Що таке фонд зростання та доходів?
Фонд зростання та доходів - це клас взаємного фонду або біржового фонду (ETF), який має подвійну стратегію як збільшення капіталу (зростання), так і поточного доходу, отриманого за рахунок дивідендів або виплат відсотків. Фонд зростання та доходів може інвестувати лише в акції або в комбінацію акцій, облігацій, інвестиційних фондів (REIT) та інших цінних паперів.
Фонд зростання та доходів - це тип сумісного фонду, який інвестує як у зростання, так і в запаси вартості.
Ключові вивезення
- Фонд зростання та доходів - це взаємний фонд або стратегія ETF, яка прагне до загальної віддачі для інвесторів, включаючи приріст капіталу та поточний дохід. Мета фонду зростання та доходів полягає у створенні диверсифікованого портфеля, який використовує переваги потенціалу збільшення капіталу сегмент зростання та дохід від дивідендів та стабільність сегмента вартості. Оскільки ці кошти надходять у багатьох конфігураціях, інвесторам слід вивчити кожну потенційну стратегію фонду і використовувати поле стилів для спрощення категоризації.
Розуміння фондів зростання та доходів
Фонди зростання та доходу користуються популярністю серед інвесторів із помірними (але не надмірними) позивами до ризику - все популярним «збалансованим інвестором». Хоча прибутки, як правило, відстають від фондів чистого зростання, іноді високодоходні акції набувають переваги на фондових ринках, приводячи фонди зростання та доходу до кращих показників. Стабільність цих фондів видається найбільш привабливою, коли широка економіка виглядає слабкою.
Горизонти росту та часу
Інвестори у портфелі зростання та доходів підтримують стабільність, не втрачаючи прибутків, що випереджають інфляцію. Залежно від толерантності до ризику, збалансована ціль інвестування приймається людьми, які або повністю ухиляються від нестабільності, або масштабують цілі зростання задля пенсійного підходу. При плануванні інвестиційних стратегій вік інвестора має важливе значення при визначенні розподілу активів та толерантності до ризику. 25-річний інвестор, який спочатку входить до складу робочої сили, має довший часовий горизонт, ніж 70-річний пенсіонер. Консультанти з інвестицій припускають, що незалежно від віку експозиція до акцій є необхідною для будь-якого портфеля.
Однак відсоток впливу власного капіталу зміщується в міру скорочення часових горизонтів. Основне правило серед фінансових професіоналів стверджує, що зростання ставок зменшується у віці інвесторів. Якщо люди віднімають вік від 100, решта становить відсоток запасів, які вони повинні мати, із залишком у менших мінливих облігаціях та грошових коштах.
Інвестори можуть вибрати з численних фондів, які відповідають збалансованим цілям. Такі портфелі, як "Збалансований фонд Джона Хенкока" ("SVBAX"), демонструють низьку мінливість із середньорічною віддачею 5, 49% за 10 років до 31 грудня 2018 року, що не відповідає показнику S&P 500, який за той же час повернувся на 8, 5% каркас.
Потреби в доходах та пенсії
Інвестиційна ціль пенсіонера передбачає потреби в доходах, сценарій, коли прибуток замінюється особистими заощадженнями та дивідендними та процентними доходами. Фінансові консультанти рекомендують пенсіонерам замінити 75% робочої заробітної плати цінними паперами, що приносять дохід, таким як облігації та акції з виплатою дивідендів з великим розміром.
Збалансований фонд має значне розподіл корпоративних та державних облігацій, які пропонують піврічні виплати відсотків, прагнучи зберегти капітал. Менш мінливий характер облігацій казначейства США та інвестиційного класу поєднується з потенціалом зростання акцій, забезпечуючи дохід та потенційну оцінку рівня боротьби із зростанням цін на товари та послуги, що забезпечує, щоб людина не пережив свої пенсійні заощадження. Фонди зростання та доходу виконують обидві цілі в межах одного цінного папера.
Приклади фондів зростання та доходів
Збалансований фонд Dodge and Cox ("DODBX") склав середньорічну прибутковість за п'ять років - 16, 3% та кінцевий 12-місячний дохід на 1, 94% станом на 31 грудня 2018 року, міра, яка перевищує 15, 79% S&P 500 зростання. Однак її дохідність знизилася нижче дохідності у 10-річній скарбниці, яка закінчила рік приблизно на 2.409%. Таким чином, фонди зростання та доходу виконують подвійні інвестиційні цілі під одним дахом за певних обставин, наприклад, коли процентні ставки низькі.
Незважаючи на те, що вони мають ту саму мету зростання та доходів, інвестори повинні усвідомлювати, що, як і інші види пайових фондів, кожен фонд матиме упередженість у своїй інвестиційній стратегії. Наприклад, фонд Dodge & Cox збалансований схиляється до акцій вартості, шукаючи цінні папери, які здаються заниженими ринком. Інші фонди можуть підкреслювати або приріст рівня доходу, або мати більш високий вплив на облігації. Крім того, хоча ці кошти вважаються категорією низької енергонебезпеки, деякі мають більше, ніж інші. Наприклад, акції інвестуючих фондів зростання та доходів ("VQNPX") перераховують ключовий ризик як нестабільність через повну експозицію на фондовому ринку.
