Що стосується аналізу інвестицій, дослідження кредитного рейтингу та капіталу стосуються різних оцінок, які використовуються для різних видів інвестицій. Кредитні рейтинги використовуються для інструментів на основі боргу; подібно до того, як індивідуальні кредитні рейтинги представляють ймовірність погашення споживачами, інвестиційні кредитні рейтинги представляють ймовірність того, що орган, що видає, поверне інвесторам. Дослідження власного капіталу стосується незаборгованих цінних паперів, таких як акції компанії. Дослідження власного капіталу використовується для здогадки про можливість збільшення активів, виплати дивідендів та інших оцінок власного капіталу.
Ні кредитні рейтинги, ні дослідження власного капіталу не мають на меті виконувати рекомендації щодо придбання конкретних інвестицій; скоріше, це лише ресурси, які інвестори використовують для оцінки та порівняння інвестицій. Ваша стратегія інвестування повинна базуватися на ряді інших факторів, включаючи власний часовий горизонт та толерантність до ризику.
Рейтинг інвестиційних кредитів
Існує три основні агенції кредитного рейтингу інвестиційних продуктів: Moody's, Standard & Poor, або S&P, і Fitch. Ці органи відповідають за понад 90% перерахованих кредитних рейтингів за світовими борговими інструментами. Кредитні рейтинги присвоюються короткостроковій заборгованості, довгостроковій заборгованості, цінним паперам, діловим позикам та привілейованим акціям. Зважаючи на характер моделі страхового бізнесу, страхові компанії також видають кредитні рейтинги для оцінки їх здатності виконувати свої зобов’язання щодо страхових вимог.
Кредитні рейтинги в світі інвестицій зазвичай представлені літерами, а не цифрами, як у балів споживчих кредитів. Точні букви, які використовуються, залежать від типів інвестицій та агентства кредитного рейтингу, що видає. Наприклад, рейтинги S&P щодо довгострокової заборгованості коливаються від "AAA" до "D", переходячи від найбезпечнішого до найбільш умоглядного. Рейтинги застосовуються до конкретних боргових зобов'язань або емітентів боргу в цілому і можуть бути знижені або підвищені, якщо обставини або інформація зміниться.
Дослідження інвестиційного капіталу
Не всі дослідження власного капіталу легко порівняти. Дослідження, пропоновані великими брокерськими фірмами, або "Дослідження на Уолл-стріт", як правило, дуже зосереджені на великих та ліквідних інвестиціях у власний капітал. Причин цьому багато, але, мабуть, найбільш важливим фактором є те, що аналіз запасів великих капіталів має більшу вигоду. Адже великі інвестори платять найбільше за дослідження. Менші незалежні дослідницькі фірми надають більшу частину досліджень інших інвестицій в акції, іноді на платній основі. Цю інформацію можна отримати важче, хоча поширення аналізів на базі Інтернету допомогло зробити аналіз більш доступним.
Дослідження власного капіталу орієнтовано на потенціал повернення ризику інвестицій. Теоретично акції є більш ризиковими, ніж боргові інструменти. Дослідження також, як правило, спеціалізуються на категоріях активів, таких як "видобуток", "охорона здоров'я", "роздріб" тощо. Дослідження власного капіталу можуть бути як високо кількісними, так і / або більш тонками, щоб забезпечити розуміння як змінних для кожної компанії, так і змінні в секторі або на ринку. Як кредитні рейтинги, так і дослідження власного капіталу є корисними та важливими інструментами, доступними для інвесторів, але їх не слід сприймати як кінцеве все для прийняття інвестиційного вибору.
