Ринкові рухи
Запаси закрилися вище у відповідь на дивно сильний результат у звіті про виплату заробітної плати несільського господарства. Щомісячна точка даних принесла широкі індекси ринку на 1% вище за день і наблизила їх до історичних максимумів минулого місяця. S&P 500 (SPX) закрився на 0, 9% вище, тоді як Nasdaq 100 (NDX), Dow Jones Industrial Average (DJX) і Russell 2000 (RUT) - усі значні вигоди, що перевищували 1%.
Звіт про працю був опублікований сьогодні вранці, перш ніж відкрити ринки, і призвів до того, що показники розбігаються на відкритих. Щоб зрозуміти, наскільки незвично сильні дані у цьому звіті, варто зазначити, що з 480 разів цей звіт було надано за останні два десятиліття, кількість створених робочих місць перевищила цей останній звіт лише в 22 рази, новини цього звіту в топ-5% усіх таких результатів (див. графік нижче).
Це правда, що звіт цього місяця включав значну кількість сезонних найм, але порівнявши кількість цього місяця з усіма звітами за листопад та грудень (де повідомлялося б про сезонне наймання), лише за чотири рази з останніх 40 випадків було зареєстровано вище, ніж сьогодні. Ця інформація добре співвідноситься з показниками продажів на кібер-вихідні, які побили рекорди, та показником рівня безробіття, який на сьогодні становить 50-річний мінімум у 3, 5%.
Запаси енергетичного сектору попереду
Коли звіт про виплату заробітної плати, що не стосується фермерських господарств, позначає постійну силу в економіці США, це зазвичай позитивно впливає на долар США, оскільки інвестори припускають, що їхні гроші знайдуть як більшу безпеку, так і можливість працювати в цій економіці. Ось як сьогодні склалися справи, коли курс долара значно виріс проти євро та інших валют.
Коли американський долар збільшується у вартості, математично очікується, що все, що інвестор може придбати за долар США, знизиться у вартості. Тому проникливі інвестори шукають винятку з цього правила, щоб знайти сигнали про незвичний попит чи пропозицію. Один особливий виняток сьогодні виділявся у ціні нафти та запасів, пов'язаних з нафтою та енергією.
Це тим більше помітно, оскільки запаси енергетичного сектору значно відставали від решти ринку протягом усього року, хоча останнім часом вони почали відновлюватися. Оскільки ціна на нафту сьогодні виросла, коли новини про те, що запаси нафти знизилися більше, ніж очікувалося, слід очікувати значної зміни запасів енергетичного сектору.
На графіку нижче порівнюється ETF енергетичного сектора State Street (XLE) з ETF (SPY) відстеження S&P 500. Розмір свічок підкреслює той факт, що енергетичний сектор збільшився більш ніж удвічі, ніж рух за широким ринковим індексом. Цей сектор був єдиним сектором, який на сьогодні зробив такий значний крок.
