Вплив інфляції на часову вартість грошей полягає в тому, що вона зменшує значення долара з часом. Часова вартість грошей - це поняття, яке описує, як доступні вам гроші сьогодні коштують більше, ніж стільки ж грошей на майбутню дату.
Це також передбачає, що ви не вкладаєте доступні вам сьогодні гроші в цінні папери, борговий інструмент або банківський рахунок, що несе відсотки. По суті, якщо у вас сьогодні є долар у кишені, вартість цього долара чи його вартість буде меншою на рік від сьогодні, якщо ви будете тримати його в кишені.
Інфляція з часом збільшує ціну товарів і послуг, ефективно зменшуючи кількість товарів і послуг, які ви можете придбати за долар у майбутньому на відміну від долара сьогодні. Якщо заробітна плата залишиться такою ж, але інфляція призведе до того, що ціни на товари та послуги з часом зростуть, знадобиться більший відсоток вашого доходу, щоб придбати той самий товар чи послугу в майбутньому. Ось діаграма рівня інфляції з кінця 1600-х до сьогодні. Зауважте, що з 50-х років рівень інфляції був майже кожним роком позитивним.
officialdata.org
Наприклад, якщо яблуко сьогодні коштує 1 долар, можливо, воно може коштувати 2 долари за те саме яблуко через рік з сьогоднішнього дня. Це фактично зменшує часову вартість грошей, оскільки в майбутньому це буде коштувати вдвічі більше, ніж придбати той самий товар. Щоб пом'якшити це зменшення часової вартості грошей, ви можете інвестувати доступні вам гроші сьогодні зі швидкістю, що дорівнює або вище рівня інфляції. Розглянемо діаграму нижче, яка визначає купівельну спроможність у 100 доларів США з 1799 року по сьогодні. Так, у наведеному вище прикладі, якби у нас в яблуках у 1799 році було 100 доларів, ці ж яблука сьогодні коштували б понад 2000 доларів.
Що впливає на інфляцію?
В основному інфляція викликана подорожчанням товарів чи послуг. Тепер це залежить від попиту та пропозиції. Зростання попиту може підштовхнути ціни вище, тоді як зниження пропозиції також може призвести до підвищення цін.
Попит може зрости, оскільки споживачі мають більше грошей. Більше збільшення витрат збільшує інфляцію, зокрема, більшу довіру споживачів. Коли зарплата стабільна або зростає, а безробіття порівняно низьке, швидше за все зросте інфляція. Крім того, виробники, ймовірно, піднімуть ціни, якщо споживачі будуть готові або здатні витрачати більше.
Тоді є сторона пропозиції. Менша пропозиція може призвести до зниження попиту, підштовхуючи ціни вище. Зниження пропозиції може статися з ряду причин, наприклад, катастрофи, які порушують ланцюг поставок або можливості виробників. Або якщо припущення, що товар виявляється дуже популярним, він може швидко розпродатися, як, наприклад, з iPhone
Федеральний резерв та інфляція
Одне з головних обов'язків Федеральної резервної системи - моніторинг та контроль інфляції. ФРС прагне зберегти рівень інфляції на рівні близько 2%. ФРС управляє інфляцією одним із трьох способів - ставка федеральних фондів, вимоги до резервів та зменшення грошової маси.
Ставка коштів ФРС - це ставка, за якою банки можуть позичати гроші уряду. Щоб допомогти стримувати зростаючу інфляцію, ФРС підвищить ставки, що по суті збільшує процентні ставки, стягувані банками. Це допомагає повільно витрачати кошти і змушує знижувати ціни, допомагаючи тримати інфляцію під контролем.
Тоді існує резервна вимога, яка є сумою капіталу, яку банки повинні тримати в руці. Для стримування витрат та інфляції ФРС може збільшити резервну вимогу, що зменшує кількість грошей, які банки мають у своєму розпорядженні. Нарешті, існує грошова маса, яка передбачає, що ФРС безпосередньо впливає на кількість грошей в обігу шляхом випуску або виклику облігацій, що сприяє зменшенню кількості грошей в обігу.
ФРС вимірює інфляцію шляхом моніторингу та відстеження різних індексів, зокрема, індексів цін, які відстежують зміни цін на певні товари та послуги. Основний індекс, що використовується ФРС, включає індекс особистих витрат на споживання, який висуває Міністерство торгівлі. Індекс PCE містить різноманітні товари та послуги, які є частиною витрат домогосподарств, але він консультується з іншими показниками, такими як індекси споживчих цін Міністерства праці та ціни виробників.
