини можуть також генерувати непарні показники через їх метод обчислення. Обсяг балансу може значно підскочити або знизитися, наприклад, якщо день величезного обсягу, але ціна закінчується лише незначно вище або нижче. Ціна ледь перемістилася, але показник міг сильно змінитися.
