Ануїтет з індексом власного капіталу - це тип фіксованого ануїтету, який відрізняється тим, що доходність відсоткової доходності частково базується на індексі власного капіталу, як правило, S&P 500.
Загальна привабливість ануїтетів, що індексуються капіталом, полягає в помірних консервативних інвесторах, які люблять мати певну можливість заробити більш високу прибутковість інвестицій, ніж те, що доступно від традиційних ануїтетів з фіксованою ставкою, зберігаючи при цьому певний захист від ризику зниження. Але вони складні і мають деякі недоліки, які слід пам’ятати, якщо ви розглядаєте питання про придбання.
Ключові вивезення
- Ануїтет з індексом власного капіталу - це фіксований ануїтет де відсоткова ставка пов'язана з прибутковістю фондового індексу, наприклад, S&P 500. Індекси, що індексуються за рівнем цінних паперів, можуть сподобатися інвесторам з помірною консервативністю. Вони складні, і їх слід враховувати, наприклад, високі комісії та комісії часто асоціюється з ними.
Основи ануїтету, індексованого капіталом
Ануїтет - це, по суті, інвестиційний договір зі страховою компанією, який традиційно використовується для пенсійних цілей. Інвестор отримує періодичні виплати від страхової компанії як повернення за вкладення сплачених премій. Існує період накопичення, коли сплачені премії приносять відсотки відповідно до умов договору ануїтету з подальшим періодом виплати.
Що стосується індексованих до власного капіталу ануїтетів, які також називають індексованими ануїтетами, частина заробленої процентної ставки є гарантованим мінімумом, як правило, від 1% до 3% виплачується на 90% сплачених премій. Інша частина пов'язана із зазначеним індексом акцій.
Прибуток від ануїтетів, що індексуються капіталом, зазвичай дещо вищий, ніж традиційні ануїтети з фіксованою ставкою, нижчі за ануїтети зі змінною ставкою, але з кращим захистом від ризику зменшення ризику зниження, ніж зазвичай пропонують змінні ануїтет.
Основні особливості індексованих ануїтетів
Ключовою особливістю ануїтетів, що індексуються капіталом, є коефіцієнт участі, який, в основному, обмежує ступінь участі власника ануїтету в ринкових вигодах. Якщо ануїтет має 80% коефіцієнт участі, а індекс, до якого він пов'язаний, показує 15% прибутку, власник ануїтету бере участь у 80% цього прибутку, реалізуючи 12% прибуток.
Ануїтети, що індексуються капіталом, є відносно складними інвестиціями, не підходящими для початківців або непрофілізованих інвесторів.
В обмін на отримання обмеженого прибутку інвестори отримують захист від ризику зниження, як правило, щонайменше порушуючи навіть щороку, що відсотки заробляються в частині частки індексу власного капіталу зароблених відсотків. Деякі ануїтети власного капіталу також мають абсолютний обсяг максимальної суми відсотків, які можна заробити. Інший аспект, який слід враховувати, полягає у тому, чи є додаткові відсотки посиленими.
Індексовані ануїтети використовують одну з трьох формул розрахунку, щоб визначити зміни рівня індексу власного капіталу, з якого обчислюються виплати відсотків. Найпоширенішою є річна формула скидання, яка просто дивиться на приріст індексу та ігнорує зниження. Такий підхід може принести значну користь під час літніх років на фондовому ринку.
Друга формула - метод «точка-точка» - це середнє значення коефіцієнта прибутку, пов'язаного з індексом, за рахунок прибутку індексу за два окремі моменти часу протягом року.
Третій варіант, високий показник, розглядає значення індексу на кожну річницю дати ануїтету і вибирає найвище значення індексу з тих, які потім будуть усереднені, незалежно від того, яке значення індексу було на початку терміну платежу.
Мінуси для розгляду
Одним недоліком ануїтетів, що індексуються капіталом, є високі витрати на здачу. Якщо власник ануїтету вирішить скасувати ануїтет та отримати доступ до грошових коштів достроково або до віку 59½, плата за скасування може скласти до 15%, крім податкового штрафу в розмірі 10%. Історично ануїтети, що індексуються капіталом, також підлягали сплаті високих комісійних комісій, до 5%.
Ануїтети, що індексуються капіталом, є складними, і існує чимало факторів, які можуть суттєво вплинути на потенційну прибутковість інвестицій. Деякі аналітики ставлять під сумнів, чи можна взагалі вважати ці ануїтети хорошою інвестицією.
Як і будь-яка інвестиція, важливо зрозуміти, як працюють ануїтети з індексом власного капіталу та пов'язані з цим ризики, перш ніж вирішити придбати.
Радник Insight
Скотт Бішоп, CPA, PFS, CFP®
STA Wealth Management, LLC, Х'юстон, Техас
Ануїтет з індексом власного капіталу - це фіксований ануїтет, коли процентна ставка пов'язана з дохідністю індексу, наприклад, S&P 500. Темпи зростання контракту зазвичай встановлюються щорічно страховою компанією, яка видає та гарантує договір.
У цих видів ануїтетів є плюси і мінуси, але основні питання потрібно враховувати. По-перше, вони складні, оскільки страховики використовують різні методи для обчислення прибутку індексу. По-друге, ануїтети з індексацією власного капіталу зазвичай не включають реінвестовані дивіденди при обчисленні прибутку від індексу, але дивіденди історично становили майже 40% від загальної прибутковості ринку. Нарешті, ці ануїтети часто несуть круті збори за здачу. Зрештою, важливою є страхова компанія та основні гарантії.
