Що таке фонд вартості?
Фонд цінностей - це фонд, який дотримується стратегії інвестування вартості та прагне інвестувати в акції, які вважаються заниженими в ціні на основі основних характеристик. Ціннісні інвестиції часто порівнюють з інвестуванням у зростання, який зосереджується на компаніях, що розвиваються, з високими перспективами зростання.
Як працює ціннісний фонд
Цінні фонди та інвестиційні цінності часто є синонімом стратегій, розроблених знатними інвесторами вартості Бенджаміном Гремом та Уорреном Баффеттом. Менеджери з управління цінними паперами вибирають запаси для ціннісних фондів на основі основних характеристик, пов'язаних із внутрішньою цінністю акцій. Цінні фонди зазвичай використовуються як довгострокові інвестиційні асигнування, які мають потенціал постійно зростати з часом. Таким чином, інвестування у цінні фонди часто пов'язане з ретельністю та терпінням.
Майже кожна велика родина фонду пропонує ціннісний фонд. Ціннісні фонди часто розбиваються на різні компоненти. Однією з найпопулярніших категорій варіації є ринкова капіталізація. Наприклад, інвестори можуть вибирати із сімейства фондів, що включає фонди невеликої, середньої та великої вартості.
Передумоваю вартості інвестування є те, що ринок має деякі властиві неефективність, які з різних причин конкретні компанії торгують на рівнях нижче їх фактичної вартості. Менеджери фондових фондів мають досвід виявлення цих ринкових неефективностей. Теоретично, як тільки ринок виправить ці неефективність, інвестор вартості виграє від збільшення ціни акцій. Часто цінні акції також пов'язані з виплатами дивідендів, оскільки вони, як правило, добре зареєстровані компанії, що мають програми розподілу дивідендів.
Ключові вивезення
- Фонд вартості дотримується стратегії, орієнтованої на інвестиції в акції, занижені в ціні, виходячи з основних характеристик. Менеджери цінних фондів шукають акції, які з різних причин торгують нижче їх фактичної вартості. Передумовою стратегії інвестування вартості є те, що як тільки ринок усвідомить справжню вартість цих акцій, ціна акцій зросте, а інвестор фонду вартості отримає від цього збільшення. Акції з цінними паперами часто є усталеними компаніями, які пропонують інвесторам виплати дивідендів. Воррен Баффет, один з найуспішніших інвесторів у світі, є цінним інвестором.
Приклади ціннісних фондів
Нижче наведено чотири приклади деяких цінних пайових інвестиційних фондів та фондових біржових фондів (ETF).
1. Акції інвестора з фонду Vanguard, дохідного капіталу (VEIPX)
Акції інвестиційного фонду Vanguard акціонерного капіталу зосереджуються на інвестиціях у великі компанії, які виплачують інвесторам понад середні дивіденди. Фонд найкращий для інвесторів, які хочуть збільшити врожайність і мають довгостроковий інвестиційний горизонт.
2. Фонд ClearBridge Large Cap Value (SAIFX)
Фонд ClearBridge Large Cap Value - активний фонд управління цінними паперами, який прагне до збільшення капіталу та доходу за допомогою інвестиційної стратегії, орієнтованої на цінність. Фонд пропонує кілька класів акцій. Він також виплачує послідовний квартальний дивіденд.
3. ETF з підвищеною вартістю Invesco S&P 500 (SPVU)
ETF з підвищеною вартістю Invesco S&P 500 відстежує ефективність індексу покращеного значення S&P 500. Керівники фонду інвестують щонайменше 90% активів фонду в акції, що входять до базового індексу. Запаси в індексі мають високий "показник вартості", що означає, що вони, як правило, недооцінені на основі фундаментального аналізу.
4. Фактор вартості iShares Edge MSCI USA ETF (VLUE)
IShares Edge MSCI США Фактор вартості ETF - це індексний фонд. Він спрямований на копіювання вмісту та повернення індексу MSCI USA Enhanced Value. Індекс включає американські акції великої та середньої вартості з цінними характеристиками, які торгують за порівняно низькою оцінкою.
