Хедж-фонди - це об'єднані інвестиції, які використовують різноманітні інвестиційні стратегії для отримання прибутку для своїх інвесторів. Керівник хедж-фонду диктує, що купувати та продавати, а активи, що знаходяться у фонді, можуть включати акції, облігації, деривативи, товари, валюти або все вищезазначене. Фонд може бути довгим або коротким або використовувати комбінацію довгих і коротких стратегій.
Хедж-фонди, як правило, стягують більш високі внески, ніж традиційні пайові фонди або фондові торгувані фонди, і виправданням вищих комісій є те, що хедж-фонди іноді можуть приносити інвесторам надійні прибутки навіть на низьких ринках.
Ключові вивезення
- Хедж-фонди - це об'єднані інвестиції, які можуть використовувати різні різні довгі та короткі стратегії на різних фінансових ринках. Хедж-фонди, як правило, стягують вищі збори, ніж взаємні фонди та ETF, через потенціал для більшої віддачі. Менеджеру хедж-фондів виплачують відсоток прибутку та компенсації фонду може сягати мільйонів, а то й мільярдів на рік. Серед найбільших хедж-фондів у США - «Бриджтервотер Асоціашнз», «Ренесанс Технолоджиз» та AQR.
Більше 15 000 хедж-фондів працюють у всьому світі, приблизно в 3 трлн. Дол. Об'єднаних активів під управлінням, згідно з рейтингом ADV. 70% коштів перебувають у Північній Америці, а половина - у штатах Нью-Йорк, Каліфорнія та Техас. Менеджери найбільших фондів можуть заробляти мільйони доларів на рік, а в деяких випадках навіть мільярди. Ось п’ять найбільших хедж-фондів станом на середину 2019 року:
1. Bridgewater Associates
Bridgewater, фонд Рей Даліо, що базується в штаті Коннектикут, залишається найбільшим у світі за рівнем активів. Фонд був заснований у 1975 році і зараз має активи 130 мільярдів доларів під управлінням. Даліо, здається, довів, що найбільші фонди все ще можуть бути високорентабельними, і, за даними Forbes, менеджер хедж-фондів набрав понад $ 1 мільярд компенсації у 2018 році.
2. Ренесансні технології
Джеймс Сімонс, співзасновник "Ренесансних технологій", висунув свій фонд на друге місце в списку. Ренесанс - одна з найдавніших і найпопулярніших кількісних фірм, і її стратегія значно окупилася. Фірма має приблизно 68 мільярдів доларів під керівництвом, а Сімонс мав найбільший прибуток у будь-якого менеджера хедж-фондів у 2018 році після внесення 1, 6 мільярда доларів.
3. Група чоловіків
Компанія Man Group зі штаб-квартирою в Лондоні є третім за величиною оператором хедж-фондів, що володіє більш ніж 60 мільярдами доларів, що знаходяться під управлінням. Він надає низку коштів інституційним та приватним інвесторам. Джеймс Мен заснував компанію в 1783 році як цукрову кооперативну і брокерську фірму. З акціями, що котируються на Лондонській фондовій біржі, це найбільший державний хедж-фонд у світі, який сьогодні публічно торгується.
4. Керування капіталом AQR
Кліфф Аснес, співзасновник AQR Capital Management, від часу заснування фірми в 1998 році активи його фірми зросли до більш ніж 60 мільярдів доларів. AQR - це найбільший хедж-фонд, що представляє групу квант-фондів і пропонує ряд різних фондів для висока чиста вартість та окремих інвесторів. Однак фірма оголосила, що скорочує до 10% своєї робочої сили на початку 2020 року після втрати значних активів у 2019 році.
5. Дві сигми
Округ першої п'ятірки - "Дві сигми", ще один головний гравець у світі з квантовими фондами. Завдяки інноваційній технології Two Sigma забезпечила п’яте місце в цьому списку найбільших хедж-фондів за активами, маючи приблизно 43 мільярди доларів активів, що знаходяться під управлінням. Девід Сігель, Джон Овердек та Марк Пікард створили фірму в 2001 році.
