Звіт про прибутки та збитки компанії, також відомий як його звіт про прибутки та збитки, має свої недоліки. Здебільшого ця заява точно відображає минулу прибутковість та приріст компанії - один з основних факторів діяльності фірми - але вона залишається суб'єктивним заходом, відкритим до маніпуляцій. Зокрема, компанії мають досить широку широту на терміни та вплив щоквартальних та річних зборів та інших витрат, повідомлених у звіті.
Те, як фірма отримує дохід і перетворює їх на прибуток, є важливим фактором, але є й інші важливі міркування. Рада стандартів фінансового обліку (FASB) продовжує наголошувати на фінансовому заході, який називається іншим всеохоплюючим доходом (OCI) як цінний інструмент фінансового аналізу. Зазначена мета FASB, як правило, полягає в тому, щоб дати керівництво "покращити порівнянність, узгодженість та прозорість фінансової звітності". Для цього вона прагнула "збільшити видатність статей, що відображаються в іншому сукупному доході".
Основи OCI
Інший сукупний дохід можна розглядати як більш масштабний вигляд чистого доходу. У минулому зміни до прибутку компанії, які вважалися поза її основними операціями або занадто мінливими, дозволяли перепливати до власного капіталу. OCI надає важливі деталі щодо цих цифр.
Майте на увазі, що OCI - це не те, що сукупний дохід, хоча вони, безумовно, схожі. Комплексний дохід - це просто поєднання стандартного чистого доходу та OCI. Таким чином, це буквально більш всебічне та цілісне уявлення про рушійних операцій компанії та інших видів діяльності, які є невід'ємною складовою її економіки.
Ще в червні 1997 року FASB видав FAS130 про те, як звітувати про сукупний дохід. Технічне визначення всебічного доходу FASB - це "зміна власного капіталу господарського підприємства протягом періоду від операцій та інших подій та обставин з джерел, що не є власниками". Він включає всі зміни власного капіталу протягом періоду, крім тих, що є наслідком інвестицій власників та роздача власникам ".
OCI можна знайти як позицію на балансі компанії. Зокрема, він розташований під розділом власного капіталу балансу, а також під відповідним звітом, який називається консолідованим звітом про власний капітал.
В останні роки, окрім стандартних конвенцій про звіт про баланс, компанії отримали кілька інших способів подання OCI у своїх фінансових звітах: вони можуть перелічити окремі компоненти позиції разом із звітом про прибутки та збитки (наприклад, внизу) звіту про прибутки та збитки) або представити OCI на своїй окремій сторінці. Ці заходи також є частиною довгострокової мети допомогти загальноприйнятим принципам бухгалтерського обліку в США (GAAP) більш тісно узгоджуватися з Міжнародними стандартами фінансової звітності (МСФЗ), якими керує Рада міжнародних стандартів бухгалтерського обліку (МСБО).
Приклад реального життя OCI
Щоб краще проілюструвати конкретні компоненти OCI, давайте розглянемо твердження від MetLife. У 2012 році одна з 10-ти заявок до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC) детально описала стандартний чистий дохід у розмірі 6, 7 мільярда доларів, а також накопичив інший сукупний дохід у розмірі 5, 9 мільярда доларів, 4, 9 мільярда доларів з якого випливало з поточного фінансового року. Це досить вагомий чинник загального рівня прибутку за рік.
Протягом повного року статті, що здійснювались через сукупний дохід, включали нереалізовані прибутки від інструментів похідних інструментів у розмірі 1 млрд. Доларів США, нереалізовані прибутки від інвестицій у розмірі 4, 5 млрд. Дол. США, коригування перекладу в іноземній валюті мінус 100 млн. Дол.
Накопичений інший всебічний дохід
Важливі категорії OCI
Розуміння драйверів щоденних операцій компанії стане найважливішим фактором для фінансового аналітика, але, дивлячись на OCI, можна виявити інші потенційно основні елементи, які впливають на суть компанії.
Інвестиційні прибутки та збитки
Страхові компанії, такі як MetLife, банки та інші фінансові установи мають великий інвестиційний портфель. Реалізовані прибутки та збитки здебільшого матимуть прибуток через звітний чистий дохід, але, дивлячись на нереалізовану сторону рівняння, можна продемонструвати, як компанія управляє своїми інвестиціями та чи є потенціал для великих втрат вниз. У цьому відношенні OCI може допомогти аналітику отримати більш точний показник справедливої вартості інвестицій компанії.
Обмін валюти
Дивлячись на OCI, можна також ознайомитись з фірмами, які працюють за кордоном і здійснюють хеджування валюти або мають значні надходження за кордон. У нашому прикладі вище, коригування іноземної валюти MetLife було не надто великим, але, бачачи, це може допомогти аналітику визначити вплив коливань валюти на діяльність компанії. Для американської фірми більш сильний внутрішній долар знизить звітну вартість закордонних продажів та прибутку. Перегляд результатів з валютно-нейтральної точки зору може допомогти зрозуміти реальну динаміку зростання та прибутковості.
Пенсійні плани
Ще одна основна категорія OCI - це вплив на пенсійні плани корпорацій. Роки мізерних фондових прибутків ставлять пенсійні активи ряду великих корпорацій нижче тих зобов'язань, які вони повинні покрити для нинішніх та майбутніх пенсіонерів. Приклади цих відмінностей можуть продемонструвати, наскільки великий вплив може мати фірма.
Справа в суті: У 2011 році Goodyear повідомив про стандартний чистий дохід у розмірі 343 мільйонів доларів, але збиток у розмірі 378 мільйонів доларів при відніманні витрат на пенсійний план. В іншому звіті цього року промисловий гігант General Electric зафіксував регулярний заробіток у розмірі 14, 2 мільярда доларів, але отримав більше, ніж удвічі зменшившись удвічі, коли врахував збитки за своїми пенсійними планами. Обсяг майбутніх пенсійних зобов'язань, безумовно, є важливим фактором при оцінці майбутніх перспектив прибутку фірми.
Інші категорії
Захід OCI також був дуже корисним під час фінансової кризи 2007–2009 рр. Та шляхом її відновлення. Наприклад, виходячи з Великої рецесії, банківський гігант Банку Америки повідомив про прибуток у 1, 4 мільярда доларів за стандартною декларацією про прибутки та збитки в розмірі 3, 9 мільярда доларів на основі сукупного доходу. Різниця була пов'язана з OCI та нереалізованими збитками, які мали місце в його інвестиційному портфелі. В цілому, це ставило під сумнів якість показників прибутку, які вона представляла як реальний показник отримання капіталу за рік.
Суть
Розуміння та аналіз OCI значно покращують фінансовий аналіз, особливо для фінансових компаній. В ідеальному світі існував би лише всебічний дохід, оскільки він включає стандартний чистий дохід та ІСІ, але реальність полягає в тому, що завзятий аналітик може поєднувати обидва висловлювання у власних фінансових моделях.
Існуючі розкриття інформації про сукупний дохід та всі його компоненти в нижній частині звіту про прибутки та прибутки, або на наступній сторінці в окремому графіку, спростили аналіз. Ряд бухгалтерів ставить під сумнів, чому OCI занесений до складу власного капіталу на балансі, але якщо уважно подивитися, існує ряд місць, де їх можна знайти та допомогти визначити стан здоров'я та загальну економіку базової компанії.
