З часу краху фондового ринку в 1929 році і після цього Великої депресії короткий продаж став відпустителем у багатьох спадах на ринку. В умовах короткого продажу інвестор продає акції на ринку, які позичаються та доставляються під час розрахунку. Наміром є отримання прибутку, купуючи акції, щоб погасити позичені за меншою ціною. Після Великої депресії Американська комісія з цінних паперів та бірж (SEC) встановила обмеження на операції з короткого продажу, щоб обмежити надмірний тиск у бік зниження.
Протягом багатьох років після його створення в 1937 р. Панувало правило, що відповідає. Це правило дозволило короткий розпродаж здійснюватись лише під час попереднього продажу акцій. Наприклад, якщо остання торгівля становила $ 17, 86, короткий продаж можна було б здійснити, якщо наступна ціна торгів становила щонайменше $ 17, 87. По суті, це правило не допускає надмірного тиску на продаж з боку короткопродажців і допомагає тримати ринок в рівновазі, принаймні теоретично.
Протягом багатьох років було проведено декілька досліджень, які виявляють, що додаткового полегшення не спричиняє правило непристосованості на ринку ведмедів. У 2007 році SEC скасувала правило, що дало перевагу, надавши безкоштовну стримування короткопродавцям, які незабаром скористалися в наступному краху фондового ринку у 2008 році. З цього моменту SEC знову переглянув це правило, наклавши правило підходу до певних акцій, коли ціна падає більше 10% від закінчення попереднього дня.
Важливим правилом короткого продажу є наявність запасу для продажу. Він повинен бути легко доступний брокером-дилером для доставки при поселенні; в іншому випадку це невдала доставка або голий короткий розпродаж. Хоча в біржовій торгівлі це вважається відродженням, є способи досягти тієї ж позиції шляхом продажу опціонних контрактів або ф'ючерсів. (Про те, як читати, див. "Правда про голий короткий продаж: коментар".)
