Що таке миття?
Продаж миття - це угода, в якій інвестор прагне максимально використовувати податкові пільги, продаючи втрачену цінні папери в кінці календарного року, щоб вони могли вимагати втрати капіталу на податках у тому році. Намір інвестора, ймовірно, знову викупить цінні папери після початку нового року, якщо це можливо навіть нижче, ніж там, де вони продані. Такі продажу миття є методом, який інвестори історично вважали визнати податковими втратами, не обмежуючи їх впливу можливістю, яку вони сприймають у володінні певним цінним папером. IRS використовує правило промивання для усунення стимулів до довільного продажу та повторного придбання тієї ж цінного папера наприкінці календарних років.
Ключові вивезення
- Продаж миття відбувається, коли інвестор продає цінні папери з втратою для податкових пільг. IRS запровадив правило про продаж миття, щоб запобігти зловживанням податками платників продажів. Інвестори, які продають та потім викуповують ці ж цінні папери протягом 30 днів, не можуть нарахувати капітальні втрати на операція проти будь-якого приросту капіталу.
Як працює пральна продаж
Митний продаж працює, коли податкове законодавство країни дозволяє відрахування податків за втрати цінних паперів, що зберігаються протягом певного податкового року. Без таких стимулів не було б потреби в продажу миття. Однак там, де такі стимули існують, миття продажів неминуче призводить до цього. Продаж прання складається з трьох частин.
По-перше, коли інвестори помічають, що вони перебувають у програшному становищі наприкінці податкового року, вони закривають цю позицію на кінець року чи біля нього. По-друге, продаж дозволяє їм отримати збитки, які вони можуть юридично вимагати у своїх податкових деклараціях як зменшення їх заробітку за цей рік. Таким чином сплачують меншу суму податків. По-третє, після того, як розпочнеться новий рік, інвестор буде шукати придбати цінні папери за ціною, що була продана раніше або нижче.
Правило продажу миття
Щоб запобігти зловживанню цим заохоченням, Служба внутрішніх доходів (IRS) запровадила у США правило "прання-продаж" (у Великобританії ця практика відома як сніданок та сніданок, а податкові правила у Великобританії мають таку ж реалізацію, як і Правило продажу миття). Це правило передбачає, що якщо інвестор купує цінні папери протягом 30 днів після його продажу, то будь-які збитки, отримані від цього продажу, не можуть бути зараховані до звіту про доходи. Це ефективно знімає стимул до короткострокового продажу миття.
Наприклад, припустимо, що інвестор отримав 15 000 доларів США від продажу акцій ABC. Він потрапляє у найвищий показник податку, і тому йому доведеться сплатити уряду 20% податку на приріст капіталу, або 3000 доларів. Але припустимо, він продає цінні папери XYZ за втрату в 7000 доларів. Його чистий приріст капіталу для цілей оподаткування становитиме $ 15000 - $ 7000 = $ 8000, це означає, що йому доведеться сплатити лише 1600 доларів податку на приріст капіталу. Зауважте, як реалізований збиток на XYZ зменшує прибуток від ABC, а отже, зменшує податкову накладну інвестора.
Однак якщо інвестор викуповує акції XYZ або акції, ідентичні XYZ, протягом 30 днів після продажу, зазначена вище операція зараховується як мийна продаж, і збитки не дозволяють компенсувати будь-які прибутки. Якщо бути більш конкретним, продаж миття включає продаж цінних паперів у збиток і викуп того ж цінного цінного паперу, або фактично ідентичного, протягом 30 днів до або після продажу.
Крім того, IRS зазвичай не вважає облігації та привілейовані акції компанії-емітента суттєво ідентичними звичайним акціям компанії. Однак можуть бути обставини, коли бажані запаси, наприклад, можна вважати істотно ідентичними звичайним запасам. Це було б у випадку, якщо привілейована акція може бути конвертована у звичайну акцію без будь-яких обмежень, має ті ж права голосу, що і звичайна акція, і торгує за ціною, близькою до коефіцієнта конверсії.
Хороша новина полягає в тому, що будь-які збитки, реалізовані при продажу миття, не втрачаються повністю. Натомість збитки можуть бути застосовані до бази витрат за останніми придбаними фактично ідентичними цінними паперами. Цей додаток не тільки збільшує основу витрат на придбані цінні папери, але також зменшує розмір будь-якого майбутнього оподатковуваного прибутку в результаті. Таким чином, інвестор все ще отримує кредит на ці втрати, але в більш пізній час. Крім того, період зберігання цінних паперів з миття продажів додається до періоду зберігання викуплених цінних паперів, що збільшує шанси інвестора на отримання 15% вигідної податкової ставки на довгострокові прибутки від капіталу.
