Моральна небезпека, по суті, є ризикованою. Як правило, моральна небезпека виникає тоді, коли одна сторона або особа в угоді ризикує, знаючи, що якщо щось не вийде, інша сторона чи особа несе тягар несприятливих наслідків. Послуга другій стороні може статися в ході транзакції, щоб транзакція відбулася і навіть після того, як транзакція відбулася. Існує кілька способів зменшити моральну небезпеку, включаючи стимули, політику запобігання аморальній поведінці та регулярний моніторинг.
В основі моральної небезпеки лежить незбалансована або асиметрична інформація. Сторона, яка ризикує в рамках угоди, має більше інформації про ситуацію чи наміри, ніж сторона, яка зазнає будь-яких наслідків. Як правило, сторона, яка має додаткову інформацію, має більше мотивації або, швидше за все, поводиться неналежним чином, щоб отримати вигоду від угоди. Користь асиметричної інформації часто виникає після укладення угоди.
Ключові вивезення
- Моральна небезпека, по суті, є ризикованою. В основі моральної небезпеки лежить незбалансована або асиметрична інформація. Сейкьюритизація іпотеки може призвести до моральної небезпеки - і це відбулося в умовах передпроменевого спаду та фінансової кризи 2008 року. На ринку медичного страхування, коли застрахована сторона або фізична особа веде себе таким чином, що для страховика збільшуються витрати, настала моральна небезпека..
Приклади моральної небезпеки
Моральна небезпека виникає в різних типах ситуацій та на різних аренах. У фінансовому секторі одним мотиватором може бути допомога. Кредитні установи, як правило, отримують свої найвищі доходи від позик, які вважаються ризикованими. Вони більше схильні надавати такі позики, якщо вони мають запевнення чи очікування якоїсь державної допомоги у випадку невиконання позик.
Сейкьюритизація іпотеки може призвести до моральної небезпеки - і це відбулося у період перед кризовою кризою та фінансовою кризою 2008 року. Оригінатори іпотеки можуть об'єднати позики, а потім продати частини цього іпотечного пулу інвесторам, передаючи таким чином ризик невиконання кому-небудь іншому. У такій ситуації вигідно покупцеві чи агенції, що купує, бути ретельним у моніторингу джерел позик та у перевірці якості позики.
На ринку медичного страхування, коли застрахована сторона або фізична особа веде себе таким чином, що для страховика збільшуються витрати, настала моральна небезпека. Особи, яким не доведеться платити за медичні послуги, мають стимул шукати більш дорогі та навіть більш ризикові послуги, яких вони б інакше не вимагали. З цієї причини постачальники медичного страхування, як правило, встановлюють доплату та франшизу, що вимагає від фізичних осіб сплачувати хоча б частину отриманих ними послуг. Така політика та використання вирахуваних сум є стимулом для страхувальника скоротити послуги та уникати пред'явлення претензій.
Моральна небезпека в одній з її найосновніших форм виникає тоді, коли працівники нестимуть відповідальність за місцями своєї роботи. Працівник має основний стимул виконати найменший обсяг роботи за ту саму суму оплати. Це вигідно роботодавцю знизити цю моральну небезпеку. Роботодавець може встановити стимули, які заохочують працівників до виконання середнього навантаження. Наприклад, пропонування бонусів (які можуть бути грошові кошти або акції компанії) за виконання певної кількості завдань або для створення більшої кількості бізнесу може слугувати спрямовувати працівників у бік бажаної поведінки та подалі від небажаної поведінки. Він також зобов'язує роботодавців пропонувати довгострокові вигоди, спрямовані на мотивацію працівників бути продуктивними та лояльними. (Про пов’язане з читанням див. "Що таке моральна небезпека?"
