Власний капітал, який вказаний на балансі, інвестори використовують для визначення фінансового стану компанії. Власний капітал представляє суму, яка буде повернена акціонерам, якби всі активи компанії були ліквідовані, а всі борги були погашені. Коротше кажучи, власний капітал акціонерів вимірює чисту вартість компанії.
Власний капітал компанії обчислюється:
Загальна сума активів - загальна пасива = власний капітал
Від'ємне сальдо власного капіталу, яке також називають власним капіталом, означає, що зобов'язання перевищують активи і можуть бути викликані кількома причинами.
Що означає негативний акціонерний капітал на балансі?
Причини негативного власного капіталу
Накопичені збитки протягом декількох періодів або років можуть призвести до негативного власного капіталу. У розділі власного капіталу акціонерного балансу нерозподілений прибуток - це залишок коштів, залишений від прибутку або чистого доходу, який призначається для виплати дивідендів, зменшення боргу або реінвестування в компанію.
У разі чистого збитку збиток переноситься у нерозподілений прибуток як від’ємне число і віднімається з будь-якого залишку у нерозподіленому прибутку за попередні періоди. В результаті негативний власний капітал може означати, що компанія зазнавала збитків протягом декількох періодів, настільки, що існуючий нерозподілений прибуток та будь-які кошти, отримані від випуску акцій, були перевищені.
Великі виплати дивідендів, які або вичерпали нерозподілений прибуток, або перевищили власний капітал, показали б негативне сальдо. Поєднані фінансові втрати в наступні періоди після великих виплат дивідендів також можуть призвести до негативного сальдо.
Позичення грошей для покриття накопичених збитків замість випуску більшої кількості акцій за рахунок власного фінансування може призвести до негативного власного капіталу. Зазвичай кошти, отримані від випуску акцій, створювали б позитивний баланс у власному капіталі. Як було зазначено раніше, фінансові збитки, яким було дозволено накопичити власний капітал, показували б негативне сальдо, а будь-який виниклий борг відображатиметься як зобов'язання. Іншими словами, компанія могла покрити ці збитки позиковими коштами, але власний капітал акціонерів все одно демонструватиме негативне сальдо.
Амортизація нематеріальних активів, таких як патенти чи торгові марки, відображається в розділі власного капіталу і може перевищувати існуючий баланс власного капіталу. Амортизація нематеріальних активів - це процес витрачання вартості нематеріального активу протягом прогнозованого терміну експлуатації активу.
Негативний акціонерний капітал може бути попереджувальним знаком того, що компанія перебуває у фінансових негараздах, або це може означати, що компанія витратила нерозподілений прибуток та будь-які кошти від випуску акцій на реінвестування в компанію, придбавши дороге обладнання та обладнання. Іншими словами, негативний капітал акціонерів повинен підказати інвестору заглибитися і вивчити причини негативного сальдо.
