Що таке зважена альфа?
Зважена альфа вимірює ефективність цінного папера протягом певного періоду, як правило, за рік, при цьому більше значення надається останнім заходам.
Ключові вивезення
- Зважена альфа вимірює ефективність цінних паперів протягом певного періоду, як правило, за рік, при цьому більше значення надається останнім діям. Позитивно-зважена альфа показує, що цінні папери приносять більший показник, ніж негативний, а негативний показник - зворотне до нуля означає, що цінні папери дорівнювали показнику. Зважена альфа може визначити компанії, які показали сильну тенденцію протягом останнього року, а точніше, компанії, чия швидкість наростає.
Розуміння зваженої Альфи
Як випливає з назви, зважена альфа - це зважена міра того, наскільки цінні папери, скажімо, акції, піднялися або впали протягом визначеного періоду, як правило, за рік. Як правило, більше уваги приділяється останнім діям, призначаючи більш високі ваги для пізніших вимірювань продуктивності, ніж ті, які були призначені для попередніх вимірювань. Це допомагає надати показник повернення, який зосередить більше уваги на найбільш поточному періоді, який повинен виявитись більш актуальним при аналізі цієї безпеки. Цей показник досить популярний серед технічних аналітиків та тих, хто схильний розраховувати на аналітику для посилення свого торгового рішення.
Зважений альфа використовує зважені математичні обчислення, щоб досягти показника продуктивності альфа. Альфа - це показник, орієнтований на ризик, щодо показника. У галузі управління активами альфа часто розглядається як проксі для навичок менеджера фонду. Це міркування також може бути справедливим при аналізі запасів, що, частково, є відображенням ефективності управлінської команди фірми.
Наприклад, запас, який мав прибутковість нарівні з орієнтиром, скоригованим на рівень прийнятого ризику, має альфа нуль. Позитивна альфа показує, що фондовий прибуток дав більший показник, а мінус-альфа вказує на зворотне.
Обчислений зважений альфа
Вагові розрахунки дають задану вагу на основі різних факторів. Індекси використовують зважування для надання більшої ваги цінним паперам за ціною або ринковою межею. У підрахунку зваженої альфа більша вага зазвичай приділяється більш пізнім поверненням періоду часу за часовим рядом.
Вагові розрахунки альфа зазвичай зосереджуються на одному році повернення цінних паперів. Загалом, якщо цінні папери мають позитивну альфу, інвестор може припустити, що її ціна набирається за останній рік. І навпаки, якщо ціна цінних паперів має негативну зважену альфу, інвестори можуть припустити, що річна ціна на рік нижча.
Сігналы абмеркавання Зважений Альфа = n∑ (W × α), де: W = вага, присвоєний кожній точці данихα = alfhan = кількість днів у визначеному часовому ряду
У підрахунку зваженої альфа ваги можуть змінюватись залежно від уподобань або програм програм технічного аналізу. Деякі обчислені альфа-обчислення можуть призначати ваги квартилями, а інші використовують стандартну методологію зменшення ваги.
Зважені альфа-умовиводи
Зважена альфа використовується різними інвесторами. Найчастіше технічні аналітики будуть використовувати зважену альфа як індикатор для підтримки сигналів купівлі та продажу. Технічні аналітики використовують цей захід для виявлення компаній, які проявили сильну тенденцію протягом останнього року, а конкретніше, щоб зосередити свою увагу на компаніях, чия швидкість нарощується. Коли зважена альфа позитивна, вона може підтримувати бичачий сигнал про покупку. Коли зважена альфа негативна, вона може підтримувати ведмежий сигнал продажу.
Як приклад, розглянемо запас, який зазнав декількох максимумів і падінь за останній рік через бичачий і бичачий тренди. Технічний аналітик, який користується каналом Bollinger Band, може побачити, що ціна наближається до лінії підтримки. Якщо акція має позитивну зважену альфу, це може підтверджувати, що ціна акцій значною мірою набирається за останній рік, підтримуючи ще один бичачий поштовх.
В іншому випадку трейдер може побачити, що ціна акцій досягає і починає перевищувати його діапазон стійкості в каналі Bollinger Band. Часто це сигнал обернення і вказує на сигнал продажу. Однак якщо цей захист має позитивну зважену альфа, то більше шансів вийти за межі його рівня опору та перейти вище. Тому зважена альфа може підтримувати торгівлю покупкою за цим сценарієм.
