Два основних приклади експансіональної фіскальної політики - зниження податків та збільшення державних витрат. Обидві ці політики мають на меті збільшити сукупний попит, одночасно сприяючи дефіциту чи скороченню бюджетних надлишків. Вони, як правило, використовуються під час спаду або на тлі побоювання одного прискорити одужання або відмовитися від спаду.
Класична макроекономіка розглядає фіскальну політику як ефективну стратегію використання урядом для протидії природній депресії у витратах та економічній діяльності, що має місце під час рецесії. У міру погіршення умов бізнесу споживачі та бізнес скорочують витрати та інвестиції. Це скорочення бізнесу призводить до подальшого погіршення стану, створюючи цикл, від якого може бути важко вирватися.
Індивідуальна реакція на спад може зробити її ще гіршою
Ця раціональна реакція на індивідуальному рівні на спад може погіршити ситуацію для широкої економіки. Скорочення витрат та економічної активності призводить до менших доходів для бізнесу, що призводить до збільшення безробіття та ще менших витрат та економічної активності. Під час Великої депресії Джон Мейнард Кейнс вперше виявив цей посилюючий негативний цикл у своїй «Загальній теорії зайнятості, відсотків та грошей» та визначив фіскальну політику як спосіб згладити та запобігти цим тенденціям ділового циклу.
Як уряд стимулює витрати
Уряд намагається подолати скорочення попиту, надаючи громадянам приплив податків або збільшення державних витрат, що створює робочі місця та зменшує безробіття. Прикладом таких зусиль є Закон про економічний стимул 2008 року, в якому уряд намагався посилити економіку, направляючи платників податків 600 доларів США або 1200 доларів США, залежно від їх сімейного стану та кількості утриманців. Загальна вартість склала 152 мільярди доларів. Зниженню податків сприяють консерватори для ефективної експансіональної фіскальної політики, оскільки вони мають меншу віру в уряд і більше віру на ринки.
Ліберали, як правило, впевнені у здатності уряду витрачати розумно та більше схильні до державних витрат як до засобів експансіональної фіскальної політики. Прикладом державних витрат як експансіональної фіскальної політики є Американський закон про відновлення та реінвестування 2009 року. Ці зусилля були вжиті в розпал Великої рецесії та склали 831 млрд доларів. Більша частина цих витрат спрямована на інфраструктуру, освіту та розширення допомоги по безробіттю.
