Що таке вертикальний аналіз?
Вертикальний аналіз - це метод аналізу фінансової звітності, в якому кожна позиція перерахована як відсоток від базової цифри в звіті. Таким чином, позиції у звіті про прибутки та збитки можуть бути вказані у відсотках від валових продажів, тоді як позиції у балансі можуть бути вказані у відсотках від загальних активів або зобов'язань, а вертикальний аналіз звіту про рух грошових коштів показує кожен приплив грошових коштів або відплив у відсотках від загальних надходжень грошових коштів.
Вертикальний аналіз
Як працює вертикальний аналіз
Вертикальний аналіз значно полегшує порівняння фінансової звітності однієї компанії з іншою та різних галузей. Це тому, що можна побачити відносну пропорцію залишків на рахунку. Це також полегшує порівняння попередніх періодів для аналізу часових рядів, в яких квартальні та річні показники порівнюються протягом ряду років, щоб отримати уявлення про те, чи покращуються показники ефективності або погіршуються показники.
Наприклад, показуючи різні позиції витрат у звіті про прибутки та прибутки у відсотках від продажів, можна побачити, як вони сприяють нормі прибутку та чи покращується прибутковість з часом. Таким чином, стає простіше порівняти прибутковість компанії з її колегами.
Вертикальний аналіз використовується для того, щоб отримати уявлення про те, покращуються чи погіршуються показники ефективності.
Фінансова звітність, що включає вертикальний аналіз, чітко відображає відсоткові позиції в окремому стовпці. Ці типи фінансових звітів, включаючи детальний вертикальний аналіз, також відомі як фінансові звіти загального розміру і використовуються багатьма компаніями для надання більш детальної інформації про фінансовий стан компанії. Фінансові звіти загального розміру часто містять порівняльну фінансову звітність, що включає стовпці, порівнюючи кожну позицію з попередньою звітністю.
Приклад вертикального аналізу
Наприклад, припустимо, що корпорація XYZ має валовий обсяг продажів у 5 мільйонів доларів США, а вартість проданих товарів - 1 мільйон доларів США, загальні та адміністративні витрати - 2 мільйони доларів США та 25-відсоткова ставка податку, її декларація про доходи буде виглядати приблизно так, якщо використовується вертикальний аналіз:
| Продажі | 5 000 000 | 100% |
| Вартість проданих товарів | 1 000 000 | 20% |
| Загальний прибуток | 4 000 000 | 80% |
| Загальні та адміністративні витрати | 2 000 000 | 40% |
| Операційний дохід | 2 000 000 | 40% |
| Податки (% 25) | 500 000 | 10% |
| Чистий дохід | 1 500 000 | 30% |
Вертикальний проти горизонтального аналізу
Іншою формою аналізу фінансової звітності, що використовується при аналізі коефіцієнта, є горизонтальний аналіз або аналіз тенденцій. Ось де співвідношення або позиції у фінансовій звітності компанії порівнюються протягом певного періоду часу, вибираючи записи за вартістю одного року в якості базової лінії, а кожен другий рік представляє відсоткові різниці щодо змін до цього базового рівня.
Наприклад, сума грошових коштів, що відображається на балансі 31 грудня 2018, 2017, 2016, 2015 та 2014 років, буде виражена у відсотках до суми від 31 грудня 2014 року. Замість суми в доларах ви можете побачити 141, 135, 126, 118 та 100.
Це свідчить про те, що сума готівкових коштів на кінець 2018 року становить 141% від суми, яка була на кінець 2014 р. Зробивши однаковий аналіз для кожної статті в балансі та звіті про прибутки та прибутки, можна побачити, як змінився кожен предмет стосовно інших предметів.
Ключові вивезення
- Вертикальний аналіз полегшує розуміння співвідношення між окремими позиціями на балансі та підсумком, вираженим у відсотках. Вертикальний аналіз може стати більш потужним інструментом при використанні спільно з горизонтальним аналізом, який враховує фінанси певного періоду часу.
Пов'язані умови
Визначення загального розміру доходу про розмір Звіт про прибутки та збитки за загальним розміром - це звіт про прибутки та збитки, в якому кожна позиція виражається у відсотках від вартості продажів для спрощення аналізу. більше Визначення горизонтального аналізу Горизонтальний аналіз використовується в аналізі фінансової звітності для порівняння історичних даних, таких як коефіцієнти чи позиції, протягом ряду облікових періодів. докладніше Як працює аналіз рахунків Аналіз рахунків - це процес, в якому детальні позиції у фінансовій операції чи виписці ретельно вивчаються для даного рахунку. Аналіз облікового запису може допомогти визначити тенденції або вказувати на ефективність облікового запису. детальніше Аналіз фінансової звітності Аналіз фінансової звітності - це процес аналізу фінансової звітності компанії з метою прийняття рішень. докладніше Розуміння фінансової звітності загального розміру Фінансова звітність загального розміру дозволяє проводити простий аналіз між компаніями або між періодами часу для компанії. Він відображає всі елементи як відсотки від загальної базової цифри, а не як абсолютні числові цифри. більше грошовий потік від операційної діяльності (CFO) Визначення Грошовий потік від операційної діяльності (CFO) вказує на суму грошових коштів, яку компанія отримує за рахунок своєї поточної, регулярної ділової діяльності. більше Партнерські посиланняПов'язані статті
Інструменти фундаментального аналізу
Аналіз загального розміру фінансової звітності
Фінансова звітність
Виявлення шахрайства з фінансовою звітністю
Інструменти фундаментального аналізу
Як відрізняються валовий прибуток та EBITDA?
Фінансова звітність
Як відрізняються заробітки та доходи?
Фінансовий аналіз
Як відрізняються операційні доходи та доходи?
Фундаментальний аналіз
Формула для розрахунку EBITDA (із прикладами)
