Обмежені запаси підрозділів (RSU) - це форма компенсації на основі запасів, яка використовується для винагороди працівників. Держсекретарі в будь-який момент нададуть право на придбання і, на відміну від опціонів акцій, матимуть певну цінність при придбанні, якщо базові акції компанії не стануть марними.
RSU можуть бути важливою частиною компенсаційного пакету вашого клієнта. Як фінансовий радник, ваша порада може допомогти клієнту отримати максимальну частину цієї частини його компенсації.
Що знати про RSU
RSU - це грант, вартість якого ґрунтується на вартості акцій компанії. Немає значення для працівника при видачі. РСУ в якийсь момент в майбутньому наділятиметься залежно від часу, який минув, або, можливо, досягнення поставленої мети. Потім вони розподіляються як акції акцій, але можуть розподілятися як грошові кошти, хоча це рідше.
До тих пір, поки РСУ не наділять їх, вони є не що інше, як нефінансована обіцянка випустити одержувачі акції в якийсь момент майбутнього. Власники не мають права голосу, а також не отримують дивідендів, виплачених під час утримання РСУ. Деякі компанії виплачуватимуть еквіваленти дивідендів за РСУ. Компанії можуть дозволити нарахуванню дивідендів і використовувати ці кошти для покриття деяких податків, що підлягають сплаті.
Після того, як вони наділяються та розподіляються акції, одержувач оподатковується вартістю акцій на момент передачі права. Вони підлягають оподаткуванню за звичайними ставками доходу плюс діюча ставка податку на прибуток. (Для пов’язаного читання див. Розділ "Як враховуються обмежені запаси та обмежені запаси (RSU))")
Існує чотири ключові моменти щодо RSU, про які повинні бути зрозумілі одержувачі:
- Що спричиняє надання RSU? Певний проміжок часу або працівник досягнення мети чи рубіж. Що трапляється з РСУ, якщо трапляються конкретні події, такі як припинення, вихід на пенсію або смерть працівника? Що відбувається з РСУ у разі зміни контролю над компанія? Як утримуються податки, коли RSUs жилет?
Що робити з RSU
Деякі компанії, можливо, домовились, щоб працівники мали змогу отримувати безготівковий розподіл, у якому у них буде достатньо утримувати акцій для сплати належних податків. Не існує пільгового режиму оподаткування прибутку на капітал при наданні права. Не маючи можливості для пільгового оподаткування податку на приріст капіталу від проведення акцій протягом року, ніщо не зупинить вас від продажу деяких або всіх акцій, якщо ви цього хочете.
Тож чи варто зберігати акції чи продавати деякі чи всі? Як і більшість таких питань, відповідь буде залежати від унікальної ситуації кожного клієнта.
Колись отримано, RSU - це як і будь-які інші акції акцій компанії. Клієнт повинен враховувати всі інші акції акцій компанії, що знаходяться на оподатковуваних та пенсійних рахунках. Якщо акції роботодавця є стабільним виконавцем, працівник може захопитись утримувати акції - зрештою, на отримання акцій не було витрат.
Ще один спосіб подивитися на це: Рішення про проведення акцій після викупу - це рішення придбати акції компанії за ціною в цей день. Якщо акції сильно оцінили, це схоже на купівлю у верхній частині ринку та сподівання, що акції продовжуватимуть цінуватись.
Пам'ятайте, що RSU є частиною компенсації, і їх слід розглядати як такі.
Випробування диверсифікації
Не існує жорстких і швидких правил щодо розподілу, але багато фінансових консультантів застерігають від того, щоб утримувати більше 10% вашого портфеля в акціях компанії. Будь-яке зосереджене проведення акцій є ризиковим, але коли це акції вашої власної компанії, ви ризикуєте підвищити ризик, якщо компанія потрапляє у важкі часи.
Якщо працівник втратить роботу з компанією, це може бути наслідком вартості акцій від РСУ та будь-яких інших акцій, що втрачають значну цінність. У поєднанні це може бути жорстким фінансовим ударом.
Фінансові консультанти, що працюють з клієнтами, які отримують частину їх компенсації як RSUs, повинні консультувати своїх клієнтів щодо найкращого використання запасів. Доцільно мислити RSU як грошовий бонус; рішення полягає в тому, чи купувати акції компанії, чи інвестувати їх в інше місце для диверсифікації.
Інші речі, які слід врахувати
Що станеться, якщо ваш клієнт отримає пропозицію про роботу з конкурентом перед тим, як надати деякі або всі його RSU? Ви можете допомогти клієнту розмістити цінність на RSU, які були б втрачені, а потім могли бути використані як частина переговорів про компенсацію між клієнтом та потенційним роботодавцем.
Якщо є значні незареєстровані RSU, він може також зобов’язати вашого клієнта залишитися у свого поточного роботодавця до тих пір, поки його не отримають.
Якщо робота Вашого клієнта з компанією припиняється мимоволі, по всій ймовірності, будь-які незароблені RSU будуть втрачені. Однак фірма може мати трудовий договір або інші домовленості, що визначають поводження з РСУ. Це ще один ключовий момент, який ваш клієнт повинен був прибити.
Після виходу на пенсію, будь-які надані RSU - це саме ваше завдання. Якщо ви інвестували RSU, це залежатиме від плану та політики компанії. Якщо ви втрачаєте втрату RSU зі значною вартістю, це може заплатити вам продовжувати роботу, поки RSUs жилет.
Смерть або інвалідність
Більшість планів компанії відрізнятимуться від того, що відбувається з RSU у разі смерті або втрати працездатності. Не слід вважати, що поводження з іншими пільгами та компенсаціями у разі втрати працездатності застосовується до РСУ та інших компенсацій на основі запасів.
Можливості планування
RSU та інші компенсації на основі запасів можуть бути доповненням до загального компенсаційного пакету вашого клієнта і можуть стати для нього способом накопичити значне багатство.
Якщо клієнт готовий придбати значну кількість акцій за даний рік, радник може допомогти йому утримати його інші доходи як можна нижче, щоб мінімізувати вплив податків. Радник може також доручити йому збивати будь-які відрахування з попередніх чи майбутніх років у рік відпустки.
Більше того, фінансовий консультант повинен порадити клієнту щодо найкращого використання отриманих акцій акцій. Якщо додаткові акції піднесуть відсоток акцій компанії у своєму портфелі до надмірного рівня, було б логічно закликати клієнта продати акції та диверсифікувати його активи.
Суть
RSU можуть бути важливим компонентом загального компенсаційного пакету клієнта. Фінансовий радник може надати дуже потрібні поради щодо того, як найкраще впоратися з тим, що по суті є бонусною виплатою.
