Спосіб, яким материнська компанія структурує спінофф і вилучає дочірнє підприємство або відділ, визначає, чи є спінофф оподатковуваним або неоподатковуваним. Податковий статус спінофу регулюється Кодексом внутрішніх доходів (IRC), Розділ 355. Більшість спинофінів є неоподатковуваними, що відповідає вимогам розділу 355 щодо звільнення від оподаткування, оскільки материнська компанія та її акціонери не визнають оподатковуваний приріст капіталу.
Незважаючи на те, що першою відповідальністю компанії у визначенні того, як проводити спінофф, є її власна тривала фінансова життєздатність, його вторинним юридичним зобов'язанням є діяти в інтересах своїх акціонерів. Оскільки материнська компанія та її акціонери можуть обкладатися значними податками на приріст капіталу, якщо спіноф вважається оподатковуваним, схильність компаній полягає в тому, щоб структурувати спінофф так, щоб він не був оподатковуваним.
Для материнської компанії існують дві основні структури, або засоби, що проводять неоподатковуваний виток. В обох випадках спіноф стає власною юридичною особою, публічно торгуваною компанією, відокремленою від материнської компанії, хоча материнська компанія може мати значну кількість акцій - до 20% згідно з настановами IRC - в новоствореній компанії.
Перший метод ведення неоподатковуваного спінофу полягає в тому, щоб материнська компанія розподіляла акції в новому спінофіфіку діючим акціонерам прямо пропорційно їх частці власного капіталу в материнській компанії. Якщо акціонеру належить 2% акцій материнської компанії, він отримує 2% акцій спінофної компанії.
Другий метод, що не обкладається податком, має змогу материнській компанії запропонувати діючим акціонерам можливість обмінювати свої акції в материнській компанії на рівну частку акцій спінофтової компанії. Таким чином, акціонери мають право зберегти своє існуюче становище акцій у материнській компанії або обміняти його на рівну позицію акцій у спінофній компанії. Акціонери можуть вибирати будь-яку компанію, на яку вони вважають, що пропонує найкращий потенційний прибуток від інвестицій (ROI) у майбутньому. Цей другий метод створення неоподатковуваного спінофа іноді називають розщепленням, щоб відрізнити його від першого методу.
Оподатковуваний спінофф, з потенційно значним податком на приріст капіталу як для материнської компанії, так і для її акціонерів, призводить до того, якщо спінофф буде здійснено шляхом прямого продажу дочірньої компанії або відділення материнської компанії. Інша компанія або фізична особа може придбати дочірню компанію або відділ, або вона може бути продана шляхом первинного розміщення акцій (IPO).
Існує будь-яка кількість причин, через які компанія може захотіти відкрутити дочірню компанію або відділ, починаючи від ідеї, що спінофф може бути вигіднішим як окремий підрозділ, до необхідності позбавити компанію, щоб уникнути проблем антимонопольного регулювання.
У розділі 355 IRC є детальні вимоги, які виходять за рамки основної структури спинового каналу, описаної вище. Спінофи можуть бути досить складними, особливо якщо йдеться про передачу боргу. Отже, акціонери можуть захотіти звернутися до юрисконсульту щодо можливих податкових наслідків запропонованого виплати.
